Экономика переходного периода - В.В.Радаев
.pdfка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляци онными ожиданиями. Одновременно возрастал бюджетный дефицит, составивший 31% ВВП и покрытый за счет эмиссии. Таким образом, политика регулируемого изменения цен и их частичной либерализации столкнулась со значительными трудностями, что осложнило ее реализацию. Политический кризис 1991 г. еще более осложнил ситуацию и привел к от казу от концепции постепенной реформы.
В 1992 году центральным элементом экономической рефор мы стала либерализация цен. 2 января 1992 года было отпу щено 80% оптовых и 90% потребительских цен. Исключение составили товары первой необходимости, а также особо важ ные материальные ресурсы, освобождение цен на которые могло бы резко затруднить работу промышленности (энерго носители и транспорт). Однако, оставаясь под контролем, эти цены выросли в 3—5 раз. Далее, в марте были отпущены це ны практически всех остальных потребительских товаров, а в мае резко (в 6 раз) были подняты цены на нефть.
Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализа цией внешнеторговых операций и обменного курса. Наряду с сохранением контроля за обменным курсом основной объем импорта во многих случаях стал осуществляться по рыночно му обменному курсу (межбанковский курс). Однако при этом в значительной степени сохранились централизованные за купки материальных ресурсов и их продажа по специальным (субсидированным) обменным курсам. Экспорт сырья и воен ной продукции (что составляло 70% общего объема экспорта) по-прежнему регулировался квотами и лицензионными тре бованиями.
Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992 года (п сравнению с декабрем 1991 г.), а оптовые цены возросли уже за первые два месяца почти в 3 раз. Первоначальный рост цен после их либерализации в России оказался выше, чем в других восточ но-европейских странах, проводящих реформу (см. таблицу).
Т а б л и ц а 1 Рост цен в первый год
после либерализации (в |
%) |
|
|
|
Рост цен, |
Страна, год |
% |
|
Россия (1992) |
2501 |
|
Болгария |
(1991) |
457 |
Чехословакия (1991) |
54 |
|
Венгрия |
(1991) |
33 |
Польша |
(1990) |
249 |
Румыния |
(1991) |
252 |
380
Рост цен в промышленности оказался очень неравномер ным. Особенно ощутимой оказалась либерализация цен в обо ронной промышленности и производстве гражданской продук
ции в рамках военно-промышленного комплекса, т. |
к. |
она |
||
лишила отрасль традиционного |
привилегированного |
доступа |
||
к материальным ресурсам. Например, цена тяжелого |
трак |
|||
тора, производимого оборонным |
предприятием, составляла |
|||
до либерализации цен 21 тыс. |
рублей, |
а в конце |
марта |
|
1992 года — уже 600 тыс. рублей. Объем |
денежной |
массы у |
населения увеличился в первые месяцы либерализации только на 25%, в то время как цены выросли в 5—7 раз. Тем самым избыточная денежная масса была в значительной мере лик видирована уже в самом начале радикальной либерализации цен. Это воспринималось как добрый знак макроэкономичес кого оздоровления авторами реформы и вселяло в сердца многих оптимизм на будущее. Однако время показало, что оптимизм был преждевременным. Вместо долгожданного рав новесия завертелось колесо инфляции.
§ 2. ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ЦЕН И ИНФЛЯЦИЯ
Почему рост цен при их либерализации оказался в России таким резким, значительно превышающим соответствующие показатели в других постсоциалистических странах? Почему рост цен не ограничился первыми месяцами 1992 года, а про должался дальше, раскрутив механизм инфляции?
Причины резкого ро- |
С учетом |
размеров |
избытка денежной |
||
м а с с ы |
к |
моменту либерализации |
перво- |
||
ста цен и развития |
|
|
J |
, r |
r |
инфляции |
начальный всплеск инфляции нельзя счи |
||||
|
тать |
неожиданным. |
Произошла |
лишь |
смена форм протекания инфляционного процесса. Из скры той формы, характеризующейся нарастанием дефицита, про изошел довольно резкий переход к форме открытой ценовой инфляции.
