5.3. Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены или объема реализации

Важным направлением анализа является предвидение реакции прибыли на изменение других параметров деятельности. Для определения влияния на прибыль снижения объема реализации продукции можно использовать запас прочности.

Запас прочности – это величина, на которую фактический (или запланированный) объем реализации превышает критический объем реализации.

Зпр = Д – Дтб, (5.22)

где Зпр - запас прочности,

Д - объем реализации (Доход),

Дтб – точка безубыточности в денежном выражении (доход в точке безубыточности).

Запас прочности отражает предельную величину возможного снижения объема продаж без риска понести убыток. Показатель запаса прочности может быть также использован для определения суммы операционной прибыли:

Зпр * Кмд = ПР (5.23)

где Зпр - запас прочности,

Кмд - коэффициент маржинального дохода,

ПР - операционная прибыль.

Наряду с абсолютным значением показателя запаса прочности широко используют коэффициент запаса прочности (Кзп).

Кзп – это соотношение запаса прочности и фактического (или запланированного) объема реализации.

Кзп = Зпр / Д (5.24)

где Зпр - запас прочности,

Д - объем реализации (доход).

Коэффициент запаса прочности является мерой риска нерентабельной работы предприятия. Значение этого показателя находится в пределах:

- < Кзп < +1.

Чем большее значение имеет коэффициент запаса прочности, тем меньшая вероятность того, что предприятие будет иметь убытки в случае уменьшения объемов реализации. Кзп менее 0,3 – это признак высокого риска. В иностранной литературе часто вместо термина Кзп применяют термин «кромка безопасности», выражают ее обычно в процентах. Т. е. кромка безопасности менее 30% - признак высокого риска.

Пример: предприятие желает получить прибыль в размере 21 000 грн. и рассматривает 2 альтернативы достижения этого:

1. сохранить существующий производственный потенциал.

2. взять в аренду более производительное оборудование.

Показатели для расчета приведены в таблице 5.1.

Таблица 5.1. Исходные данные о вариантах увеличения прибыли

Показатели	Альтернатива 1	Альтернатива 2
Цена, грн./ед.	100	100
Переменные затраты на единицу, грн./ед.	70	50
Постоянные затраты, грн.	24 000	30 000
Коэффициент маржинального дохода	30 /100 = 0,3	50 / 100 = 0,5
Точка безубыточности в денежных единицах, грн.	24 000 / 0,3 = 80 000	30 000 / 0,5 = 60 000

Рассчитаем коэффициент запаса прочности для каждой альтернативы.

Альтернатива 1.

Обозначим необходимый объем реализации в количественном виде – Х.

Тогда 1000*Х = 70*Х + 24 000 + 21 000;

30*Х = 45 000; Х = 1 500 единиц.

Доход будет равен 1 500*100 = 150 000;

запас прочности составит 150 000 – 80 000 = 70 000 грн.;

коэффициент запаса прочности = 70 000 / 150 000 = 0,467.

Альтернатива 2.

100*Х = 50*Х + 30 000 + 21 000;

50*Х = 51 000; Х = 1 020.

Доход будет равен 1 020*100 = 102 000;

запас прочности составит 102 000 – 60 000 = 42 000 грн.;

коэффициент запаса прочности = 42 000 / 102 000 = 0,41.

Итак, хотя обе альтернативы обеспечивают получение одинаковой суммы прибыли, риск понести убытки в случае необеспечения необходимого объема реализации в условиях 2-й альтернативы больший. Это объясняется эффектом операционного рычага.

Показатель запаса прочности – важный индикатор реагирования прибыли на изменение объема реализации.

Результат совокупного влияния изменения затрат, цены и объема реализации на прибыль предприятия можно определить с помощью:

1. сравнительных отчетов о прибыли;

2. дифференциального анализа;

3. сравнения маржинального дохода.

Рассмотрим все три возможных подхода на примере. Допустим, предприятие реализовало в 200__ году 90 000 единиц продукции по цене 15 грн. за единицу. При этом переменные затраты предприятия на производство единицы продукции составили 6 грн., а постоянные затраты были 360 000 грн.

В следующем году запланировано увеличить объем реализации на 10 %, что потребует дополнительных затрат на рекламу в сумме 27 500 грн. и возрастания зарплаты на 62500 грн. за счет увеличения численности мастеров.