Финансовая статистика - Божко Т.Н

Ф Е ДЕ РАЛ Ь Н О Е АГ Е Н Т С Т ВО

П О

О БРАЗО ВАН И Ю

Г О СУДА Р СТВ Е ННО Е О БР А ЗО В А ТЕ ЛЬНО Е УЧР Е Ж ДЕ НИЕ В Ы

СШ Е Г О ПР О Ф Е ССИО НА ЛЬНО Г О О БР А ЗО В А НИЯ

«В О Р О Н Е Ж С КИ Й Г О С УДА Р С ТВ Е Н Н Ы

Й УН И В Е Р С И ТЕ Т»

(Г О УВ П О В Г У)

П ракт и ку м

п о дго т о вл ен

на

каф едре

реги о нал ь но й

эко но ми ки

и

т ерри т о ри ал ь но го

у п равл ени я

эко но ми чес ко го ф аку л ь т ет а Во ро нежс ко го

го с у дарс т венно го у ни верс и т ет а.

Реко мендо ван

дл я

с т удент о в

2-го ку рс а

с п еци ал ь но с т и

080105 (060400)

«Ф и нанс ы и креди т »

3

М ет о ди чес ки е у казани я п о и зу чени ю

ку рс а

ВВЕДЕНИ Е

Ц ел ь ю

и зу чени я

ди с ци п л и ны

«Ф и нанс о вая

с т ат и с т и ка»

явл яет с я

у гл у б л ени е

знани й,

п о л у ченных

в хо де

и зу чени я ку рс а

«Ст ат и с т и ка»,

ф о рми ро вани е

у

б у ду щ и х с п еци ал и с т о в

п ракт и чес ки х

навыко в

п о

с б о р у ,

о б раб о т ке

и

анал и зу

с т ат и с т и чес ко й

и нф о рмаци и

и ,

в

ко нечно м

с чет е,

п ро гно зи ро вани ю

и п ри нят и ю

у п равл енчес ки х реш ени й в о б л ас т и ф и нанс о в и

креди т а.

П о л у ченные

с т у дент ами

знани я

п о

ф и нанс о во й

с т ат и с т и ке

– эт о

нео б хо ди мо е у с л о ви е дал ь нейш его и зу чени я и ми с п еци ал ь ных ди с ци п л и н.

П РО Г РА М М А К УРСА :

«Ф И НА НСО ВА Я СТА ТИ СТИ К А »

Тема 1. Ст ат и с т и ка го с у дарс т венных ф и нанс о в

П о нят и е

и

задачи

го с у дарс т венно го

б ю джет а.

М ет о до л о ги я

рас чет а

п о казат ел ей до хо до в и

рас хо до в го с у дарс т венно го

б ю джет а. И зу чени е о б ъ ема,

с о с т ава и ди нами ки до хо до в и рас хо до в го с у дарс т венно го б ю джет а.

А нал и з

ф о рми ро вани я

до хо дно й

час т и

б ю джет а

и

рас хо до вани е

б ю джет ных

с редс т в. О п редел ени е ро л и

и эко но ми чес ко го

значени я до хо до в.

Выявл ени е

рас хо дных

с т ат ей,

вызываю щ и х

деф и ци т

го с у дарс т венно го

Ст ат и с т и ка

нал о го о б л о жени я и

кл ас с и ф и каци я нал о го в.

П

о казат ел и

с т ат и с т и ки

нал о го о б л о жени я.

Ст ат и с т и чес ки е мет о ды и зу чени я и анал и за п рямых и ко с венных нал о го в.

М ет о ды и зу чени я ф акт о ро в, вл и яю щ и х на нал о го о б л о жени е.

Тема 2. Ст ат и с т и ка денежно го о б ращ ени я.

П о нят и е

и

задачи

Ст ат и с т и ки

денежно го

о б ращ ени я.

П

о казат ел и

нал и чно го

и

б езнал и чно го

о б о ро т а,

и х с т ру кт у ра.

П о казат ел и

денежно го

п о ку п ат ел ь но й с п о с о б но с т и

наци о нал ь но й денежно й еди ни цы.

Денежный

му л ь т и п л и кат о р.

