Тема 6. Финансовое состояние предприятия апк Методические рекомендации

Важнейшим участком финансовой работы на предприятии является экономический анализ основных показателей, характеризующих производственно-финансовую деятельность предприятий.

Финансовый анализ – одни из важнейших условий успешного управления финансами предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике оно отражается конечным результатом деятельности предприятия, которые интересуют не только работников предприятия, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов финансовых и кредитных отношений, возникающих у предприятия в процессе его хозяйственной деятельности.

Финансовое положение – соотношение его обязательств по срокам оплаты и ресурсов, которые могут быть использованы для погашения таких обязательств.

Если ресурсы преобладают, то такое положение называется устойчивым, и наоборот.

Об устойчивости финансового состояния предприятия можно судить по состоянию его платежеспособности, которое характеризуется соотношением сумм обязательств предприятия (с учетом очередности их погашения) с суммами финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на покрытие этих обязательств.

Устойчивость финансового состояния предприятия также характеризуется и соотношением между его доходами и расходами, чем выше разница, тем больше у предприятия возможностей для осуществления капиталовложений, прироста норматива собственных оборотных средств, экономического стимулирования, расчетов с бюджетом и банками.

1. Оценка финансового состояния предприятия апк

Оценка финансового состояния – система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Коэффициенты ликвидности позволяют судить о платежеспособности предприятия. Основные из них:

1. Коэффициент наличной денежной обеспеченности:

, (6.1)

где Д_нал – денежная наличность (в кассе, в денежных векселях), руб;

С_опл – сумма средств к оплате (зарплата, оплата векселей и т.д.), руб.

2. Коэффициент наличности показывает возможность предприятия рассчитаться по долгам:

, (6.2)

где ДЗ_кр – краткосрочная дебиторская задолженность, руб;

ФВ – финансовые вложения, руб;

КЗ_кр – краткосрочная кредиторская задолженность, руб.

3. Показатель ликвидности:

, (6.3)

где ОА – оборотные активы, руб;

КЗ_ср – среднесрочная кредиторская задолженность, руб.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Рассчитывают пять коэффициентов.

- Л₁ – отражает наличие средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Если Л₁ < 1 говорит о неспособности предприятии погасить краткосрочные обязательства, если Л₁ > 2, то это говорит о нерациональном использовании своих ресурсов. Рассчитывается следующим образом:

, (6.4)

- Л₂ – раскрывает отношение наиболее ликвидных средств к текущим обязательствам:

, (6.5)

где ДС – денежные средства, руб;

ДЗ – дебиторская задолженность, руб;

ДЗ_сомн – сомнительная дебиторская задолженность, руб.

- Л₃ – отражает степень зависимости предприятия от материально-производственных запасов (З) с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств:

, (6.6)

- Л₄ – показывает долю чистых оборотных активов, связанных в нереализованных запасах:

, (6.7)

где ОА_ч – чистые оборотные активы, руб.

- Л₅ – отражает период, в течение которого предприятие может осуществлять текущую хозяйственную деятельность, на базе имеющихся ликвидных активов, не прибегая к дополнительным источникам поступлений, и характеризует способность предприятия оплатить текущие расходы:

, (6.8)

где Р_дн – предполагаемые дневные расходы, руб.

Анализ финансового состояния предприятий и организаций проводится в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (№ 81/128/65 от 14 мая 2004г.). В соответствии с инструкцией в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Исходными данными для определения показателей платежеспособности является баланс активов и пассивов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации.

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела V пассива баланса за вычетом строки 720 "Долгосрочные кредиты и займы":

, (6.9)

где ОА – оборотные активы (строка 290);

Р – обязательства предприятия (строка 790).

З_д.ср – долгосрочная задолженность (строка 720).

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абсл) рассчитывается как отношение суммы финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств (строка 270 бухгалтерского баланса) к расчетам (строка 790 бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 бухгалтерского баланса).

. (6.10)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости, определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:

, (6.11)

где СК – собственный капитал предприятия (строка 590);

Д – доходы предприятия (строка 690);

ВА – внеоборотные активы(строка 190).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение суммы итога раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюте бухгалтерского баланса:

, (6.12)

где ВБ – валюта бухгалтерского баланса (строка 390 или 890).

ЗАДАНИЕ. Используя данные годового баланса, оцените финансовое состояние предприятия. Рассчитайте все возможные показатели ликвидности. Сравните полученные результаты на начало года и конец года. Результаты поясните.