11. Кредит в международных экономических отношениях.

М/у народный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере м/у народных экономических отношений связанных с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

М/у народный кредит возник в XIV – XV вв. в м/у народной торговле особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний восток, а позднее в Америку и Индию.

Функционирует м/у народный кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности целевого характера за счёт внешних и внутренних источников.

Формы м/у народного кредита можно классифицировать следующим образом:

1) По источникам - внутренние и внешнее кредитование внешней торговли.

2) По назначению - коммерческие (связанные с внешней торговлей), финансовые (прямые капиталовложения, строительство объектов), промежуточные (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала).

3) По видам - товарные (предоставление экспортёрами импортёрами), валютные (предоставление банками в денежной форме).

4) По валюте займа - в валюте страны должника, в валюте страны кредитора, в валюте 3-ей стороны.

5) По срокам - сверх срочные (суточные, недельные, до 3 месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (1-3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет).

6) По обеспеченности - обеспеченные (товарными документами, векселями, недвижимостью и др.), бланковые - под обязательства должника.

7) C точки зрения предоставления - наличные, акцептные, депозитные сертификаты, консорциальные кредиты.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится по форме покупательных авансов и банковского кредитования в виде выдачи кредита под товары в стране экспортёре, под товары находящиеся в пути.

Кредитование импорта также имеет форму коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие подразделяются на 2 вида: кредит по открытому счёту и вексельный кредит.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на: акцептный кредит и акцептно-рамбурсный.

В 70г. Появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта:

1) Возобновляемая кредитная линия.

2) Факторинг.

3) Форфейтинг.

4) Лизинговые операции.

М/у народные займы различаются по субъектам кредитных отношений (частные предприятия, правительство, муниципалитет и прочие).

М/у народный кредит охватывает экономические отношения м/у государством и м/у народными экономическими организациями; он существует в форме как коммерческого так и банковского кредита.

В соответствии м/у народные кредиты подразделяются:

1) М/у народные частные кредиты.

2) Межправительственные займы (государственные кредиты).

12. Ссудный капитал и ссудный %.

Ссудный капитал - денежные средства отданные в ссуду за определённый %-т при условии возвратности.

Формой движения ссудного капитала явл. кредит.

Основными источниками служат денежные капитала (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства.

К ним относятся:

1) Амортизационный фонд предприятия.

2) Часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемый в процессе реализации продукции и осуществлениях материальных затрат.

3) Денежные средства образующиеся в результате разрыва м/у получением денег от реализации товаров и выплатой зарплаты.

4) Прибыль идущая на обновление и расширение производства.

5) Денежные доходы и сбережения всех слоёв населения.

6) Денежные накопления государства в виде средств владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительное сальдо центрального и местного бюджетов.

Признаки структуры рынка ссудных капиталов:

1) Временной.

2) Институциональный.

По временному признаку различают денежный агрегат, на кот. предоставляются кредиты на период от нескольких дней до 1-го года и рынок капиталов где денежные средства выдаются на более длительные сроки.

По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие 2-х основных звеньев:

1) Кредитные системы (различные кредитно-финансовые институты).

2) Рынок ценных бумаг:

- Первичный – новые эмиссии ценных бумаг.

- Биржевой (вторичный) - фондовая биржа.

- Внебиржевой - уличный.

Ссудный % - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное стоимости

Ссудный % возникает там, где отдельный собственник передаёт другому определённую стоимость во временное пользование с целью его производительного потребления.

Столкновения интересов собственника средств и предприятия, пускающего их в оборот приводит к разделению прибыли на вложенные средства м/у заёмщиком и кредитором.

Доля кредитора выступает в форме ссудного %.

По средствам нормы % уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, осуществляется регулирование объёма привлекаемых банком депозитов.

Сущность ссудного % заключается в том, что он представляет собой:

1) Плату за пользование заёмными средствами.

2) Надбавку к кредиту.

3) Способ возмещения расходов кредитора.

Субъектами экономических отношений связанных с использованием ссудного % явл. кредитор и заёмщик. Ссудный % не явл. обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не существует.

Необходимость ссудного %:

1) У потенциального кредитора есть свободные ресурсы, от кот. он может временно отказаться. Передачи их во временное пользование другому экономическому агенту связано с определенным риском, %-т за кредит – есть вознаграждение кредитора за риск.

2) Ссудный % связан с деятельностью банков как коммерческих предприятий: банку необходимы средства для содержания аппарата, на расширение деятельности и т.д. Разность м/у %-ми полученными и % уплаченными формирует банковскую прибыль.

3) Ссудный % влияет на коммерческую деятельность предприятия – клиентов банков.

Функции ссудного %-та:

1) Распределительная связана с распределением не всей стоимости, а только вновь созданной (чистого дохода).

2) Сохранения ссудного капитала связана с тем, что ссудный % явл. своеобразной платой кредитора за риск отчуждения его собственных временно свободных ресурсов.

Формы %-та, их классификация:

1) %-ная плата банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным (вкладным) операциям клиентов. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заёмщика - сам коммерческий банк.

2) Плата, получаемая банком (кредитором) от заёмщика за пользование ссуды.

3) Плата, кот. взимает банк за авансирование денежным путём покупки, учёта, векселей, ценных бумаг, купонов, других долговых обязательств до наступления срока оплаты по ним, учётный % - разновидность ссудного %.

4) %-ты по отдельным ссудам называется дисконтными, т.к. имеют другой механизм взимания платы. Напр.: В случае предоставления обычной ссуды на сумму 100 тыс. денежных единиц по 10% годовых, заёмщик получает 100 тыс. денежных единиц, а возвращает 110 тыс.денежных единиц.

При дисконтном %-те заёмщик получает 90 тыс. денежных единиц, а выплачивает 100 тыс.

13. Понятие и виды ставки %-та:

1) Номинальный и реальный.

Номинальная ставка уменьшенная на уровень инфляции – есть реальная ставка.

2) Базовая ставка - средние ставки %, по кот. предоставляются ссуды первоклассным заёмщикам либо банками путём размещения у них депозитов.

3) Фиксированные и плавающие.

Фиксированные устанавливаются на весь срок действия кредитного договора и не зависят от изменений базовой ставки.

Плавающие ставки имеют свои значения в соответствии с конъектурой рынка, поэтому по долгосрочным кредитам ставки часто плавающие

4) Рыночные и регулируемые.

При рыночных – уровень и движение ставки зависит прежде всего от обще-экономической конъектуры и состояния рынка ссудных капиталов.

При регулируемых – ставки регулируют или ЦБ, или Банковскими консорциумы и другими кредитными подразделениями.

В зависимости от способы расчёта суммы % различают:

1) Простые - начисляются на одну и ту же величину капиталов в течении одного срока.

2) Сложные - %-ый платёж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предшествующего периода, т.е. осуществляется расчёт с капитализацией %-ов.