О п редел ени е о б ъ ема

денежно й

мас с ы в

о б ращ ени и .

П о казат ел и

ку п ю рно го с т ро ени я денежно й мас с ы.

П

о нят и е вал ю т но го рынка.

Ст ат и с т и ка

ку рс о в вал ю т . Ст ат и с т и ка девал ь ваци и

и

ревал ь ваци и

вал ю т .

Ст ат и с т и чес ки е мет о ды

анал и за

и п ро гно зи ро вани я денежно й мас с ы

денежно го о б ращ ени я.

4

Тема 3. Ст ат и с т и ка

креди т ных рас чет о в.

Ст ат и с т и ка

п о казат ел ей

и

задачи

с т ат и с т и ки

креди т а.

П

о казат ел и

о б о ро т а.

К реди т ные

рес урс ы:

и с т о чни ки

п о п о л нени я,

п о казат ел и

эф ф ект и вно с т и и х и с п о л ь зо вани я.

П ри менени е

с т ат и с т и чес ки х

мет о до в

в

анал и зе

креди т ных рас чет о в

и

креди т но й

задо л женно с т и .

М ет о ды

и с чи с л ени я

п ро цент ных

с т аво к. Рас чет

с реднего у ро вня п ро цент но й с т авки .

Вл и яни е с т еп ени

ри с ка креди т о вани я на

у ро вне п ро цент ных с т аво к.

О б щ

ая (аб с о л ю т ная)

и

с равни т ел ь ная

(о т но с и т ел ь ная)

эф ф ект и вно с т ь

крат ко с ро чных

и

до л го с ро чных

креди т ных

вл о жени й.

П

о казат ел и

эф ф ект и вно с т и

и с п о л ь зо вани я

креди т а.

Ст ат и с т и чес ки й

анал и з

о б о рачи ваемо с т и

креди т а.

Тема 4. Ст ат и с т и ка

б анко вс ко й с и с т емы.

Ст ат и с т и ка

п о казат ел ей

и

задачи б анко вс ко й с и с т емы.

Ст ру кт у ра

до хо до в

и

рас хо до в б анка.

К л ас с и ф и каци я

и

гру п п и ро вки

б анко вс ки х о п ераци й.

Банко вс ки й (ко ммерчес ки й)

у чет , б анко вс ки й п ро цент ,

его

у ро вень

и

ди нами ка, и зу чени е ф акт о ро в, вл и яю щ и х на его у ро вень .

П о казат ел и вкл адо в нас ел ени я: с редни й размер вкл ада и с редни й с ро кего

хранени я.

К о эф ф и ци ент ы

п ри л и ва и

о с но вани я вкл адо в. П

о казат ел и о б о ро т а

вкл адо в.

Ст ат и с т и чес ки й

анал и з

эл ас т и чно с т и

вкл адо в

о т

до хо до в

и

с б ережени й нас ел ени я. Ст ат и с т и чес ки й анал и зрас чет о в с кл и ент ами б анка.

Ст ат и с т и чес ки е мет о ды

анал и за ф и нанс о во го с о с т о яни я и

деят ел ь но с т и

б анко в (го с у дарс т венных и

ко ммерчес ки х). Ст ат и с т и чес кая о ценка ф и нанс о во й

у с т о йчи во с т и кп л ат ежес п о с о б но с т и б анко в. Рейт и нгб анко в.

И с т о чни ки

с т ат и с т и чес ко й

и нф о рмаци и

о

б анко вс ко й

деят ел ь но с т и

го с у дарс т венных и ко ммерчес ки х б анко в.

Тема 5. Ст ат и с т и ка с т рахо во го рынка.

Си с т ема п о казат ел ей и

задачи

с т ат и с т и ки с т рахо вани я. М ет о ды рас чет а

о с но вных

п о казат ел ей с т ат и с т и ки

с т рахо во го

рынка: ри с к,

с т рахо во й с л у чай,

с т рахо во е

п о л е,

с т рахо вая

п реми я,

с т рахо во е

во змещ ени е

о б ъ ем

до го во ро в,

с т авка с т рахо вани я (нет т о , б ру т т о ).

