- •1 Організація та інформаційне забезпечення економічного аналізу
- •1.1 Сутність, задачі, об’єкти та предмет аналізу
- •1.2 Система економічної інформації для аналізу
- •Внутрішні:
- •Зовнішні:
- •1.3 Зміст аналізу за послідовністю та за тематичними напрямами аналітичної роботи
- •1.4 Принципи економічного аналізу
- •1.5 Види економічного аналізу
- •1.6 Метод економічного аналізу
- •Загальнонаукові методи:
- •Евристичні методи:
- •1.6.1 Загальнонаукові методи
- •1.6.2 Економіко-логічні методи і прийоми
- •1.6.3 Евристичні методи:
- •1.7 Фактори і резерви росту ефективності виробництва
- •1.8 Узагальнення і оформлення результатів економічного аналізу
- •2 Організація і методика аналізу фінансового стану підприємства
- •2.1 Значення, завдання, види фінансового аналізу та джерела інформації
- •Аналіз економічного потенціалу підприємства:
- •Оцінка майнового потенціалу підприємства;
- •2.2 Аналіз економічного потенціалу підприємства
- •2.2.1 Оцінка майнового потенціалу підприємства
- •2.2.1.1 Загальне ознайомлення з даними балансу.
- •2.2.1.2 Аналіз структури та динаміки активів підприємства
- •2.2.1.3 Аналіз структури та динаміки пасивів підприємства.
- •2.2.1.4 Розрахунок основних показників, що характеризують майновий стан підприємства.
- •2.2.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •2.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •2.3.1 Визначення типу фінансової стійкості підприємства.
- •2.3.2 Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства
- •Маневреність робочого капіталу
- •Коефіцієнт маневреності робочого капіталу
- •Коефіцієнт фінансової стійкості
- •Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування)
- •2.4 Аналіз ефективності використання основних засобів і нематеріальних активів
- •2.4.1 Основні завдання і джерела інформації
- •2.4.2 Аналіз складу основних засобів та аналіз їх забезпеченістю
- •2.4.3 Аналіз технічного стану виробничих основних засобів
- •2.4.4 Аналіз руху основних засобів
- •Індекс розвитку виробничої бази
- •2.4.5 Аналіз ефективності використання основних засобів
- •2.4.6 Аналіз використання обладнання
- •2.5 Аналіз ефективності використання оборотних активів
- •2.5.1 Основні поняття, завдання та інформаційне забезпечення для аналізу
- •2.5.2 Оцінка стану оборотних активів та потреби підприємства в матеріальних ресурсах
- •2.5.3 Аналіз стану оборотних коштів
- •2.5.4 Аналіз руху незавершеного виробництва
- •2.5.5 Аналіз стану розрахунків за продукцію
- •2.5.6 Аналіз ефективності використання оборотних активів
- •3 Аналіз фінансових результатів та використання прибутку
- •3.1 Основні напрями (задачі) і джерела інформації для аналізу
- •3.2 Загальна оцінка фінансового результату і його складу
- •3.3 Аналіз динаміки фінансового результату від реалізації продукції (валового фінансового результату)
- •3.4 Аналіз виконання плану з прибутку від операційної діяльності
- •3.5 Аналіз використання прибутку
- •3.6 Аналіз рентабельності
- •4. Аналіз виробництва і реалізації продукції
- •4.1 Основні напрямки і джерела інформації для аналізу
- •4.2 Аналіз обсягів виробництва, реалізації, асортименту й якості продукції
- •4.2.1 Основні показники
- •4.2.2 Аналіз обсягів виробництва і реалізації
- •4.2.3 Аналіз асортименту продукції
- •4.2.4 Аналіз якості продукції
- •4.2.5 Аналіз ритмічності виробництва
- •5 Аналіз витрат на виробництво і реалізацію продукції
- •5.1 Задачі аналізу та джерела інформації
- •5.2 Аналіз складу витрат операційної діяльності
- •5.3 Аналіз прямих матеріальних витрат
- •5.4 Аналіз витрат на оплату труда
- •5.5 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів
- •5.5.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу ефективності використання трудових ресурсів
- •5.5.2 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів. Оцінка забезпеченості підприємства та його підрозділів трудовими ресурсами, руху робочої сили
- •5.5.3 Аналіз використання робочого часу
- •5.5.4 Аналіз продуктивності праці
- •5.6 Аналіз інших операційних витрат
- •6 Аналіз інвестиційної діяльності підприємств
- •6.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності
- •1) За об'єктами вкладення капіталу