Прежде всего, в развитии инфляции сыграли свою роль немонетарные структурные факторы. Дело в том, что в рос сийской промышленности доминируют крупные предприятия монопольного типа. Это связано и с исторически сложившейся структурой производства (преобладание добывающей и тяже лой промышленности), и с формами планового управления народным хозяйством. Причем надо учитывать, что практи ческий опыт планового управления в России был значительно более длительным, чем в других странах. Очевидно,, что с точки зрения рыночной экономики предприятия-гиганты явля ются менее гибкими и эффективными, они хуже ориентируют ся на платежеспособный спрос. Более того, концентрируя зна чительную долю объема производства какого-либо вида про дукции, они не встречают достаточной конкуренции при
381
продаже своего товара на рынке и могут беспрепятственнозавышать цены. Кроме того, развитию инфляции способство вала конкретная экономическая ситуация в России в тот пе риод: резкое увеличение заработной платы в декабре 1991 го да и значительное повышение цен на сырье вызвали рост цен по спирали. Предприятия путем увеличения цен переложил» на плечи заказчиков дополнительные расходы на материаль ные ресурсы, что, в свою очередь, вызвало дальнейший рост цен на сырье и т. д.
Сыграли свою роль здесь и сугубо монетарные факторы. Рост цен, резкое сокращение соотношения между денежной массой и доходами и затоваривание можно рассматривать в кокой-то мере и как рациональную реакцию предприятий и населения, испытывающих потребность в деньгах. В тот пе риод, когда происходила либерализация цен, одним .из немно гих реальных активов, альтернативных деньгам, являлось на копление товаров. Накопление денежных активов было мало привлекательным из-за низкой процентной ставки (менее 10% на годовые вклады) и инфляционных ожиданий. Поэтому рост цен был вызван не только избытком денежной массы, но и бегством от денег. Это выразилось в стремлении к накопле нию товаров, ставших доступными (появившихся в продаже) после либерализации цен. Более интенсивный рост оптовых цен (по сравнению с потребительскими) подтверждает это соображение, так как легче накапливать промышленную про дукцию и образовывать большие товарные запасы на пред приятиях, чем населению хранить потребительские товары.
Либерализация цен сопровождалась ужесточением кредит ной политики и строгим ограничением эмиссии. Такой теоре тически верный подход на практике еще больше осложнил си туацию. Уже в январе 1992 года жесткое огранчение эмис сии создало кризис ликвидности. Это, в свою очередь, приве ло к резкому росту просроченной задолженности во взаим ных расчетах между предприятиями.
Далее дефицит рубля вызвал задержки в выплате зарпла ты, ограничил доступ к сберегательным счетам и тем самым привел к увеличению спроса на наличные активы. Предприя тия-производители получили в конце 1991 года, т. е. накану не либерализации достаточно кредитных ресурсов, чтобы в дальнейшем осуществлять какое-то время взаимные расчеты при помощи безналичных средств. Однако они не имели воз можности обратить эти средства в наличные. Постепенно отсутствие фактических сделок по продаже привело к обра зованию просроченной задолженности сначала у продавцов, по отношению к поставщикам, а затем это явление охватило всю экономику.
Итак, дефицит наличных денег и временная ограниченность кредита не смогли сдержать инфляцию, последовавшую за
382
литерализацией цен в январе 1992 года. Надо сказать, что помимо названных выше причин ее подпитывали источники ликвидности предприятий, стоящие вне контроля Центрально го банка России. Эти предприятия финансировали задолжен ность при помощи-находящихся в их собственности коммерче ских банков, не соблюдавших распоряжения Центрального банка и уклонявшихся от надзора. Предприятия также поль зовались своими зарубежными валютными активами для тор говли за валюту и развивали бартерную торговлю, которая позволяла выплачивать заработную плату за счет наличных средств Центрального банка. Одновременно те же предприя тия накапливали задолженность по своим рублевым плате жам в расчете на будущую кредитную поддержку Централь ного банка на погашение этой задолженности. Эти расчеты оправдались, что еще больше усилило инфляцию. О ее дина мике дает представление следующая таблица:
|
|
|
|
Т а б л и ц а |
2 |
Годовые нормы инфляции |
(декабрь/декабрь, в %) |
|
|||
|
1991 |
|
1992 |
1993 |
|
дек. |
91 /дек. |
90 |
дек. 92/дек. 91 |
дек. 93/дек. |
9'2 |
Общая |
160,3 |
|
2501 |
839,9 |
|
Продукты питания |
136,1 |
|
2130 |
804,9 |
|
Непродовольственные |
210,6 |
|
2570 |
641,8 |
|
товары |
78,8 |
|
3260 |
2311,2 |
|
Услуги |
|
|
Источник: Данные Госкомстата.
