Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Для расчета уровня рентабельности могут быть использованы различные виды прибыли – общая сумма прибыли, прибыль от реализации продукции и чистая прибыль.

Показатели рентабельности продаж и продукции

Наблюдается снижение показателей рентабельности как продаж, так и продукции к 2009 году по сравнению с 2007 годом, однако уже к 2009 году происходит увеличение показателя по чистой прибыли , что связано сразу со снижением прибыли, а затем с ее увеличением.

Показатели рентабельности активов

Наблюдается увеличение коэффициента рентабельности активов по общей прибыли с 0,009246 % в 2007 году до 0,04624 % в 2009 году. Также происходит увеличение рентабельности общих активов по прибыли от реализации к 2009 году. При анализе рентабельности текущих активов по общей прибыли видно ее увеличение с 2007 года до 2009. По прибыли от реализации также наблюдается тенденция увеличения показателя к 2009 году. Такая же тенденция наблюдается и с рентабельностью долгосрочных активов.

Значение уровня рентабельности совокупного капитала по прибыли от реализации возрастает с 0,00981 % в 2007 году до 0,06501 % в 2009 году. Также наблюдается увеличение рентабельности совокупного капитала по чистой прибыли, однако по общей прибыли наблюдается незначительное уменьшение. Рентабельность собственного капитала по общей прибыли сокращается к 2009 году.

Рентабельность общих инвестиций по общей прибыли сокращаются к 2009 году незначительно. А по прибыли от реализации имеют постоянную тенденцию к увеличению.

Показатели рентабельности, рассчитываемые по чистой прибыли в 2009незначительно увеличились. В 2009 году наблюдается увеличение показателя, но все равно достаточно невысокое.

Таким образом, можно заключить, что критичным годом для предприятия был 2007 год. К 2009 году наблюдается увеличение показателей.

Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2007-2009 годы

Показатель	Код строки	2007 г., млн. руб.	2008 г., млн. руб.	2009 , млн. руб.	Абсолютное отклонение , млн. руб. 2008 от 2007	Абсолютное отклонение, млн. руб. 2009 от 2008	Темп роста, % 2008/2007	Темп роста, % 2009/2008
1. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка от реализации	10	19104	30606	38911	11502	8305	160,2073	127,1352
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации	11	1687	2595	2560	908	-35	153,8234	98,65125
Выручка от реализации (за вычетом налогов)	20	17417	28011	36351	10594	8340	160,8256	129,774
Себестоимость реализованной продукции	30	16676	23858	31161	7182	7303	143,0679	130,6103
Валовая прибыль	40	0	4135	5190	4135	1055		125,5139
Управленческие расходы	50	0	0	0	0	0
Расходы на реализацию	60	164	172	228	8	56	104,878	132,5581
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации	70	577	3981	4962	3404	981	689,948	124,642
2. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Операционные доходы	80	8257	16810	20914	8553	4104	203,5848	124,414
Налоги и сборы, включаемые в операциооные доходы	81	3	21	15	18	-6	700	71,42857
Операционные доходы (за вычетом налогов)	90	8254	16789	20899	8535	4110	203,4044	124,4803
Операционные расходы	100	8284	16849	20990	8565	4141	203,3921	124,5771
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от операционных доходов и расходов	120	-22	-60	-91	-38	-31	272,7273	151,6667
3. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Внереализационные доходы	130	481	1944	906	1463	-1038	404,158	46,60494
Налоги и сборы, включаемые во внереализационные доходы	131	2	294	1	292	-293	14700	0,340136
Внереализационные доходы (за вычетом налогов)	140	479	1650	905	1171	-745	344,4676	54,84848
Внереализационные расходы	150	490	2184	2246	1694	62	445,7143	102,8388
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от внерелизационных доходов и расходов (140-150)	160	-11	-534	-1341	-523	-807	4854,545	251,1236
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (070+120+160)	200	544	3387	3530	2843	143	622,6103	104,222
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) до налогообложения	240	0	4520	5526	4520	1006		122,2566
Налог на прибыль	250	227	498	620	271	122	219,3833	124,498
Прочие налоги и сборы из прибыли	260	308	510	482	202	-28	165,5844	94,5098
Прочие расходы и платежи из прибыли	270	9	5	32	-4	27	55,55556	640
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (200-250-260-270)	300	0	2374	3396	2374	1022		143,0497

За анализируемый период выручка от реализации в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 10590 млн. руб. или на 61 %. В 2009 году - на 8340 млн. руб. по сравнению с 2008 годом или на 29,77%. Что же касается темпов роста выручки от реализации продукции и себестоимости продукции, то показатели практически равны в 2009 году. Темп роста выручки от реализации продукции составил в 2009 году 129,774%, себестоимости –143,0679%.

Чистая прибыль в 2007 году составила 0, это обусловлено тем, что предприятие в этом году несло убытки по внереализационной деятельности. Это было вызвано тем, что внереализационные расходы превышали внереализационные доходы . К данным расходам относятся суммы выплат стимулирующего и компенсирующего характера, суммы материальных помощей, дополнительной оплаты труда, суммы расходов на спортивно-оздоровительные и культурно-массовые мероприятия. От операционной деятельности в 2007-2008 гг. также был убыток.

В 2009 году показатель чистой прибыли возрос на 1022 млн. руб., темп роста составил143,0497% по сравнению с 2008 годом. Это было связано с ростом выручки от реализации продукции на 29%, в связи с увеличением объема производства продукции в этом году. Сумма налогов и сборов сократилась. И как следствие чистая прибыль составила 3396 млн. руб.

