- •1.Этапы становления и развития российского рынка ценных бумаг
- •2.Инфраструктура рынка ценных бумаг:
- •3. Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка. Функции рцб
- •4. Классификация рынков ценных бумаг по различным основаниям
- •5. Ценная бумага как экономическая категория, ее сходства и отличия с товаром.
- •6.Фундаментальные свойства ценных бумаг
- •Вопрос 7. Классификация ценных бумаг по различным основаниям:
- •8.Инструменты и методы регулирования рцб
- •9. Характеристика американской,европейской и смешанной модели регулирования рцб
- •10.Сущность акции как долевой цб.
- •11. Виды стоимости акции
- •12. Современное состояние российского рынка акций.
- •13. .Американские депозитарные расписки на российские акции
- •14.Облигация как долговая ценная бумага
- •15. Современное состояние Российского рынка облигаций.
- •16. Еврооблигации: понятие, необходимость выпуска
- •Вопрос 17. Секъюритизация долгов: мировая и российская практика.
- •Вопрос 18.Понятие и виды государственных. И муниципальных ценных бумаг в России.
- •19) Характеристика простого и переводного векселя
- •20.Характеристика операций с векселями: учет, домициляция, протест векселя.
- •21. Сравнительная характеристика долевых и долговых ценных бумаг
- •23. Саморегулируемые организации профессиональных участников рцб
- •24. Государственное регулирование рынка ценных бумаг(органы, цели, задачи)
- •25. Функции фсфр на рцб
- •26.Место фондовой биржи на рынке ценных бумаг
- •Вопрос 27:Процедура листинга и делистинга на российских биржах.
- •Особенности российского листинга.
- •Основания делистинга в рф
- •Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг, функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •Понятие,виды и этапы эмиссии ценных бумаг
- •30.Становление и развитие рынка ипотечных ценных бумаг.
- •31. Деятельность отечественных и зарубежных рейтинговых агентств на рцб
- •32. Деятельность офбу на российском рынке ценных бумаг
- •33. Ордерные и товарораспорядительные ценные бумаги.
- •34. Депозитарные расписки на рынке ценных бумаг:виды, особенности обращения.
- •35. Страховые компании на рынке ценных бумаг: российский и международный опыт.
- •36. Негосударственные пенсионные фонды Институциональные инвесторы
- •37. Управляющие компании в России: количественная и качественная характеристика
- •38. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.
- •39. Основные цели и стратегии инвесторов на рцб
- •40.Механизм торговли на фондовой бирже. Виды аукционов, виды приказов клиентов.
- •41. Политика государства на рынке цб: основные принципы, задачи и методы регулирования
- •42 Влияние фондовых индексов на принятие инвестиционных решений
- •43. Производные финансовые инструменты: понятия, виды.
- •Вопрос 44. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •45. Дилерская деятельность на рцб
- •46.Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами
- •Вопрос 47: Депозитарий как номинальный держатель ценных бумаг.
- •Вопрос 48. Коммерческие банки на рцб в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных уча-стников.
- •49) Деятельность по ведению реестра на российском рцб
- •50.Кассовые и срочные сделки на рынке ценных бумаг. Основные виды сделок с ценными бумагами.
- •51. Паевые инвестиционные фонды как инструмент коллективного инвестирования.
Вопрос 47: Депозитарий как номинальный держатель ценных бумаг.
Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг (только юридическое лицо), который оказывает услуги по хранению документарных сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарий обязан открыть депоненту (лицу, пользующемуся услугами депозитария по хранению или учету прав на ценные бумаги) специальный, отдельный от других счет для учета прав на ценные бумаги, называемый счетом депо. Задача депозитария – выступать "свидетелем", подтверждающим наличие и характер правоотношений, в которые вступают субъекты гражданского права по поводу ценных бумаг (речь идет об отношениях, связанных с правами, закрепленными ценными бумагами, и с правами на ценные бумаги как на имущество).
Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или совершать от имени депонента какие-либо действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента. На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий несет ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг, а также за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги.
Предприятие-эмитент ценных бумаг должно выбрать (аккредитовать) только один депозитарий, который будет подтверждать перед ним права инвесторов, закрепленные в ценных бумагах. Такой депозитарий в терминологии российского законодательства носит наименование регистратора, или реестродержателя. Отношения аккредитации могут устанавливаться также между депозитариями для передачи информации, позволяющей подтвердить права инвесторов на ценные бумаги. "Дерево аккредитации" строится "сверху вниз", то есть последовательно между эмитентом и реестродержателем, затем – между реестродержателем и "нижестоящим" депозитарием, вплоть до депозитариев, заключающих депозитарные договоры с собственниками ценных бумаг. Подтверждение прав инвестора перед эмитентом осуществляется реестродержателем путем сбора информации "снизу" от депозитариев, заключивших договор о счете депо с депонентом, "вверх" по всем "ветвям" аккредитации.
Иногда возникает необходимость создания замкнутой подсистемы учета ценных бумаг, информация об операциях между клиентами которой не передается в реестр владельцев ценных бумаг. Депозитарий, который организует подобную подсистему, носит название номинального держателя.
Номинальный держатель ценных бумаг – лицо, зарегистрированное в реестре владельцев ценных бумаг, но не являющееся владельцем ценных бумаг, зарегистрированных на его имя. Операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя не отражаются у реестродержателя. Так, например, номинальным держателем выступает депозитарий, обслуживающий торги на фондовой бирже. По результатам биржевых сделок депозитарий производит взаимозачет обязательств среди участников торгов, не сообщая об этих операциях реестродержателю.
Выделяют два типа депозитария.
1) Расчетный депозитарий – обслуживает организованные рынки ценных бумаг, его депоненты – брокерские и дилерские компании, с которыми он имеет договор на обслуживание операций. Для оперативного осуществления взаиморасчетов все расчетные депозитарии объединяются в единое информационно-технологическое пространство.
2) Кастодиальный депозитарий – как правило, его депонентами являются инвесторы, не осуществляющие брокерской и дилерской деятельности и не обслуживающие организованные рынки ценных бумаг. Специализированный кастодиальный депозитарий может выполнять функции реестродержателя.