Данные приведенной таблицы показывают, что высокие темпы роста цен в России были характерны не только для 1992 г. — непосредственно после либерализации цен, но и позднее — в 1993 году. Либерализация цен, не сопровождав шаяся соответствующими преобразованиями в сфере произ водства, не дала возможности последовательно проводить предполагавшуюся жесткую кредитную и денежную полити ку и избежать высокой инфляции. Она не стала поэтому и ис ходным пунктом структурной перестройки экономики, а уси лила общий кризис производства.
Либерализация должна была ликвидироРазвитие производ- в а т ь инфляционный денежный навес над товаыхИценНаМИКа °П" производством, привести в соответствие объем товарной и денежной массы, т. е.
сбалансировать спрос и предложение. Это должно было обес печить стабильную основу и объективные экономические ин-
383
дикаторы в виде цен для структурных преобразований в про изводстве. Однако стабилизации в финансовой сфере, как было показано выше, добиться не удалось, а спад промыш ленного производства продолжал углубляться. Либерализа ция цен не смогла в течение двух следующих лет не только остановить, но и затормозить промышленный спад, о чем свидетельствуют данные следующей таблицы:
|
|
|
|
|
|
Т а б л и ц а 3 |
Динамика |
промышленного спада |
по отраслям в 1992—1994 гг. |
||||
|
Отрасль |
|
|
,1.992/1991 |
19931/1992 |
1994/1993 |
|
|
|
(прогноз) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
Электроэнергетика |
|
96,6 |
94,7 |
79,1 |
||
Нефтяная |
|
|
86,2 |
84,6 |
79,8 |
|
Газовая |
|
|
|
98,6 |
94,1 |
78,4 |
Угольная |
|
|
102,2 |
90,2 |
74,2 |
|
Черная |
металлургия |
82,6 |
83,4 |
76,5 |
||
Цветная |
металлургия |
73,2 |
82,0 |
87,3 |
||
Химическая |
|
|
74,7 |
81,0 |
75,4 |
|
Нефтехимическая |
|
83,4 |
75,0 |
74,4 |
||
Машиностроение |
|
85,1 |
84,4 |
75,5 |
||
Лесная |
и целлюлозно- |
85,4 |
81,3 |
73,3 |
||
бумажная |
|
|
||||
Промстройматериалы |
78,0 |
72,3 |
76,9 |
|||
Легкая |
|
|
|
73,6 |
76,6 |
76,9 |
Пищевая |
|
|
81,3 |
90,8 |
68,3 |
|
Промышленность |
в це |
|
|
|||
лом |
числе |
в |
% |
81,2 |
83,7 |
75,0 |
в том |
к |
|
|
|||
1991 г. |
|
|
|
81,2 |
68,0 |
51,0 |
Источник: Данные |
Госкомстата. |
|
|
Экономический кризис и спад производства в переходной экономике, как было показано явление не уникальное, а со вершенно закономерное. Однако длительность и масштабы этого спада могут быть различными. Понятно стремление лю бого реформаторского правительства по возможности сокра тить и то и другое. И конечно, цены и государственная поли тика в области ценообразования играют активную роль в ре шении этой задачи.
