Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов Цель и задачи анализа в управлении оборотными активами

Оборотные активы – наиболее мобильная часть капитала. По характеру участия в операционном процессе различают:

• оборотные активы в сфере производства (запасы, материалы и т.д.);

• оборотные активы в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).

Д – ПЗ – П – ГП – Д

Оборотные средства

В зависимости от степени риска вложения капитала различают:

• с минимальным риском вложения (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

• с малым риском вложения (дебиторская задолженность, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

• с высоким риском вложения (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

Цель анализа – изучение изменения в наличии и структуре оборотных активов.

Анализ динамики и структуры оборотных средств

Вид оборотных активов	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменения	На начало года	На конец года	Изменения
Общая сумма оборотных средств	28000	38000	+10000	100	100	–
Из них
Денежные средства	3440	4045	+605	12,3	10,6	-1,7
Краткосрочные финансовые вложения	1600	1460	-140	5,7	3,9	-1,8
Дебиторская задолженность	6615	10350	+3735	23,6	27,2	+3,6
в том числе обеспеченная векселями	1500	2200	+700	5,4	5,8	+0,4
Налоги по приобретенным ценностям	1600	2050	+450	5,7	5,4	-0,3
Запасы	14745	20095	+5350	52,7	52,9	+0,2
в том числе:
сырье и материалы	10000	13500	+3500	35,7	35,5	-0,2
незавершенное производство	2420	2750	+330	8,7	7,3	-1,4
готовая продукция	2125	3545	+1420	7,6	9,3	+1,7
Расходы будущих периодов	200	300	+100	0,7	0,8	+0,1
По участию в операционном процессе:
в сфере производства	14745	20095	+5350	52,7	52,9	+0,2
в сфере обращения	13255	17905	+4650	47,3	47,1	-0,2
По степени риска вложения:
минимального	5040	5505	+465	18,0	14,5	-3,5
невысокого	21530	30520	+8990	76,9	80,3	+3,4
высокого	1430	1975	+545	5,1	5,2	+0,1

Анализ источников формирования капитала предприятия

Понятие капитала

Капитал – это средства, которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности. Формируется за счет средств собственных источников (внутренних) и заемных (внешних).

Основной источник финансирования – собственный капитал.

Источники формирования собственного и заемного капитала

Состав собственного капитала предприятия

Собственный капитал

Уставный капитал

Накопленный капитал

Целевое финансирование

Резервный капитал

Добавочный капитал

Фонд социальной сферы

Нераспределенная прибыль

Уставный капитал – сумма средств учредителей для уставной деятельности.

На государственных предприятиях – стоимость имущества, закрепленная государством за предприятием на правах полного хозяйствования. На акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций. Для ООО – сумма долей собственников. Для арендных предприятий – сумма вкладов его работников. Формируется в процессе первоначального инвестирования средств.

Добавочный капитал – как источник развития средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал – создается для страхования предпринимательской деятельности. Предназначен для покрытия кредиторской задолженности при прекращении деятельности предприятия, а также для покрытия возможных убытков.

Фонд социальной сферы – формируется в случае наличия у предприятия объектов внешнего благоустройства (жилые дома, библиотеки и др.).

Нераспределенная прибыль – источник образования оборотных активов до момента ее капитализации или потребления на личные и коллективные нужды.

Основным источником собственного капитала является прибыль.