- •1 Організація та інформаційне забезпечення економічного аналізу
- •1.1 Сутність, задачі, об’єкти та предмет аналізу
- •1.2 Система економічної інформації для аналізу
- •Внутрішні:
- •Зовнішні:
- •1.3 Зміст аналізу за послідовністю та за тематичними напрямами аналітичної роботи
- •1.4 Принципи економічного аналізу
- •1.5 Види економічного аналізу
- •1.6 Метод економічного аналізу
- •Загальнонаукові методи:
- •Евристичні методи:
- •1.6.1 Загальнонаукові методи
- •1.6.2 Економіко-логічні методи і прийоми
- •1.6.3 Евристичні методи:
- •1.7 Фактори і резерви росту ефективності виробництва
- •1.8 Узагальнення і оформлення результатів економічного аналізу
- •2 Організація і методика аналізу фінансового стану підприємства
- •2.1 Значення, завдання, види фінансового аналізу та джерела інформації
- •Аналіз економічного потенціалу підприємства:
- •Оцінка майнового потенціалу підприємства;
- •2.2 Аналіз економічного потенціалу підприємства
- •2.2.1 Оцінка майнового потенціалу підприємства
- •2.2.1.1 Загальне ознайомлення з даними балансу.
- •2.2.1.2 Аналіз структури та динаміки активів підприємства
- •2.2.1.3 Аналіз структури та динаміки пасивів підприємства.
- •2.2.1.4 Розрахунок основних показників, що характеризують майновий стан підприємства.
- •2.2.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •2.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •2.3.1 Визначення типу фінансової стійкості підприємства.
- •2.3.2 Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства
- •Маневреність робочого капіталу
- •Коефіцієнт маневреності робочого капіталу
- •Коефіцієнт фінансової стійкості
- •Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (фінансування)
- •2.4 Аналіз ефективності використання основних засобів і нематеріальних активів
- •2.4.1 Основні завдання і джерела інформації
- •2.4.2 Аналіз складу основних засобів та аналіз їх забезпеченістю
- •2.4.3 Аналіз технічного стану виробничих основних засобів
- •2.4.4 Аналіз руху основних засобів
- •Індекс розвитку виробничої бази
- •2.4.5 Аналіз ефективності використання основних засобів
- •2.4.6 Аналіз використання обладнання
- •2.5 Аналіз ефективності використання оборотних активів
- •2.5.1 Основні поняття, завдання та інформаційне забезпечення для аналізу
- •2.5.2 Оцінка стану оборотних активів та потреби підприємства в матеріальних ресурсах
- •2.5.3 Аналіз стану оборотних коштів
- •2.5.4 Аналіз руху незавершеного виробництва
- •2.5.5 Аналіз стану розрахунків за продукцію
- •2.5.6 Аналіз ефективності використання оборотних активів
- •3 Аналіз фінансових результатів та використання прибутку
- •3.1 Основні напрями (задачі) і джерела інформації для аналізу
- •3.2 Загальна оцінка фінансового результату і його складу
- •3.3 Аналіз динаміки фінансового результату від реалізації продукції (валового фінансового результату)
- •3.4 Аналіз виконання плану з прибутку від операційної діяльності
- •3.5 Аналіз використання прибутку
- •3.6 Аналіз рентабельності
- •4. Аналіз виробництва і реалізації продукції
- •4.1 Основні напрямки і джерела інформації для аналізу
- •4.2 Аналіз обсягів виробництва, реалізації, асортименту й якості продукції
- •4.2.1 Основні показники
- •4.2.2 Аналіз обсягів виробництва і реалізації
- •4.2.3 Аналіз асортименту продукції
- •4.2.4 Аналіз якості продукції
- •4.2.5 Аналіз ритмічності виробництва
- •5 Аналіз витрат на виробництво і реалізацію продукції
- •5.1 Задачі аналізу та джерела інформації
- •5.2 Аналіз складу витрат операційної діяльності
- •5.3 Аналіз прямих матеріальних витрат
- •5.4 Аналіз витрат на оплату труда
- •5.5 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів
- •5.5.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу ефективності використання трудових ресурсів
- •5.5.2 Аналіз ефективності використання трудових ресурсів. Оцінка забезпеченості підприємства та його підрозділів трудовими ресурсами, руху робочої сили
- •5.5.3 Аналіз використання робочого часу
- •5.5.4 Аналіз продуктивності праці
- •5.6 Аналіз інших операційних витрат
- •6 Аналіз інвестиційної діяльності підприємств
- •6.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу інвестиційної діяльності
- •1) За об'єктами вкладення капіталу
- •2) За характерам участі в інвестиційному процесі
- •3) За періодами інвестування
- •4) За рівнем, інвестиційного ризику
- •5) За формами власності капіталу, що інвестується
- •6) За регіональною належністю інвесторів
- •6.2 Аналіз інвестиційної привабливості об’єктів
- •6.3 Аналіз інвестиційних проектів
- •7 Аналіз зовнішньоекономічної діяльності
- •7.1 Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу зовнішньоекономічної діяльності
- •7.2 Аналіз обсягів, динаміки та структури зовнішньоекономічних операцій
- •7.2.1 Аналіз обсягів, динаміки та структури експортних операцій
- •7.2.2 Факторний аналіз обсягів реалізації експортної продукції
- •7.3 Аналіз рівня виконання зобов'язань за експортними та імпортними контрактами
- •7.3.1 Аналіз рівня виконання зобов'язань за строками поставок
- •7.3.2 Аналіз рівня виконання зобов’язань за якістю продукції
- •7.4 Аналіз ефективності зовнішньоекономічних операцій
- •7.4.1 Аналіз ефективності експортних операцій
- •7.4.2 Аналіз ефективності імпортних операцій
- •7.4.3 Аналіз накладних витрат за експортно-імпортними операціями
- •Рекомендована література
2.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства
2.3.1 Визначення типу фінансової стійкості підприємства.