Здесь многое зависит от общей концепции перехода к рынку. Так, концепция радикальных экономических реформ,
,384
включающая базовым элементом быструю и полную либера лизацию цен, предполагает, что новые рыночные цены, ори ентированные на спрос, ускорят протекание экономического кризиса, отмирание неэффективных производств и структур ную перестройку экономики. С этих позиций цены должны стать после их либерализации стимулятором распада старой экономической системы и ориентиром для создания новой. Здесь центром экономических преобразований является сфе ра обмена, и в ней прежде всего — цена.
Другой, концептуальный, подход постепенных экономиче ских преобразований ставит в центр государственной полити ки сферу производства. Здесь логика иная — максимально защитить производство от распада, целенаправленно и после довательно изменять его структуру, поддерживая перспектив ные отрасли. Ясно, что цены не играют в этой концепции та кой активной роли, и даже, напротив, излишняя поспешность с их либерализацией может принести вред, обусловленный нестабильностью и инфляцией.
В России 1992 и 1993 годов применялась первая назван ная концепция экономических реформ. Ее реализация была далеко не полной и потому не удалось создать действующий механизм рыночной конкуренции. По существу, названная радикальность коснулась, главным образом, цен. Поскольку
они были отпущены с января 1992 г., |
сокращение |
производ |
||
ства происходило на фоне постоянной |
ценовой |
инфляции. |
||
О постоянном |
характере инфляции (и |
связанной |
с |
ней не |
устойчивости |
всех экономических процессов) говорят |
данные |
о месячных нормах инфляции, приведенные в следующей таб лице.
Т а б л и ц а 4
Месячные нормы инфляции в России в 1992 и 1993 гг.
|
Месячная |
норма, |
в % |
|
1992 г. |
1993 |
г. |
январь |
245 |
26 |
|
февраль |
38 |
25 |
|
март |
30 |
20 |
|
апрель |
22 |
19 |
|
май |
12 |
18 |
|
июнь |
19 |
20 |
|
июль |
11 |
22 |
|
август |
9 |
26 |
|
сентябрь |
12 |
23 |
|
октябрь |
23 |
20 |
|
ноябрь |
26 |
16 |
|
декабрь |
25 |
13 |
|
385
На вопрос о том, обеспечила ли такая двухлетняя динами ка цен начало структурной перестройки производства или хотя бы условия для нее, трудно ответить положительно. Це на была заплачена высокая — потеря почти половины про дукции промышленности, почти полной развал в обрабатыва ющих и высокотехнологичных отраслях, низкая конкуренто способность сырьевого сектора. Но структурной перестройки не произошло. Технологическая структура народного хозяй
ства сохранилась, технологическая |
база — тоже (устаревшая |
и неэффективная), а отраслевые |
пропорции изменились в |
пользу сырьевого комплекса, т. е. в направлении, прямо про тивоположном задуманному. Произошло это во многом из-за непродуманной кредитной политики при полном отсутствии какого бы то ни было ценового регулирования и поощрения инвестиций. Вследствие внеэкономических причин (лоббиро вание, давление с мест), кредиты государства попадали в производство промежуточной продукции, а не продукции ко нечного спроса, призванной задавать новые технологические требования к производству.
Итак, особенностью реализации концепции радикальных реформ является кризис производства в условиях инфляции. Теперь динамика оптовых цен (а точнее, динамика отпускных цен завода-изготовителя) прямо свидетельствует о глубине кризиса. Связь здесь обратная: чем больше повышение цен, тем ниже падает производство.
Следствием распределения финансовых ресурсов в пользу производства промежуточного продукта при свободных ценах стало прогрессирующее развитие инфляции издержек для всего народного хозяйства. Последняя либо распространялась волнами по всем другим отраслям, либо вызывала в них кри зис неплатежей. В результате усиливалось свертывание про изводства, в первую очередь лишенного финансовых вливаний и находящегося в условиях жесткой конкуренции с импорт ной продукцией.
