11.4. Границы нормы ссудного процента

Норма ссудного процента испытывает непрерывные колеба­ния, зависящие, в первую очередь, от спроса и предложения на ссудный капитал и от нормы прибыли. Эти колебания отклоняют норму ссудного процента вверх и вниз. Соответственно, норма ссудного процента ішеет границы своих колебаний — верх­нюю и нижнюю границу. Верхняя граница нормы ссудного про­цента определяется средней нормой прибыли. Понятно, что за­емщик не может отдать кредитору больше, чем та прибыль, которую он получит от использования ссуды. В противном слу­чае заемщик должен будет отдать часть своего оборотного капи­тала, что экономически неоправданно. Уместно отметить, что и отдавать всю прибыль, полученную от использования ссуды, как правило, невыгодно. Однако, так как норма прибыли стремится к средней норме прибыли, то последняя и есть верхним пределом, верхней границей нормы ссудного процента.

Нижняя граница нормы ссудного процента может быть как угодно мала и не поддается точному определению. Она может упасть при избытке ссудного капитала до самой низкой отметки (не равной нулю)¹, особенно если центральный банк страны про­водит экспансионную политику в условиях стабильной экономи­ки. Однако когда норма ссудного процента становится очень низкой, то в действие вступают рыночные механизмы, повы­шающие процентную ставку. Например, при очень низкой норме ссудного процента («дешевые деньги») спрос на ссуды резко воз­растает, превышая их предложение и понятно, процентная ставка повышается.

11.5. Отличия и взаимосвязь ссудного процента

С КРЕДИТОМ, ЦЕНОЙ ТОВАРА, ПРИБЫЛЬЮ ЗАЕМЩИКА И ССУДОЙ

Ссудный процент тесно связан с кредитом, ссудой, прибылью заемщика и ценой товара, сохраняя при этом свою специфиче­скую сущность.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и кредита. Взаимосвязь ссудного процента и кредита вытекает из сущности

Уместно отметить, что в плановой социалистической экономике значительное чис-¹⁰ ссуд предоставлялось по нулевой процентной ставке, т. е. без уплаты ссудного про-

30*

467

кредита, представляющего собой экономические отношения ме­жду кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. А так как за пользование ссудой в услови­ях рыночной экономики нужно платить, то понятно, что сущест­вование ссудного процента, как платы за пользование ссудой, обусловлено существованием кредита. Отличия ссудного про­цента от кредита заключаются в том, что, во-первых, кредит — это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком с мрмента подписания ими кредитного договора, предусматривающего и размер ссуды и ссудного процента, в то время как ссудный процент отдельно от кредитного договора не рассматривается. Во-вторых, кредит как экономические отноше­ния, не имеет количественной определенности, а ссудного про­цента не бывает без количественной определенности. Наконец, кредит как экономические отношения не имеет направленности, в то время как ссудный процент имеет четко определенную на­правленность — от заемщика к кредитору.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и ссуды. Взаимо­связь ссудного процента и ссуды вытекает из их кредитной природы.

Отличия ссудного процента от ссуды, состоят, в первую очередь в их сущности. Ссуда является основным объектом кредитных от­ношений, а процент— дополнительным. При этом, ссудный про­цент — это плата за пользование ссудой (а не кредитом). Отличия ссудного процента от ссуды заключаются также и в их количест­венном соотношении. В-третьих, ссудный процент отличается от ссуды и по характеру движения: ссуда имеет возвратный характер движения, а ссудный процент односторонний (рис. 11.5.1).

Рис. 11.5.1. Схема движения ссуды и ссудного процента

Отличия ссудного процента от ссуды заключаются и в том, что движение ссудного процента и ссуды могут не совпадать во времени. Это обусловлено тем, что ссудный процент может уп­лачиваться авансом или вместе с единовременным возвратом всей ссуды или, например, ежемесячно, систематически, в то время как ссуда может погашаться по-разному (частями или од­норазово).

468

Наконец, в последних, между ссудным процентом и ссудой существует экономико-правовые отличия, в частности, наличие разных обязательств заемщика, записываемых в кредитном дого­воре отдельными пунктами: одно обязательство — вернуть ссу­ду, другое же обязательство — уплатить ссудный процент в пре­дусмотренном договором размере и в обусловленные сроки.

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и цены товара. Цена товара представляет собой то количество денег, которое уплачивается продавцу товара при взаимной договоренности ме­жду плательщиком и продавцом о величине цены.

Из того, что ссуда рассматривается как специфический товар, ссудный процент, уплачиваемый за пользование ею, рассматри­вается как цена ссуды.

Но, как отмечал К. Маркс, «...Если процент назвать ценой де­нежного капитала, то это будет иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара.»¹

Это обусловлено тем, что взаимосвязь между ценой товара и ссудным процентом как иррациональной ценой ссуды только внешняя, заключающаяся в том, что и цена товара, и ссудный процент уплачиваются и имеют, соответственно, одинаковую на­правленность движения: от покупателя (товара или ссуды) к про­давцу (товара или ссуды).

Однако цена товара всегда движется навстречу товару, а ссуд­ный процент после выдачи ссуды всегда движется в том же на­правлении, что и погашаемая ссуда, что, собственно, и отличает движение ссудного процента от движения цены товара.

Рис. 11.5.2. Движение товара и его цены при купле-продаже товара

, Маркс К. — Капитал, т. III. — М.: Политиздат, 1970, с.389.

" С учетом всех сборов и налогов, учитываемых в цене товара, а также существую­щего и ожидаемого уровней инфляции.

469

К тому же, цена товара может рассматриваться как эквивалент его номинальной стоимости"", в то время как ссудный процент представляет собой только долю стоимости ссуды, определяемую нормой ссудного процента, что существенно отличает ссудный процент от цены товара (рис. 11.5.2).

Отличия и взаимосвязь ссудного процента и прибыли заем­щика. Взаимосвязь ссудного процента с прибылью заемщика со­стоит в том, что ссудный процент является частью реализованной заемщиком прибыли и представляет собою ту ее часть, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование ссудой (рис. 10.2.1).

И прибыль, и ссудный процент, как ее часть, основаны на прибавочном труде наемных рабочих в сфере функционирования заемщика¹. Однако, будучи частью прибыли, ссудный процент коренным образом отличается от самой прибыли. Это обусловле­но функциональными особенностями ссудного процента и при­были, так как прибыль — это главный оценочный показатель деятельности предприятия, а ссудный процент никогда в таком качестве не выступает.