1. Денежный дефицит

Все предприятия рано или поздно испытывают дефицит свободных денежных средств. Преодоление его достигается различными путями:

- через выпуск собственных долговых обязательств;

- через выпуск акций;

- путём получения займов в коммерческом банке.

Решение о необходимости и размере займа принимается управляющими финансами предприятия. Приняв решение, предприниматель обращается в банк. Однако это еще не гарантирует получение займа. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента, а предприниматель должен быть уверен в банке.

Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует предоставляемые предприятием специальные статистические данные о кредитоспособности предприятия – потенциального клиента. При положительном решении вопроса о возможности предоставления кредита разрабатываются условия кредитного соглашения, то есть основные условия кредита, которые вытекают из сроков, целей предоставления, целей использования ссуды, финансового состояния предприятия – клиента банка. Одним из важнейших условий является величина ссудного процента. Она обычно тем ниже, чем выше показатели финансового состояния предприятия.

Кредиты, к которым обращаются предприятия, делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Краткосрочные ссуды выдаются банками на срок < 1 года, на 30, 60, 90 дней. Условием предоставления ссуды является достаточная ликвидность заёмщика, то есть возможность быстрого превращения активов заёмщика в наличные деньги.

Среднесрочные ссуды берутся предприятиями обычно на срок от 1 года до 7-8 лет. Чаще всего такие ссуды требуют специальный залог, в качестве которого выступают, как правило, товарные запасы, а иногда складские помещения или другая недвижимость.

В ряде случаев предприятия имеют право менять состав залога в течение срока использования кредита. Такой залог именуется залогом с переменным составом.

Долгосрочные займы предприятий обычно связаны с финансированием расширения основной деятельности, строительством новых производственных помещений, установкой нового оборудования. Срок ссуды больше 10 и даже 20 лет. Долгосрочные ссуды всегда бывают обеспеченными, типичным видом залога является недвижимость. Ссуды, выдаваемые банком под залог коммерческой недвижимости, называются ипотечные коммерческие кредиты.

Другой путь привлечения долгосрочных займов – выпуск долгосрочных облигаций. Такие облигации выпускаются на срок более 20 лет. В последующие годы большая часть облигаций предполагает меняющуюся ставку процента.

Предоставление банками кредитов предприятиям часто сопровождается различного рода страховыми операциями. Все виды страхования, связанные с кредитованием, можно условно разделить на две группы:

1. Страхование материальных ценностей, которые предприятия предоставляют банку в качестве залога. Страхованию подлежат товарные запасы, складские помещения, прочее имущество. Чаще всего страховку выплачивают владелец имущества.

2. Страхование в форме различных гарантий. Гарантами в погашении ссуды могут выступать акционеры, ручающиеся, что предприятие погасит полученную сумму. В случае если предприятие отказывается погасить кредит, банк может взыскать убытки с акционеров, подписавших гарантийное поручительство. Гарантами могут выступать и сами банки.