Если высокие темпы инфляции характерны для периода спада производства, то снижение темпов роста оптовых цен должно в принципе свидетельствовать о постепенном прекра щении промышленного спада и начале фазы депрессии, пред шествующей оздоровлению и подъему. Чем раньше это про изойдет, тем с меньшими потерями экономика перейдет к рынку. Поэтому, конечно, замедление роста оптовых цен дол жно восприниматься с оптимистической надеждой, что этот перелом уже близок.
Именно так произошло в начале 1994 года. Уже в конце 1993 г. индекс отпускных цен упал сразу на 8 пунктов: с 19% в ноябре до 11% в декабре. Затем, в январе, динамика цен ненадолго восстановилась на уровне 19%, но уже в феврале спустилась до 16%, а в марте — до 11 % и т. д.
386
Снижение инфляции могло бы стать предвестником скорой депрессии, т. е. прекращения и промышленного спада, и роста цен, если бы оно было обусловлено только производственны ми факторами. Однако оно происходило на фоне своеобраз ной макроэкономической политики: резкого принудительного сокращения денежной массы путем создания кредитной госу дарственной задолженности по платежам населению и про мышленности (см. график).
ШШ7ШШШ11ХЛШ1 |
I |
|
1993г. |
199Чп |
|
Удельная задолженность |
населению (правая |
шкала) и про |
мышленности (левая шкала), в % |
||
Источник: Коммерсант. 1994. 19 апреля. № 14. |
С. 1. |
Названное обстоятельство не позволяет считать замедле ние инфляции верным признаком скорой депрессии. При росте государственной задолженности динамика денежных показа
телей, особенно цен, не может достоверно отражать |
измене |
||
ния в производстве. Остается |
заключить, что и |
1994 год для |
|
Российской экономики — это период промышленного |
спада, |
||
но протекающего в несколько |
иных условиях: |
сокращения |
спроса и предложения при общей вялости цен или так назы ваемой ползучей инфляции. Так, в конце марта 1994 года рост оптовых цен приостановился, а в середине апреля от пускные цены на некоторые товары даже снизились. Напри
мер, стройматериалы подешеве |
|
|
|
|||
ли на 1%, а грузовые автомоби |
|
|
|
|||
ли— на 2,3%. Общий |
уровень |
|
|
|
||
цен остался неизменным |
только |
|
|
|
||
за счет роста цен на нефтепро |
|
|
|
|||
дукты. Общая динамика |
опто |
|
|
|
||
вых цен в конце |
1993 — начале |
2Ц 28 31 3 |
Ю П |
|||
1994 г. показана на следующем |
||||||
I |
Ж Ш I |
Ш Ш |
||||
графике: |
|
|
|
|
Время |
|
Одновременно |
значительно |
Сводный |
индекс |
оптовых |
||
более высокими темпами |
проис- |
|
цен, в % |
|
ходит рост цен на нефтепродукты (см. график). С точки зре ния динамики цен это означает новый толчок к инфляции издержек.
Учитывая, что некоторое снижение цен на стройматериа лы происходит на фоне резкого сокращения их производства,
|
|
|
|
|
|
а рост цен на энергоносители и |
||||||
ЦенЫ, % |
|
|
|
|
|
транспортные |
услуги |
продол |
||||
|
|
|
|
|
жается, |
логично |
заключить, |
что |
||||
>50 |
|
|
|
|
|
|||||||
210 - |
|
|
|
|
|
в 1994 |
году |
происходит |
силь |
|||
|
|
|
|
|
ная инфляция издержек в инве |
|||||||
170 |
|
|
|
|
|
стиционном комплексе. |
Сначала |
|||||
|
|
|
|
|
|
она проявляется в росте непла |
||||||
130 |
|
|
|
|
|
тежей и ограничении спроса на |
||||||
90 |
|
|
|
|
|
инвестиционные |
товары |
и рабо |
||||
l |
l |
, |
|
|
ты, |
затем — в |
свертывании |
|||||
i |
10 |
п |
||||||||||
24 |
28 |
31 |
3 |
строительного |
комплекса. О |
та |
||||||
i |
ж т л |
Ш |
Ш |
ком |
развитии |
инфляции |
издер |
|||||
|
|
Время |
|
|
жек |
говорит |
соотношение |
цен |
||||
Индекс |
оптовых |
здн на |
по секторам экономики (см. таб |
|||||||||
|
энергоносители |
лицу). |
|
|
|
|
|
|||||
Источник: |
Коммерсант. |
Названные |
тенденции |
инфля |
||||||||
1994. |
№ 14. |
С. 32. |
|
ции |
поддержек |
говорят |
о |
том, |
что замедление роста цен в начале 1994 г. носит временный характер. Период высокой инфляции еще далеко не позади.
