Фінансовий аналіз (екзамен , дек)

Ковальчук Наталія Олександрівна

Підприємство шукати вже ( з 5-ма формами фінансової звітності)

Тема 1 :Значення і теоретичні основи фінансового аналізу

1. Необхідність та сутність фінансового аналізу

2. Предмет, завдання, напрями і принципи фінансового аналізу

3. Види фін аналізу

Літ-ра: Цал-Цалко і Полольська, Ярий : «Фін аналіз»

1)

Фінансовий аналіз - це метод оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на основі даних його фінансової звітності шляхом розподілу цілого явища на частини, який базується на вивчені даних про фінансове становище підприємства, а також результати його діяльності у минулому для планування і прогнозування майбутніх показників з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення ефективного розвитку підприємств.

Фінансовий аналіз є основою для управління фінансами підприємства і включає в себе 3 головні елементи : 1) оцінка фінансових потреб підприємства; 2) розподіл потоків грошових коштів залежно від конкретних планів підприємства, визначення додаткових обсягів залучення коштів та каналів їх одержання; 3) Забезпечення системи фінансової звітності, яка б об’єктивно відображала процес який існує на підприємстві та забезпечувала контроль за фінансовим станом підприємства.

Головна мета : отримання визначеного числа основних параметрів, що дають об’єктивну та обґрунтовану характеристику фінансового стану підприємства, його прибутковості або збитковості, змін в структурі активів та пасивів в розрахунках дебіторами та кредиторами, при цьому в оцінювання поточного стану підприємства вадливу роль відіграє прогноз на най блищу та більш віддалену перспективу. Для оцінки і фінансового стану підприємства використовується система показників , які характеризують наявність та розміщення капіталу, а також ефективність його використання, оптимальність структури пасивів та міру фінансового ризику, оптимальність структури активів підприємства та міру виробничого ризику, оптимальність структури джерел формування активі підприємства, зокрема оборотних, платоспроможність та інвестиційна привабливість підприємства, ризик банкрутства підприємства, запаси його фінансової стійкості, тощо.

Фінансовий аналіз має важливе значення в економічній діяльності підприємства, оскільки дає змогу : по-перше вишукувати резерви поліпшення фінансового стану підприємства; по-друге: об’єктивно оцінювати раціональність використання всіх видів фінансових ресурсів; своєчасно вживати заходи спрямовані на підвищення ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємств; забезпечувати оптимальний виробничий і соціальний розвиток колективу за рахунок виявлених в результаті аналізу резервів; забезпечити розробку плану фінансового оздоровлення підприємства у випадку необхідності

2)

Предмет фіна налізу: має специфічний об’єкт дослідження, що виділяє його в окремий напрям серед економічних наук , враховуючи цільову орієнтацію фіна аналізу, його предмет можна пов’язати фінансовим станом підприємства, із господарськими явищами і процесами, що знаходять своє відображення через систему фінансових показників, які характеризують підприємницьку діяльність. Предметом фіна налізу є діяльність підприємства спрямована на забезпечення його сталого розвитку та стійкого фінансового стану, фінансово-господарських процесів, їх результати і фактори формування, комплексне оцінювання фінансового стану підприємств та виявлення резервів розвитку з метою підвищення вартості підприємств.

Об’єктом фінансового аналізу є фінансовий стан підприємств ( це комплексне поняття яке є результатом взаємодії усіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських чинників і характеризується системою показників, прийомів методів і моделей, що відображає наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів).

Показники фінансового стану:

• Рентабельність і ділова активність

• Ліквідність

• Платоспроможність

• Кредитоспроможність

• І ін.

Завдання фінансового аналізу :

1. Визначення фінансового стану підприємства;

2. Вивчення змін у фінансовому стані у часовому розрізі

3. Визначення факторів , які вплинули на дані зміни

4. Прогноз основних тенденцій фінансового стану.

Якщо розглядати завдання фінансового аналізу у розрізі видів діяльності, то можна виділити наступне:

1. Фінансова діяльність – управління пасивами , забезпечення підприємства фінансовими ресурсами, визначення оптимального розміру і складу і структури джерел фінансування зі свідомим ризиком за очікуванні вигоди.

2. Інвестиційна – управління активами , розподіл фінансових ресурсів, визначення оптимального розміру складу і структури активів підприємства , вибір і реалізація інвестиційних проектів.

3. Операційна- управління фінансовими результатами діяльності, прибуткова поточна діяльність завдяки ефективному використані наявних ресурсів.

Напрямки фіна налізу :

1. Загальна економічна оцінка балансу підприємтсва

2. Аналіз майна підприємтсва

3. Аналіз капіталу

4. Грошових потоків

5. Аналіз ліквідності та платоспроможності

6. Кредитоспроможності

7. Фінансова стійкість

8. Ділова активність

9. Прибутковість та рентабельність

10. Інвестиційна діяльність

11. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства

Принципи фіна налізу :

1. Комплексність та системний підхід – охоплення всіх аспектів фінаннсо-господарської діяльності та дослідження їх як єдиного цілого, тобто взяємозвязки між ними

2. Науковості – зв'язок з наукою у галузі аналізу, для розкриття сучасних досягнень і використання їх у практичній діяльності

3. Періодичність – дозволяє створити цілісне уявлення про динаміку фінансових коефіцієнтів шляхом проведення регулярного аналізу фінансової звітності

4. Об’єктивності – передбачає використання у якості інформаційної бази надійної і достовірної фінансової звітності, що безпосередньо вливає на якість аналізу

5. Точність – передбачає правильне використання існуючих методів та методик розрахунку фінансових коефіцієнтів

6. Оперативність – визначається впливом аналітичної інформації на прийняття управлінських рішень , що дозволить вчасно розробити та вжити заходи для виправлення виявлених диспропорцій.

7. Ефективності – передбачає проведення аналізу , результати якого матимуть практичне значення у роботі підприємств.

3)

Види фінаналізу :