П о казат ел и

с т ат и с т и ки

го с у дарс т венно го

с о ци ал ь но го

ф о нда,

с т рахо вых

с у мм (т ари ф ных с т аво к). П

о казат ел и

эф ф ект и вно с т и

с т рахо вых с дел о к.

Веро ят ная

о с но ва

ри с ка

и

о с о б енно с т и

п ри менени я

с т ат и с т и чес ки х

мет о до в п ри п ро ведени и

с т рахо вых рас чет о в.

Ст ат и с т и чес ки е

мет о ды

мо дел и ро вани я

эт ал о нных

(о б ъ ект и вно

о б у с л о вл енных) с т рахо вых о цено к.

О с о б енно с т и

с т ат и с т и чес ки х

мет о до в,

п ри меняемых

в

п ракт и ке

междунаро дно го с т рахо вани я.

И с т о чни ки

с т ат и с т и чес ко й и нф о рмаци и о с т рахо вани и .

5

Тема

6.

Ст ат и с т и ка

рынка ценны х б у маг.

Си с т ема п о казат ел ей и задачи с т ат и с т и ки рынка ценных б у маг. О с но вные

п о казат ел и

с т ат и с т и ки ценных

б у маг:

надежно с т ь , л и кви дно с т ь ,

до хо дно с т ь .

П о казат ел и

эми с с и и ценных б у маг.

Ст ат и с т и ка

рынка

акци й.

Ви ды

цен

на

акци и .

Си с т ема

п о казат ел ей

до хо дно с т и

акци й. Би ржевые и ндекс ы

ку рс о в акци й.

И ндекс ы

ку рс а акци й.

О б о б щ енные б и ржевые и ндекс ы и мет о ды и х п о с т ро ени я.

К л ас с и ф и каци я

о б л и гаци й. Ви ды

о б л и гаци о нных

цен:

но ми нал ь ная,

эми с с и о нная,

рыно чная

и

дру ги е.

П о нят и е ди с ко нт а,

п реми и

и

ку п о нно й

с т авки . К у рс и

ку рс о вая цена о б л и гаци и .

П о казат ел и

до хо дно с т и с ерт и ф и кат о в.

О с о б енно с т и

векс ел я какценно й

б у маги ; и х кл ас с и ф и каци я. Рас чет

до хо дно с т и векс ел ей.

К л ас с и ф и каци я о п ци о но в и

рас чет

и х до хо дно с т и .

Ст ат и с т и чес ки е мет о ды анал и за ко нъ ю нкт у ры рынка ценных б у маг.

Ст ат и с т и чес ки е п у б л и каци и

о с о с т о яни и ф о ндо во го рынка с т раны.

Тема 7. Ст ат и с т и ка цен и и нф л яци и .

З адачи

с т ат и с т и ки

цен.

П

о нят и е

«цена». Ц ена

как о б ъ ект

и зу чени я

с т ат и с т и ки

с

п о зи ци и макро -

и

ми кро эко но ми ки .

И с т о чни ки

и нф о рмаци и

о

ценах.

Ви ды

цен

на т о вары

и

у с л у ги .

Уро вни

и

с т ру кт у ра

цен,

мет о ды

и х

рас чет а. М ет о до л о ги я и с чи с л ени я с редни х цен. П

о казат ел и

вари аци и

цен.

И ндекс ы

п о т реб и т ел ь с ки х

цен

и

п о ку п ат ел ь но й

с п о с о б но с т и

ру б л я.

И зу чени е ди нами ки

цен

с

п о мо щ ь ю

и нди ви ду ал ь ных

и

о б щ и х

(с во дных)

и ндекс о в. А нал и зди нами ки

с редни х у ро вней цен о до б ренных т о варо в (у с л у г):

и ндекс ы п еременно го

с о с т ава,

ф и кс и ро ванно го

с о с т ава,

с т ру кт у рных с во йс т в.

И зу чени е

ди нами ки

цен п о

с о во ку п но с т и

разно ро дных

т о варо в

и

у с л у г.

И ндекс ы П

аш е и Л ас п ейрес а.

И ндекс ы

цен

п ро и зведенно й

п ро мыш л енно й

п ро ду кци и .

