Тема 5. Організація біржової торгівлі та її учасники

Учасники біржових торгів на відкритих і закритих біржах. Брокери. Дилери. Постійні й разові відвідувачі торгів. Права й обов’язки брокерів. Маклери й клерки.

Організація та оснащення операційної зали біржі. Правила поведінки в операційній залі. Форми організації біржових торгів. Електронна біржова торгівля.

Процедура надання заявки на купівлю - продаж реального товару. Реєстрація і оформлення біржових угод. Порядок укладання і виконання угод на куплю - продаж ф’ючерсних контрактів. Порядок розірвання угод.

Тема 6. Брокерська діяльність

Організаційно – правові основи створення і функціонування брокерської фірми .Функції брокерської фірми. Клієнти брокерських фірм. Правила вибору брокерської фірми. Доходи брокерських фірм. Система оплати праці брокерів.

Зміст угоди на брокерське обслуговування. Угода - доручення клієнта брокерської фірми на здійснення біржової угоди. Договір комісії. Звіт брокера (брокерської фірми) клієнту про виконану роботу згідно з дорученням. Види доручень клієнта брокеру.

Тема 7. Фондова біржа. Основи функціонування фондової біржі

Утворення фондової біржі, правові форми утворення бірж. Фондова біржа як некомерційна організація. Регулювання діяльності фінансових посередників. Порядок здійснення угод під час біржових торгів. Основні принципи функціонування фондової біржі. Членство в фондовій біржі. Фінансування діяльності фондової біржі. Правила допуску цінних паперів до торгівлі. Функції фондової біржі: канал для розміщення державних цінних паперів; економічний барометр ділової активності – індекси «Доу – Джонса», «Ніккей», перелив капіталу фірми з одної сфери діяльності в іншу. Регулювання ринку цінних паперів. Порядок реєстрації цінних паперів. Лістінгова комісія. Органи управління фондовою біржею.

Тема 8. Ринок цінних паперів

Визначення цінного паперу. Функції цінних паперів. Основні ознаки цінних паперів , якими здійснюється торгівля на біржах. Класифікація цінних паперів як біржового товару. Основні й похідні ціні папери. Первинний та вторинних ринок цінних паперів.

Класифікаційні ознаки цінних паперів. Класифікація цінних паперів згідно із Законом України “ Про цінні папери і фондову біржу”. Грошові цінні папери. Інвестиційні цінні папери. Боргові цінні папери. Відмінності акцій і облігацій.

Основні учасники ринку цінних паперів. Емітенти. Інвестори. Класифікація інвесторів. Класифікація фондових посередників. Фінансові брокери. Інвестиційні консультанти. Інвестиційні компанії.

Тема 9. Організація біржового процесу на фондовій біржі

Принципова схема технології біржового процесу на фондовій біржі. Обов’язкові складові біржової угоди на куплю - продаж цінних паперів.

Регламент укладання угоди на фондовій біржі. Класифікація угод з цінними паперами залежно від способу укладання угоди. Різновиди касових операцій. Класифікація угод на фондовій біржі.

Гарантії оплати куплених цінних паперів. Техніка передачі заявок на здійснення біржових угод. Зміст тексту заявки ( п’ять груп вказівок). Класифікація заявок . Ринковий наказ. Наказ, обмежений умовами (лімітний наказ). “Стоп- замовлення”(буферний наказ).

Сутність процедури лістінгу. Технологія допуску цінних паперів до котирування. Сутність котирування цінних паперів. Методи котирування. Правила встановлення курсу цінних паперів.