2. Структура и содержание системы управления финансами предприятия

Управление Финансами предприятия является одним из важнейших компонентов общей систему управления предприятия. Во многом структура управления фин.пр. зависит от масштаба предприятия. В малом м.б. не выражена и ограничиваться руководителем предприятия и главбухом.

В крупном – предприятие м. иметь отдельную финансовую службу, включающую подразделы. Система управления фин.предприятия строится исходя из след. Принципов:

4. принцип экономической эффективности - расходы по созданию и поддрежанию системы фин. Контроля должны быть экономически оправданы;

5. принцип фин.стимулирования – в системе управления финансами должен быть разработан механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и оргструктуры управления предприятием в целом путем установления мер поощрения и наказания (например, центры ответственности, награждение отдельных сотрудников акциями фирмы);

6. принцип материальной ответственности – коллектив ответственен за движение и состояние ценностей предприятия (наиболее эффективное – угроза возмещения фактического или потенциального ущерба).

Например, финансовый компонент в оргструктуре управления деятельностью фирмы может подразделяться на два крупных подраздела финансовой службы предприятия:

1. планово-аналитический (прогнозирование, планирования, организация фин.потоков)

2. учетно-контрольный (учет, фин.контроль, обеспечение информацией заинтересованных в деятельности предприятия лиц)

Субъектом управления финансами фирмы является совокупность 5 базовых элементов:

1. оргстуктура управления финансов

2. кадры финслужбы

3. фин.инструментарий

4. информация фин.характера

5. технические средства управления финансами

Объектом управления являются:

1. фин.отношения - отношения между различными субъектами (физ, юр. лица), которые влекут за собой изменение в составе активов и/или источников средств этих субъектов (основой их являются договоры и из разновидности – фин.инструменты) Примеры: отношения с бюджетом, контрагентами, поставщиками, покупателями, фин.рынками. работниками и др.

2. фин.ресурсы - ресурсы, с помощью которых хоз.субъект может решать свои задачи инвестиционно-финансового характера, они представлены в активе баланса, очень многообразны. Например: долгосрочные материальные, нематериальные и фин.активы, производственные запасы, дебиторка. ДС и их эквиваленты и др.

3. источники фин.ресурсов - источники представлены в пассиве баланса. Т.к. за каждый надо платить, возникает проблема с оптимизацией структуры источников финансирования в долгосрочном и краткосрочном периодах.

Финансовый менеджмент – система действий по оптимизации финансовой модели фирмы (или система действий по оптимизации баланса хоз.субъекта).

Суть работы фин.менеджера заключается в следующих ключевых позициях:

1. аналитическая оценка положения фирмы в конкурентной среде

2. управление денежными потоками в контексте текущих взаиморасчетов с контрагентами

3. разработка мер по обеспечению стабильной прибыльности и достаточного уровня рентабельности

4. финансовое обоснование инвестиционной деятельности фирмы

5. управление источниками финансирования

Цели и задачи фин.менеджмента можно структурировать по разделам баланса:

1. вертикальный разрез по активу (внеоборотные активы, оборотные активы): определение общего объема ресурсов, оптимизация их структуры, управление вложениями во внеоборотные активы, управление произв. запасами, управление ДЗ

2. вертикальный разрез по пассиву (разделы баланса 3,4,5)– задачи по управлению источниками финансирования – управление СК, управление Заемным Капиталом, краткосрочными обязательствами, оптимизация структуры источников финансирования, дивидендная политика.

3. фин.решения долгосрочного характера (разделы баланса 1,3,4) – задачи по управлению инвестиционными программами – как развивать основной компонент ресурсного потенциала, из каких источников финансировать развитие (прибыль, деньги собственников, заемные средства) – т.е. 2 основные задачи: обоснование инвестиционных проектов и управление капиталом

4. финансовые решения краткосрочного характера (2,4) – задачи по управлению тек. фин. деятельностью, в том числе управление ликвидностью и платежеспособностью, т.е. задачи по управлению оборотными активами и источником их финансирования.