
- •1.1. Сущность бюджетного планирования
- •1.2 Достоинства и недостатки бюджетирования
- •1.3. Методология и инструментарий бюджетного планирования
- •Выделение цфо
- •Сценарный анализ
- •Анализ экономической эффективности
- •Анализ отклонений
- •1.4. Структура основного бюджета
- •Подготовка операционного бюджета
- •Последовательность процедур бюджетирования
- •1.2. Планирование коммерческих расходов
- •1.3. Планирование производства
- •1.4. Планирование производственных запасов
- •1.5. Планирование прямых затрат на материалы
- •1.6. Планирование прямых затрат на оплату труда
- •1.7. Планирование общепроизводственных расходов
- •1.8. Планирование общехозяйственных расходов
- •2. Финансовые бюджеты
- •Цели бюджетирования доходов и расходов (бдр)
- •Контроль динамики эффективности работы компании.
- •Цели бюджетирования движения денежных средств (бддс)
- •Обеспечение бездефицитности бюджета (реализуемость бдр);
- •Эффективное использование свободных денежных средств;
- •Определение связи между финансовыми потоками, финансовым результатом и изменением финансового положения компании.
- •Цели бюджетирования по балансовому листу (ббл)
- •Обеспечение сбалансированности активов и источников финансирования (оценка реализуемости бдр и бддс)
- •Повышение эффективности использования активов компании и их финансирования
- •Контроль целостности (замкнутости) построенной финансовой модели компании
- •Комплексный финансовый анализ компании
- •Практика бюджетирования. Типичные ошибки Классификация ошибок
- •Ошибки при создании системы бюджетирования (1)
- •Ошибки при создании системы бюджетирования (2)
- •Ошибки при разработке бюджетов (1)
Цели бюджетирования по балансовому листу (ббл)
Обеспечение сбалансированности активов и источников финансирования (оценка реализуемости бдр и бддс)
Бюджет по балансовому листу (ББЛ) составляется после расчета БДР и БДДС в том случае, когда БДДС считается прямым методом. БДР может быть прибыльным, БДДС бездефицитным, но если посмотреть планируемое финансовое положение компании (ББЛ), то может выясниться, что оно не реализуемо. К тому же на основе анализа ББЛ можно сделать выводы о том, почему БДДС получается дефицитным.
Например, в одной торговой компании, при первом заседании бюджетного комитета, был утвержден БДР с положительным финансовым результатов, а вот БДДС получался дефицитным. При этом дебиторской задолженности у компании практически не было (т.к. она занималась розничной торговлей), а кредиторская даже росла и при этом еще был дефицит БДДС. Отсюда можно было сделать вывод о том, что закупочная политика компании была не эффективна и необходимо было внедрять систему управления товарным запасом. В итоге БДДС был принят бездефицитным за счет уменьшения закупок товара и введения дополнительных мероприятий по стимулированию продаж. Эта была временная мера, поэтому компания занялась внедрением системы управления товарным запасом, чтобы в будущем исключить подобные ситуации с дефицитом финансовых ресурсов.
Повышение эффективности использования активов компании и их финансирования
Очень важно для бизнеса контролировать насколько эффективно используются активы компании. Здесь речь идет и о текущих, и о постоянных активах. Если активы компании растут, то должна расти и отдача от их использования, т.е. прибыль и стоимость компании. Если этого не происходит или динамика роста активов превышает динамику роста прибыли, то это должно быть сигналом для анализа сложившейся ситуации. Такая картина говорит о том, что бизнес работает не эффективно, т.к. дополнительные вложения полностью не отрабатываются. Кроме эффективного использования активов нужно следить и затем, насколько эффективно они финансируются.
Контроль целостности (замкнутости) построенной финансовой модели компании
Построив только БДР и БДДС, не получишь гарантии того, что финансовая модель, на основе которой делались расчеты, получилась замкнутой и не было допущено ошибок при проведении расчетов. Рассчитав ББЛ и получив равенство активов и пассивов можно сделать вывод о том, что построенная финансовая модель не содержит технических ошибок. На практике не обязательно добиваться абсолютного равенства активов и пассивов. Если разница будет составлять меньше 1% от валюты баланса, то это считается хорошей точностью финансовой модели бюджетирования, используемой при расчетах. В таком случае не стоит тратить время на поиски причин расхождений, а списать данную небольшую ошибку на погрешности расчетов.
Комплексный финансовый анализ компании
Построив ББЛ после расчета БДР и БДДС, компания будет иметь все три финансовых бюджета, а это позволит провести комплексный финансовый анализ не только прошлого, но и будущего финансово – экономического состояния компании.
Итак, в стандартной системе бюджетирования существует три финансовых бюджета: бюджет движения денежных средств (БДДС), бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет по балансовому листу (ББЛ). На многих предприятиях в явном виде составляется только БДДС. БДДС не позволяет оценивать эффективность работы предприятия, отслеживать и контролировать ее динамику.
Если предприятие в будущем не планирует развиваться и расширять масштабы деятельности, то можно ограничиться бюджетированием движения денежных средств (БДДС) в полном объеме, а бюджетирование доходов и расходов (БДР) и бюджетирование по балансовому листу (ББЛ) использовать в минимальном объеме, например, только для того, чтобы быть уверенными в том, что предприятие прибыльно и имеющиеся активы еще можно будет использовать для генерирования определенной прибыли. Но тем не менее при этом нет гарантии того, что у компании не будут расти затраты и накапливаться неэффективно используемые активы и расти обязательства.
Если же предприятие планирует развиваться и расширять масштабы бизнесов, то для более эффективного управления таким предприятием необходимо использовать бюджетирование в полном объеме. Полная система бюджетирования поможет эффективно управлять предприятием за счет результативного планирования и контроля:
ликвидности предприятия (БДДС, ББЛ);
рентабельности предприятия (БДР);
деловой активности предприятия (БДР, ББЛ);
финансовой устойчивости предприятия (БДР, ББЛ).