- •2) За характерам участі в інвестиційному процесі
- •3) За періодами інвестування
- •4) За рівнем, інвестиційного ризику
- •5) За формами власності капіталу, що інвестується
- •6) За регіональною належністю інвесторів
- •6.2 Аналіз інвестиційної привабливості об’єктів
- •6.3 Аналіз інвестиційних проектів
- •7 Аналіз зовнішньоекономічної діяльності
- •7.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •7.2 Аналіз обсягів, динаміки та структури зовнішньоекономічних операцій
- •7.2.1 Аналіз обсягів, динаміки та структури експортних операцій
- •7.2.2 Факторний аналіз обсягів реалізації експортної продукції
- •7.3 Аналіз рівня виконання зобов'язань за експортними та імпортними контрактами
- •7.3.1 Аналіз рівня виконання зобов'язань за строками поставок
- •7.3.2 Аналіз рівня виконання зобов’язань за якістю продукції
- •7.4 Аналіз ефективності зовнішньоекономічних операцій
- •7.4.1 Аналіз ефективності експортних операцій
- •7.4.2 Аналіз ефективності імпортних операцій
- •7.4.3 Аналіз накладних витрат за експортно-імпортними операціями
- •Рекомендована література
2.3.2 Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства
Проводиться шляхом розрахунку відносних показників, які можна розділити на дві групи:
з позиції структури джерел фінансування - коефіцієнти капіталізації, а саме, співвідношення власних і залучених коштів, їх частки у валюті балансу тощо (див. табл. …..).
з позиції витрат, пов'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел - коефіцієнти покриття, за допомогою яких оцінюють спроможність підприємства підтримувати структуру джерел засобів, що склалася.
Коефіцієнт автономії:
КА= Р380 / Р 640. (2.8)
Визначається як відношення власного капіталу до підсумку балансу. Чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Нормативне (рекомендоване) значення >0,5 (50%).
Найбільш поширеною є думка, що питома вага власного капіталу має бути достатньо високою, на рівні 50 %. Вважається, що в підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори вкладають більше коштів, оскільки воно з більшою імовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів. Наприклад, японським корпораціям властива висока питома вага залученого капіталу (майже 80 %). Оскільки джерелами формування ресурсів підприємств в Японії в основному є банки, то високий рівень концентрації залученого капіталу свідчить про рівень довіри до корпорації з боку банків, а отже, про її фінансову надійність.
Для промислових підприємств України вважається, що питома вага власного капіталу має бути достатньо високою, адже за його рахунок мають покриватися всі необоротні активи підприємства й ті оборотні активи, які забезпечують безперебійну діяльність.
Коефіцієнт фінансової залежності:
КФЗ= Р 640 / Р 380. (2.9)
Показник обернений до коефіцієнта автономії, показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власного капіталу. Нормативне (рекомендоване) значення < 2,0.
Зростання показника в динаміці свідчить про збільшення питомої ваги залучених коштів у фінансуванні підприємства. Його величина, рівна 1 (100 %), показує, що власники повністю фінансують своє підприємство. Керуючись оптимальною питомою вагою власного капіталу в 50 %, можна визначити оптимальне значення коефіцієнта фінансової залежності як 2,0.
Маневреність робочого капіталу
МК=∑( Р.100 ÷ Р 140) / (Р260 – Р 620 + Р270 - Р630) (2.10)
Характеризує частку запасів (матеріальних оборотних активів) у загальній сумі робочого капіталу. Нормативне (рекомендоване) значення – за планом.
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу
КМК = (Р 260 - Р 620) / Р 380. (2.11)
Розраховується як відношення вартості робочого капіталу (власних оборотних засобів) до суми джерел власних засобів, характеризує ступінь мобільності використання робочого капіталу підприємства або показує частку власного капіталу, вкладену в поточну діяльність, а також капіталізовану. Нормативне (рекомендоване) значення > 0,5.
Величина цього показника суттєво залежить від структури капіталу та галузевої належності підприємства.
Коефіцієнт фінансової стійкості
КФС = Р 380 / Р 480 + Р 620. (2.12)
Визначається як відношення власного та залученого капіталу. Нормативне (рекомендоване) значення > 1