Сдержанный на время ростом государственной |
денежной |
Т а б л и ц а |
5 |
Динамика роста цен по секторам экономики |
|
Виды цен
Потребительские цены Оптовые цены промышленности Цены на строительные работы
Индексы цен
1/1994:1/993
9,1
8,2
11,5
Источник: Коммерсант. 1994 г. № 19, С. 46.
задолженности и кредитом неплатежей, он зреет в недрах инвестиционного комплекса и готов развернуться вновь. Это значит, что закономерностью переходной экономики яв ляется высокая ценовая инфляция параллельно со спадом производства, ограничением спроса и предложения. Чем ради кальнее либерализация цен, тем ярче выражен этот процесс.
Динамика цен на потребительском рын-
Спрос, |
предложение |
к е и м е е т Т у ж е |
тенденцию: сначала рез- |
И Ц6НЗ, НЭ. ПОТрСОИ- |
0 |
, |
|
тельском |
рынке |
к и и скачок до состояния гиперинфляции, |
затем постепенное затухание до вяло те кущей инфляции.
388
Это обусловлено как состоянием оптовых рынков, так и динамикой заработной платы. О состоянии оптовых рынков говорилось выше. С точки зрения влияния на розничный ры нок необходимо отметить, что общий спад производства неиз бежно вызывает кризис сбыта и определенное затоваривание» приводящее рано или поздно к замедлению общей динамики оптовых цен. Соответственно ослабевает давление издержек на продукцию легкой и пищевой промышленности, а также сельского хозяйства. Это значит, что инфляционные импуль сы, идущие от оптовых цен к розничным, постепенно сни жаются.
Что касается насыщения розничного рынка импортными товарами, то здесь на уровни цен дополнительно влияют курс доллара (и соответственно валютные риски по операциям с импортными товарами) и таможенная политика государства. В начале 1994 года в России курс доллара несколько стаби лизировался, намечавшееся повышение таможенных пошлин было отложено, в результате валютные риски импортеров не сколько снизились, и на розничном рынке импортных това ров наступило даже некоторое затоваривание.
Все сказанное касается ограничений товарного предложе ния по линии издержек и рисков. Другой фактор, определяю щий динамику потребительских цен, это спрос, определяемый
денежной политикой государства и |
динамикой |
заработной |
платы. В этой области проведение |
недостаточно жесткой |
|
эмиссионной политики (как, например, в 1993 г.) |
очень бы |
стро вызывает ускорение инфляции на потребительском рын ке. И наоборот, ужесточение денежной политики и сдержива ние роста заработной платы (вплоть до образования государ ственной задолженности по выплате заработной платы, как это случилось в России в начале 1994 года, см. выше) посте пенно «успокаивают» коньюнктуру на розничных рынках. Сдерживающая политика государства в области заработной платы выразилась в том, что для основной массы населения в 1994 г. она лишь незначительно превышала величину про житочного минимума (правда, при резкой дифференциации по отдельным сферам зарплаты). Данные об этом представ лены в таблице 6.
В результате действия перечисленных факторов со сторо ны производства, импорта, денежной системы и денежных доходов населения рост розничных цен после либерализации первоначально является обвальным (что связано с содержа нием ценовой реформы и общей финансовой ситуацией, см. выше), а затем постепенно затухает до некоторого базового уровня (около 10% в месяц), реагируя отдельными вспле сками на изменение определяющих ее факторов. При этом общая ситуация на потребительском рынке остается напря женной. По целому ряду товаров постоянно появляются
S89