2) Метод із деталізації системного і несистемного ризику

Даний підхід передбачає поділ ризиків на :

-системну (недиверсифіковану)

- не системну (диверсифіковану)

Несистемна компонента є індивідуальною характеристикою об’єкта інвестування

Системна впливає на всю сукупність інцест об’єктів у межах деякої інвестиц с-ми

Диверсифіковану складову можна контролювати шляхом розподілу у розноманітнення напрямів інвестування

Не диверсифікована – не дозволяє цього зробити.

Системні і не системні ризики в % ставці має наст вигляд:

- системний ризик

- не системний ризик

3) Банківський метод

Банки одержують прибуток як різницю % доходів а також % і операційних витрат

% ставку можна визначити:

r = B+M

B- базова ставка

М- надбавка до базової ставки (марта)

Базова ставка відображає вплив плати за отримання від споживання інфляційних очікувань та системний ризик. А надбавка - вартість не системного ризику.

3.Інвестиційний ризик

Інв-ний ризик – це ймовірність виникнення незапланованих фін. витрат (зниження прибутків, доходів) у ситуації невизначеності умов інв.-ної д-сті.

Класифікація інв.-них ризиків:

1. за сферами їхнього прояву

• економічні (пов’язані зі зміною ек. чинників)

• політичні (різні види адміністративних обмежень інв.-ної д-сті)

• соціальні (ризики різних соц.. протестів)

• екологічні ( ризики еколог. катастроф, які негативно впливають на д-сть суб’єктів інв.-ння)

• інші види (крадіжки майна….)

2. за формами інв.-ння

• ризики реального інв.-ння (пов’язана з невдалим вибором місця розташування об’єкта)

• ризики фін. інв.-ння ( пов’язані з непродуманим вибором фін. інструментів для інв.-ння, фін. труднощами або банкрутством)

3. за джерелами виникнення

• систематичні (властиві всім учасникам інв.-ної д-сті і формам інв.-ння, зумовлюються зміною стадії ек. циклу, динамікою розвитку інв.-ного ринку)

• несистематичні ( відпов. конкретним об’єктам інв.-ння або д-сті інвестора, можуть бути пов’язані з некваліфікованим керівництвом компанії, посилення конкуренції)

Величини фін. втрат пов’язані з інцест. ризиком:

• абсолютних (це сума збитків завданих інвестору з огляду на виникнення небажаних обставин властивих для цього ризику)

• відносних (це відношення суми втрат до вибраного фін. показника)

Чинники ризику, які можуть вплинути на результат інв.. проекту:

• ризики, які стосуються загальної ситуації в державі( політ. нестабільність, наявна і майбутня правова база інв.-ння, перспективи економіки вцілому, фін. нестабільність, неможливість неможливість конвертації нац.. валюти)

• ризики періоду проектування і будівництва ( підвищення відсоткових ставок за кредитом, зб. термінів будівництва, невиконання термінів введення в дію виробничих потужностей, невідпов. кошторису проекту і вартості будівництва з визначені суми інвестицій)

• ризики експлуатаційного періоду (підвищення поточних витрат, несвоєчасні поставки сировини, матеріалів, устаткування, нові умови екології, несвоєчасний вихід на ринок, відсутність ринкової ніші для товарів)