
- •1.Этапы становления и развития российского рынка ценных бумаг
- •2.Инфраструктура рынка ценных бумаг:
- •3. Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка. Функции рцб
- •4. Классификация рынков ценных бумаг по различным основаниям
- •5. Ценная бумага как экономическая категория, ее сходства и отличия с товаром.
- •6.Фундаментальные свойства ценных бумаг
- •Вопрос 7. Классификация ценных бумаг по различным основаниям:
- •8.Инструменты и методы регулирования рцб
- •9. Характеристика американской,европейской и смешанной модели регулирования рцб
- •10.Сущность акции как долевой цб.
- •11. Виды стоимости акции
- •12. Современное состояние российского рынка акций.
- •13. .Американские депозитарные расписки на российские акции
- •14.Облигация как долговая ценная бумага
- •15. Современное состояние Российского рынка облигаций.
- •16. Еврооблигации: понятие, необходимость выпуска
- •Вопрос 17. Секъюритизация долгов: мировая и российская практика.
- •Вопрос 18.Понятие и виды государственных. И муниципальных ценных бумаг в России.
- •19) Характеристика простого и переводного векселя
- •20.Характеристика операций с векселями: учет, домициляция, протест векселя.
- •21. Сравнительная характеристика долевых и долговых ценных бумаг
- •23. Саморегулируемые организации профессиональных участников рцб
- •24. Государственное регулирование рынка ценных бумаг(органы, цели, задачи)
- •25. Функции фсфр на рцб
- •26.Место фондовой биржи на рынке ценных бумаг
- •Вопрос 27:Процедура листинга и делистинга на российских биржах.
- •Особенности российского листинга.
- •Основания делистинга в рф
- •Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг, функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •Понятие,виды и этапы эмиссии ценных бумаг
- •30.Становление и развитие рынка ипотечных ценных бумаг.
- •31. Деятельность отечественных и зарубежных рейтинговых агентств на рцб
- •32. Деятельность офбу на российском рынке ценных бумаг
- •33. Ордерные и товарораспорядительные ценные бумаги.
- •34. Депозитарные расписки на рынке ценных бумаг:виды, особенности обращения.
- •35. Страховые компании на рынке ценных бумаг: российский и международный опыт.
- •36. Негосударственные пенсионные фонды Институциональные инвесторы
- •37. Управляющие компании в России: количественная и качественная характеристика
- •38. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.
- •39. Основные цели и стратегии инвесторов на рцб
- •40.Механизм торговли на фондовой бирже. Виды аукционов, виды приказов клиентов.
- •41. Политика государства на рынке цб: основные принципы, задачи и методы регулирования
- •42 Влияние фондовых индексов на принятие инвестиционных решений
- •43. Производные финансовые инструменты: понятия, виды.
- •Вопрос 44. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •45. Дилерская деятельность на рцб
- •46.Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами
- •Вопрос 47: Депозитарий как номинальный держатель ценных бумаг.
- •Вопрос 48. Коммерческие банки на рцб в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных уча-стников.
- •49) Деятельность по ведению реестра на российском рцб
- •50.Кассовые и срочные сделки на рынке ценных бумаг. Основные виды сделок с ценными бумагами.
- •51. Паевые инвестиционные фонды как инструмент коллективного инвестирования.
41. Политика государства на рынке цб: основные принципы, задачи и методы регулирования
Госуд-ое регулир ЦБ – это внешнее регулир – основано на соблюдении законодательства
Российский фондовый рынок обладает незначит-ми объемами, но имеет сложную и противоречив структуру гос-х органов, регулирующих его. Это объясняется причинами:
-смешанная (банковская и небанковская) модель РЦБ и, как следствие, ЦБ и небанковские гос.органы в качестве регулирующей инстанции;
-масштабная приватизация, огромных объемов первичное размещение акций, что вызывало вмеша-тельство Госкомимущества в регулирование рынка;
-раздробленной системой государственного регулирования;
-отсутствием государственной долгосрочной политики формирования рынка ценных бумаг; -неустойчивость и конкуренция властных структур.
Органы, регулир ЦБ: совокупное регулирование рынка ценных бумаг в России осуществляется не-сколькими органами, в компетенцию которых входят разные аспекты. Этими органами являются: ФСФР(Федеральная служба по финансовым рынкам), Центральный банк России, Министерство финансов России, Федеральная антимонопольная служба, Федеральная налоговая служба России и др.
Регулирование рынка ценных бумаг имеет следующие цели
-создание нормальных условий для функционирования рынка
-обеспечение свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги
-создание эффективного рынка
-воздействие на рынок для достижения определенных общественных целей (роста экономики, сниже-ния уровня безработицы и другое
Основные формы государственного воздействия на рынок ценных бумаг
-Государство может управлять рынком, используя законы, правила и специальные органы для обеспе-чения уверенности в том, что рынок функционирует честно, эффективно и стабильно.
-Интенсивное вмешательство увеличивает вероятность искажения пути развития рынка ценных бумаг; оно ускоряет рост и вызывает изменения до того, как они действительно потребуются.
-Успех или провал государственного вмешательства зависит от того, уместно ли вмешательство го-сударства в данных обстоятельствах и насколько правильно оно нацелено и осуществлено.
Вмешательство государства в деятельность РЦБ происходит в виде:
1.Развивающее воздействие государства
-Непосредственно воздействовать на рынок ценных бумаг,
-Изменить политику в областях, которые имеют воздействие на рынок ценных бумаг
-Изменить общую политику с намерением усилить рост рынка ценных бумаг
2.Управляющее воздействие государства - наличие нескольких способов контроля
1.Благоразумный контроль устанавливает для участников фондового рынка требования к адекватности капитала и создает систему наблюдения и обеспечения выполнения этих требований. Он регулирует прямые отчисления капитала, норма которых установлена на том уровне, чтобы иметь возможность противостоять рыночным возмущениям, таким, как возможное вредное влияние на систему в результате финансового краха посредника.
2.Защитный контроль устанавливает структуру взаимоотношений между посредниками и их клиента-ми, а также между малыми и большими инвесторами. Особое внимание уделяется раскрытию информации, ясности контрактных взаимоотношений и абсолютной ответственности, основанной на доверии
3.Организационный контроль проводится для установления и функционирования таких организаций, как фондовые биржи, расчетные палаты и системы рыночной информации. Он нацелен на то, чтобы учиты-вать соревновательность рынка в предложении этих услуг, внешние критерии, такие, как надежность и тех-ническая подготовленность производителя услуги, с тем чтобы защитить стабильность системы в целом.
4. Структурный контроль позволяет государству управлять объемом и составом рынка ценных бумаг в целом через такие механизмы, как ограничения на деятельность иностранных инвесторов, эмитентов, по-средников, а также на конкретные финансовые инструменты, которые могут становиться предметом купли-продажи