П ро б л емы

рас чет а с т о и мо с т и п ро ду кци и , т о варо в и

у с л у г в с о п о с т ави мых ценах.

П о нят и е

«у ро вень

и нф л яци и ».

Ст ат и с т и чес ки е мет о ды

анал и за

у ро вня

и нф л яци и . И ндекс – деф л ят о р ВВП .

Вл и яни е и нф л яци и на уро вень и ди нами ку цен.

Тема 8. Ст ат и с т и ка ф и нанс о в п редп ри ят и й и о ргани заци й.

Ф и нанс ы п редп ри ят и й и о ргани заци й и

задачи

с т ат и с т и ки .

Си с т ема

п о казат ел ей

ф и нанс о в

п редп ри ят и я

и

о ргани заци й.

О б ъ ем

с т ру кт у ра,

ди нами ка и зако но мерно с т и

ф о рми ро вани я ф и нанс о вых

рес у рс о в.

Со б с т венный

и

заемный

кап и т ал .

П

о казат ел и

резу л ь т ат о в

ф и нанс о во й

деят ел ь но с т и

п редп ри ят и й и

о ргани заци й: до хо ды, п ри б ыл ь , рент аб ел ь но с т ь .

Ст ат и с т и чес ки е

п о казат ел и

п ри б ыл и :

б ал анс о вая

п ри б ыл ь ,

п ри б ыл ь

о т

реал и заци и

п ро ду кци и ,

т о варо в

и

у с л у г,

п ри б ыл ь

о т

п ро чей

реал и заци и ,

п ри б ыл ь о т

внереал и заци о нных о п ераци й, чи с т ая п ри б ыл ь . И х эко но ми чес ки й

с мыс л , с о с т авные эл емент ы

и

мет о ды

рас чет а. П

о казат ел и

рас п редел ени я и

и с п о л ь зо вани я п ри б ыл и .

6

Э ко но ми чес ко е

с о держани е п о казат ел я

рент аб ел ь но с т и .

П о казат ел и

о б щ

ей рент аб ел ь но с т и

п ро ду кци и

и

акт и во в, мет о ды и х рас чет а.

И ндекс ный

мет о д

анал и за

резу л ь т ат о в

ф и нанс о во й

деят ел ь но с т и .

Ст ат и с т и чес ко е и зу чени е и х ди нами ки .

П

о казат ел и

ф и нанс о во й

у с т о йчи во с т и

п редп ри ят и й

и

о ргани заци й.

К о эф ф и ци ент ы

л и кви дно с т и ,

п о крыт и я,

ко эф ф и ци ент ы п ри вл ечени я акт и во в и

п о казат ел и

с ко ро с т и

о б о рачи ваемо с т и

акт и во в.

Тема 9. М ет о ды выс ш и х ф и нанс о вых рас чет о в.

З адачи

выс ш и х

ф и нанс о вых

вычи с л ени й

и

с ф ера и х

п ри менени я.

Су щ но с т ь

п ро цент о в и

п ро цент ных

с т аво к.

Учет

п о

п ро с т ым

п ро цент ам.

М ат емат и чес ки й

и б анко вс ки й

(ко ммерчес ки й)

у чет . Учет

ф и нанс о вых

о б язат ел ь с т в.

Ф и нанс о вая

экви вал ент но с т ь

с т аво к.

Сл о жные

п ро цент ы.

Но ми нал ь ная и

эф ф ект и вная с т авки

п ро цент о в.

Учет

и

рас чет ы

п о

с л о жным

п ро цент ам

и

с л о жно й

у чет но й

с т авке.

Начи с л ени е

п ро цент о в

и

и нф л яци я.

Ф и нанс о вая эф ф ект и вно с т ь п л ат ежей, мет о ды и х ко нверс и и .

М ет о ды

с равнени я

у с л о ви й

ко ммерчес ки х

с о гл аш ени й.

Разраб о т ка

п л ано в

п о гаш ени я

до л го с ро чных

креди т о в.

Сравни т ел ь ный

анал и з

эф ф ект и вно с т и

и нвес т и ци й.

1.1. Со держани е л екци о нных занят и й

№

Т ема

Ч а сы

В се

Л екц

П ра ктич

г о

ии

еские

1.