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або недостача джерел формування запасів, що отримується у вигляді різниці між величиною джерел формування та вартістю запасів. При цьому мається на увазі забезпеченість запасів такими джерелами, як власні оборотні засоби, довгострокові та короткострокові кредити, кредиторська заборгованість .
Для характеристики джерел формування запасів застосовується кілька показників, які відображають ступінь охоплення різних видів джерел:
Наявність власних оборотних засобів визначається за формулою:
НВ = ВК + ЗНВП + ДМП - НА
або
НВ = ф1 Р380 + ф1 Р430 + ф1 Р630- ф 1 Р 080, (2.2)
де НВ - наявність власних оборотних засобів,
ВК - власний капітал,
ЗНВП - забезпечення наступних витрат і платежів,
ДМП - доходи майбутніх періодів,
НА - необоротні активи.
Наявність довгострокових джерел формування запасів визначається шляхом збільшення наявних власних оборотних засобів на суму довгострокових зобов'язань (ДСТЗ)-
НД = Нв + ДСТЗ або
НД = НВ + Ф.1 Р 480= (2.3)
= Ф.1 Р 380 + Ф.1 Р 430 + Ф.1 Р.630 + Ф.1 Р.480 – Ф.1 Р.080,
де НД – наявність довгострокових джерел формування.
Показник загальної величини джерел формування запасів дорівнює сумі власних оборотних засобів, довгострокових джерел і короткострокових зобов'язань:
НЗ= НД + ПЗ, або
НЗ = НД + Ф 1 Р 620 = (2.4)
= Ф 1 Р 380 + Ф 1 Р 430 + Ф 1 Р 630 + Ф 1 Р480 + Ф 1 Р620 – Ф 1Р 080,
де – Н3 загальна величина джерел формування.
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості джерелами їх формування:
Надлишок (+) або недостача (-) власних оборотних засобів:
±ННВ = НВ – ЗВ, (2.5)
де ЗВ – вартість запасів.
Надлишок (+) або недостача (-) довгострокових джерел формування:
±ННД = НД –ЗВ (2.6)
Надлишок (+) або недостача (-) загальної величини джерел формування запасів:
±ННЗ = НЗ – ЗВ (2.7)
Умови, за якими можна визначити тип фінансової стійкості підприємства узагальнено в табл. 2.6.
Таблиця 2.6 – Методика визначення типу фінансової стійкосте підприємства
Система умов |
Тип фінансової стійкості |
|||
Абсолютна стійкість фінансового стану |
Нормальна стійкість фінансового стану |
Нестійкий фінансовий стан |
Кризовий фінансовий стан |
|
+ ННВ |
– ННВ |
– ННВ |
– ННВ |
|
НВ ≥ ЗВ |
+ННД |
– ННД |
– ННД |
|
- |
НД ≥ ЗВ |
+НН3 |
– ННЗ |
|
- |
- |
НЗ ≥ ЗВ |
- |
|
Абсолютна стійкість фінансового стану характеризується тим, що сума власних оборотних засобів перевищує вартість запасів суб'єкта господарювання. При цьому спостерігається надлишок власних оборотних коштів або рівність суми власних оборотних коштів і запасів.
Нормальна стійкість фінансового стану гарантує платоспроможність підприємства, при цьому вартість запасів суб'єкта господарювання менша або дорівнює сумі довгострокових джерел фінансування.
При абсолютній і нормальній стійкості фінансового стан; спостерігається високий рівень доходності та відсутність порушень платіжної дисципліни.
Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан характеризується тим, що зберігається можливість відновлення платоспроможності за рахунок поповнення власного капіталу та збільшення власних оборотних засобів, а також додаткового залучення довгострокових кредитів.
Характеризується недостачею власних оборотних засобів та довгострокових джерел їх формування; надлишком або рівністю загальної величини джерел формування запасів та їх вартості. При такому стані спостерігається порушення фінансової дисципліни, збої у надходженні грошових коштів на поточний рахунок, зниження прибутковості діяльності.
При цьому фінансова стійкість вважається допустимою, якщо виконуються наступні умови:
вартість виробничих запасів разом із вартістю готової продукції дорівнюють або перевищують суму короткострокових кредитів і залучених засобів, що беруть участь у формуванні запасів;
вартість незавершеного виробництва разом із витратами майбутніх періодів дорівнюють або менше суми власних оборотних засобів.
Якщо ці умови не виконуються, то спостерігається тенденція до погіршення фінансового стану.
Кризовий фінансовий стан (суб'єкт господарювання знаходиться на межі банкрутства), коли грошові кошти, короткострокові цінні папери та дебіторська заборгованість не в змозі покрити навіть кредиторської заборгованості та прострочених позик. Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів з оплати праці, за кредитами банку, з постачальниками, бюджетом тощо.
Фінансова стійкість може бути відновлена шляхом поповнення джерел фінансування (збільшення кредитів, позик), оптимізації їх структури, обґрунтованого зниження рівня запасів тощо.