5.2. Анализ основных и оборотных средств торгового предприятия

1. Общая оценка активов, собственного и заемного капитала предприятия

2. Анализ собственного капитала

3. Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования оборотных активов

1.

Анализ финансового положения предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом), используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета.

При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой финансовую устойчивость предприятия изучают прежде всего по структуре бухгалтерского баланса.

Одним из основных приемов анализа финансового состояния предприятия является «чтение» бухгалтерского баланса и других форм отчетности, т. е. изучение их данных, что позволяет оценить характер изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей, правильность размещения средств, основные источники их формирования и т. п.

Такой анализ должен проводиться в динамике за ряд лет с выявлением абсолютных относительных (в процентах) отклонений отчетных данных от базисных, расчетом темпов роста (снижения) по основным показателям хозяйственной деятельности предприятия за ряд лет, удельных весов отдельных статей баланса к итоговым показателям.

Изучение динамики изменения отдельных разделов и статей баланса должно быть увязано с анализом показателей производственно-торговой и финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Более высокие темы роста выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности предприятия по сравнению с изменением итогов и разделов бухгалтерского баланса с положительной стороны характеризуют использование средств, его финансовое положение. При этом должна быть обеспечена сопоставимость оценки изучаемых показателей. В условиях наличия в экономике инфляционных процессов должно быть выявлено и измерено влияние ценового фактора на измене­ние стоимости отдельных активов, собственный и заёмный капитал предприятия и обеспечена сопоставимость оценки изучаемых показателей.

Аналогично изучают влияние ценового фактора на другие статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Следует отметить, что не все средства, отраженные в балансе, находятся в распоряжении предприятия. В частности, не находятся в его рас­поряжении кредиты банков для работников и суммы по статье «Прочие оборотные активы», где отражаются расходы, не имеющие специальных источников покрытия.

С отрицательной стороны характеризуют финансы предприятия и их использование наличие излишних и ненужных основных средств, нематериальных активов, залежалых и неходовых товаров, задолженность за товары отгруженные, не оплаченные поку­пателями в срок, товары, находящиеся на ответственном хранении у поку­пателей ввиду отказа от оплаты, наличие просроченной, нереальной деби­торской задолженности, превышения задолженности работников по ссудам над полученными кредитами. В связи с этим возникает необходимость определения по данным учета и отчетности суммы средств, используемых в хозяйственном обороте. При этом необходимо из итога баланса исключить расходы будущих периодов.

2.

Одним из основных источников формирования экономического потенциала предприятия является собственный капитал. В условиях рыночной экономики за счет собственного капитала обыч­но полностью формируются основные средства (по остаточной стоимо­сти), другие долгосрочные и нематериальные активы и минимально - оборотные активы.

Чем больше у предприятия источников собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами рыночной экономики. Собственный капитал должен составлять не менее 50 % в активах предприятия. В зарубежной менеджментской практике долю источников собственных средств в активах предприятия принято называть коэффициентом финансовой независимости (К фин.нез.).

Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности, других заемных источников средств.

Зарубежные и отечественные экономисты к источникам собственных средств приравнивают долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, так как они выдаются на длительный срок (более одного года). Собственный капитал + долгосрочные кредиты и займы в совокупности составляют перманентный капитал предприятия.

При проведении анализа собственного капитала решаются две задачи:

1) проверяют обеспеченность им предприятия;

2) изучают эффективность использования источников собственных средств.

При решении первой задачи определяют оптимальную потребность в собственном капитале и сравнивают ее с фактическим наличием источников собственных средств. Излишек собственного капитала нередко ведет к неэффективному его использованию, недостаток - вызывает финансовые затруднения.