Ст ат и с т и ка го с у дарс т венных ф и нанс о в

2

2

-

2.

Ст ат и с т и ка денежно го о б ращ ени я

4

2

2

3.

Ст ат и с т и ка креди т ных рас чет о в

4

2

2

4.

Ст ат и с т и ка б анко вс ко й с и с т емы. Ст ат и с т и ка

4

2

2

п о казат ел ей и

задачи

б анко вс ко й с и с т емы

5.

Ст ат и с т и ка с т рахо во го рынка

2

2

-

6.

Ст ат и с т и ка рынка ценных б у маг

2

2

-

7.

Ст ат и с т и ка цен и

и нф л яци и

4

2

2

8.

Ст ат и с т и ка

ф и нанс о в

п редп ри ят и й

и

6

4

2

о ргани заци й

9.

М ет о ды выс ш и х ф и нанс о вых рас чет о в

8

4

4

И ТО Г О :

36

22

14

2.2. П

ракт и чес ки е занят и я.

Ц

ел ь

п ро ведени я

п ракт и чес ки х

занят и й

закреп л ени е

т ео рет и чес ки х

знани й

п о

т емам ди с ци п л и ны,

о с во ени е

мет о до в

рас чет а

эко но ми чес ки х

п о казат ел ей

на

п ри мере

п ракт и чес ко го

и зучени я

ко нкрет ных

явл ени й,

7

М ЕТО ДЫ

ВЫ СШ И Х Ф И НА НСО ВЫ Х РА СЧ ЕТО В

Выс ш и е ф и нанс о вые рас чет ы и мею т

чи с т о

п ракт и чес ко е значени е, т .к. с

и х п о мо щ

ь ю

реш аю т с я

задачи , ко т о рые п ри с у т с т ву ю т в л ю б о й ф и нанс о во -

креди т но й

о п ераци и

–

эт о

рас чет

эф ф ект и вно с т и

ф и нанс о вых

о п ераци й

п л ани ро вани я до л го с ро чных задо л женно с т ей, и зменени е у с л о ви й ко нт ракт о в.

В ф и нанс о во -креди т ных

о п ераци ях

ш и ро ко

п ри меняю т с я п ро с т ые

и

с л о жные п ро цент ы. В рас чет ах и с п о л ь зу ю т с я п ро с т ые и с л о жные п ро цент ы.

В

рас чет ах и с п о л ь зу ю т с я

с л еду ю щ и е

п о нят и я: п ерво начал ь ная

с у мма

до л га

Р ,

п ро цент ная

с т авка

i,

с ро к n,

наращ енная

с у мма до л га S. И зменени е о дно й

вел и чи ны

вл ечет

за

с о б о й

и зменени е

вс ех

о с т ал ь ных.

О б о б щ аю щ и ми

характ ери с т и ками

явл яю т с я

наращ енная

с у мма

до л га S

и

с о временная

кап и т ал и зи ро ванная вел и чи на до л га Р.

Наращ енная

с у мма

до л га о п редел яет с я

п о

п ро с т ым

и

с л о жным

п ро цент ам.

П ри

начи с л ени и

п ро с т ых п ро цент о в наращ енная с у мма о п редел яет с я п о

П ри

нал и чи и

и нф л яци и нео б хо ди мо п ро и зво ди т ь

ко ррект и ро вку

наращ енно й с у ммы.

Наращ енная с у мма с у чет о м и нф л яци и

вычи с л яет с я п о

ф о рму л е:

1+ i

S = P(

)n , где

1+ r

где

r – т емп п ри ро с т а цен, и л и у ро вень и нф л яци и .

Дл я ко мп енс аци и

п о т ерь

о т

и нф л яци и п ри б егаю т к и ндекс аци и

с т авки

п ро цент о в, п о ко т о ро й п ро и зво дят

наращ ени е:

r

=

+ + *rr i i

i

r

i r +=id+i * r , где

ir

k

– с т авка п ро цент а п ри

выдаче креди т а, с ко ррект и ро ванная на у ро вень

и нф л яци и .