Прибыль отчетного периода

Прибыль	Код строки	2007 г., млн. руб.	2008 г., млн. руб.	2009 , млн. руб.	Абсолютное отклонение , млн. руб. 2008 от 2007	Абсолютное отклонение, млн. руб. 2009 от 2008	Темп роста, % 2008/2007	Темп роста, % 2009/2008
Прибыль от реализации	70	577	3981	4962	3404	981	689,948	124,642
Прибыль от операционных доходов и расходов	120	-22	-60	-91	-38	-31	272,7273	151,6667
Прибыль от внереализационных доходов и расходов	160	-11	-534	-1341	-523	-807	4854,545	251,1236
Прибыль	200	544	3387	3530	2843	143	622,6103	104,222
Чистая прибыль	300	0	2374	2396	2374	22		100,9267

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается увеличение прибыли от реализации (с 577 млн. в 2007 году до 4962 млн. руб. в 2009году). Однако происходит значительное увеличение убытков от операционных доходов и расходов и еще в большей степени убытков от внереализационных доходов и расходов. Что и обуславливает величину общей прибыли, которая в 2009 году составляла 3530 млн. Чистая же прибыль возросла до 2396 млн. руб. в 2009 году. Т.е. это говорит, что предприятие имеет правильную политику, направленную на увеличение эффективности своей работы.

Анализ движения денежных средств за 2007-2009 годы

Показатель	2007 г., млн. руб.	2008 г., млн. руб.	2009 , млн. руб.	Абсолютное отклонение , млн. руб. 2008 от 2007	Абсолютное отклонение, млн. руб. 2009 от 2008	Темп роста, % 2008/2007	Темп роста, % 2009/2008
остаток денежных средств на начало года	21	568	438	547	-130	2704,762	77,11268
Поступления:	30187	45291	54962	15104	9671	150,0348	121,353
- выручка от реализации продукции	18432	29875	37965	11443	8090	162,0822	127,0795
доходы от реализации внеоборотных активов	0	110	31	110	-79		28,18182
прочие доходы от операций с активами	0	0	0	0	0
авансы,полученные от покупателей	2041	2849	972	808	-1877	139,5884	34,11723
целевое финансирование	608	828	768	220	-60	136,1842	92,75362
бюджетное ассигнование	0	0	0	0	0
кредиты и займы	9085	10330	14280	1245	3950	113,7039	138,2381
дивиденды,проценты по финансовым вложениям	0	0	0	0	0
прочие поступления	21	731	946	710	215	3480,952	129,4118
платежи:	29619	44853	54938	15234	10085	151,4332	122,4846
на оплату приобретаемых активов работ, услуг	6026	15347	22643	9321	7296	254,6797	147,5402
на расчёты с персоналом	6899	8229	11769	1330	3540	119,2782	143,0186
на уплату налогов и сборов	6109	5758	6108	-351	350	94,25438	106,0785
на уплату налогового кредита	850	1094	0	244	-1094	128,7059	0
на выдачу аванса	78	596	157	518	-439	764,1026	26,34228
на оплату долевого участия в строительстве	0	0	0	0	0
на финансовые вложения	0	0	0	0	0
на выплату дивидентов,процентов	0	0	0	0	0
на погашение кредитов и займов	8560	10638	12446	2078	1808	124,2757	116,9957
процент за пользование кредитов и займов	267	275	383	8	108	102,9963	139,2727
прочие выплаты	830	2916	1432	2086	-1484	351,3253	49,10837
остаток денежных средств на начало года	568	438	462	-130	24	77,11268	105,4795

Анализируя движение денежных средств, следует отметить, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом значительно увеличилась сумма остатка денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия на начало года (с 21 млн.руб. до568 млн.руб.).

В 2009 году поступило 54962 млн.руб.,что на 24775 млн. руб. больше, чем в 2007 году. Основными источниками поступления денежных средств в в 2009 году была выручка от реализации, а в 2008 году ещё и полученные кредиты и займы.

Направлено денежных средств было 44853 млн.руб. и 54938млн.руб. в 2008 и 2009 годах соответственно. Направлениями использования денежных средств в основной деятельности являются оплата приобретаемых активов, работ, услуг, полученных кредитов и займов, на расчёты с персоналом и на погашение кредитов и займов . Таким образом, можно сделать вывод, что в 2009 году денежных средств поступило больше, чем направлено.

С учетом изменений по всем видам деятельности на конец года в распоряжении предприятия осталось 568 млн.руб., 438 млн.руб., 462млн.руб. в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно.

ВЫВОД

Подводя итог, следует отметить следующее:

- на предприятии внеоборотные активы превышают оборотные;

- долгосрочные и краткосрочные обязательства не превышают сумму собственного капитала, т.е. доля долга меньше доли собственного капитала,и из года в год происходит уменьшение, иными словами происходит все меньшее снижение финансовой устойчивости предприятия;

- кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что позволяет говорить о наличии у предприятия дополнительного источника финансирования;

- предприятие покрывает свои оборотные и внеоборотные активы за счет собственных средств и за счет привлечения заемного;

- внеоборотные активы не превышают собственный капитал;

- текущие обязательства могут быть погашены за счет быстрой продажи активов;

- структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности(>1,7) и коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствам(>0,3) не ниже нормативных.