42.Определение эквивалентных сумм в национальной и иностранной валюте при прямой и косвенной котировке.

Иностранная валюта - это денежные знаки ин.государств, которые имеют хождение за пределами своей страны.

Валютный курс - это цена единицы одной страны, выражаемая в единице другой.

Котировка - установление курса валюты в результате торгов

Виды валют: конвертируемая, неконвертируемая, частично-конвертируемая

Конвертируемая валюта - это валюта, которая имеет свободное хождение на территории любой страны без каких-либо валютных ограничений

Типы котировок:

- прямая - курс иностранной валюты выражается в национальной

- косвенная - курс национальной валюты выражается в иностранной

- полная котировка - установка курсов покупки и курсов продажи.

При использовании прямой котировки:

Сумма в нац.валюте=сумме в ин. валюте*курс

Сумма в ин.валюте=Сумма в нац/Курс

При косвенной котировке: сумма в нац.вал. = сумма в ин.вал/курс, суммв в ин.вал.=сумма в нац.вал.*курс.

43.Определение спот-курса и форвардного курса валют.

Форвардный курс подразделяется на валютные сделки по моменту оплаты. Кассовая сделка – купленная валюта должна быть передана покупателю в день совершения сделки или на следующий день. Spot сделка (срочная сделка) – покупка валюты в будущем по курсу зафиксированному в момент заключения сделки.(такие сделки называются форвардной сделкой, а курс – форвард.курс.

ФК(А/В)=СК*(1+(T/Kв)*iв)/(1+(T/Kа)*iа).

Вал А – котируемая валюта ($, евро).

Вал В – котирующаяся валюта (рубли)

Т – срок предварительной сделки

К ,К - длит. проц. года.

Ск - спот курс.

44.Определение премии или дисконта при форвардной операции.

ФК(а/в)=СК*((1+(t/Kb)*ib)/(1+(t/Ka)*ia))

Маржа>0 –премия

Маржа<0-дисконт

Когда % ставка А>по вал. В то ФК>Ск

45.Кросс-курс валют и его определение. Динамика валютных курсов. Доходность валютной операции.

Кросс-курс - перекрестный курс, соотношение двух валют к третьей.

Все валютные сделки по моменту оплаты подразделяются на кассовые и срочные.

Кассовая сделка (немедленная) – купленная валюта должна быть передана покупателю в день совершения сделки или на следующий (СПОТ-курс)

Срочная сделка – покупка валюты производится в будущем по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки (Форвард курс)

ФК(а/в)=СК*((1+(t/Kb)*ib)/(1+(t/Ka)*ia))

СК-курс на момент заключения сделки

- процентные ставки по котируемой и котирующейся валюте

t – форвардный срок, срок поставки валюты

a – котируемая валюта

b – котирующаяся валюта

Определение доходности вал.опер. Доходность форвардных операций можно оценить в виде эффективной годовой ставке процентов. При этом отношение дохода от форвардной операции к вложенной сумме равно отношению форвардной маржи к форвардному курсу.

Iэф=(форвар.маржа)/ФК *360/t

Определение эффективности депозитной операции с конвертацией валют при заданных значениях процентных ставок в зависимости от курса.

W=Pb*R2/R1*(1+ia*t/Ka)-Pb

R1 – курс валюты А к валюте В при прямой котировке;

R2- курс валюты А к В при конвертации ее через опр. Промежуток времени;

Pb - сумма в котирующей валюте В;

Ia – ставка процентов по валюте А

Iэфф.=(w*Kt)/(Kb*t)