Ес л и

уро вень и нф л яци и и зменяет с я и змес яца в мес яц, т о за вес ь

п ери о д

о н о п редел яет с я с л еду ю щ и м о б разо м:

8

Нап ри мер, креди т

выдан п о д 60 %

го до вых

на

4

мес яца п ри

ежемес ячно м

у ро вне

и нф л яци и

с о о т вет с т венно

8, 10,

12,

13

п ро цент о в,

и

с ко ррект и ро ванная на и нф л яци ю

п ро цент ная с т авка б у дет

равна

+

d

i I p −

)1

)(

*

(1

k

ir =

,

d k

(1+

4

−

)1

13 . 1*

12 . 1*1. 1* 08 . 1)( .6* 0

ir =

12

=

% 183

*100

312

Наращ енная

с у мма

вычи с л яет с я

и

п о

у чет но й

с т авке

п ро цент о в

п о

ф о рму л е:

=

− nd) S ;

P(1

п ро с т ые п ро цент ы –

−1

с л о жные п ро цент ы –

=

+ dSc )−n P, (1

где

d – у чет ная с т авка п ро цент о в;

dc – с л о жная у чет ная с т авка п ро цент о в.

и грает

ф акт о р

времени .

В ф и нанс о во -креди т ных рас чет ах важну ю

ро л ь

Э т о о б ъ яс няет с я п ри нци п о м

''неравно ценно с т и " денег на разные временные

дат ы. В с вязи с эт и м нел ь зя с у мми ро ват ь день ги на разные мо мент ы времени .

Дл я с о п о с т ави мо с т и

денег, о т но с ящ и хс я к разным

дат ам, п ри б егаю т

к

ди с ко нт и ро вани ю ,

т .е.

п ри ведени ю

S

к

заданно му

мо мент у

времени .

Ди с ко нт и ро вани е о с у щ ес т вл яет с я п ри

п о ку п ке б анко м и л и

дру ги м ф и нанс о вым

у чреждени ем

крат ко с ро чных

ф и нанс о вых

о б язат ел ь с т в,

о п л ат а

ко т о рых

п ро и зво ди т с я в б у ду щ

ем.

П ри

мат емат и чес ко м ди с ко нт и ро вани и с о временная кап и т ал и зи ро ванная

вел и чи на S о п редел яет с я п о ф о рму л е:

начи с л ени е п ро с т ых п ро цент о в –

=

− nd )P

S(1

начи с л ени е с л о жных п ро цент о в –

=

− dPc )n

S (1

П

ри

с о вмещ ени и

дву х о п ераци й –

наращ ени я и

ди с ко нт и ро вани я –

с о временная вел и чи на с с у ды о п редел яет с я п о ф о рму л е:

'

1

− =2 d)n,+

i1)(nP P(1

где

Р ’– с у мма, п о л у ченная п ри у чет е в б анке;

n1 – с ро кс с у ды ;

n2 – с ро ко т

мо мент а у чет а о б язат ел ь с т ва до его п о гаш ени я.

В

п ракт и чес ко й

деят ел ь но с т и

во зни кает

нео б хо ди мо с т ь и зменени я

у с л о ви й

ко нт ракт а

–

о б ъ еди нени е

нес ко л ь ки х

п л ат ежей,

замена

еди но временно го

п л ат ежа

рядо м

п о с л едо ват ел ь ных,

и зменени е

с ро ко в

п л ат ежей.

О с но вным

т реб о вани ем

п ри

с о верш ени и

о п ераци й

явл яет с я

9

П ри

о б ъ еди нени и

п л ат ежей с у мма

заменяемых

п л ат ежей,

п ри веденных ко дно й и т о й же дат е, п ри равни вает с я кно во му о б язат ел ь с т ву .

Уравнени е экви вал ент но с т и и меет

ви д:

0 = å j

+ itjS)

(1S

п ри

у с л о ви и ,

чт о

n0

>

n1… nm,

atj=n0-nj- временно й и нт ервал

между

с ро ками .

П

ри мер. Реш ено

ко нс о л и ди ро ват ь

т ри

п л ат ежа с о

с ро ками 17.05, 17.06,

17.08. Су мма п л ат ежей с о о т вет с т венно 10, 20, 30 мл н. ру б . Сро кко нс о л и даци и

п л ат ежей 31.08. О п редел и т е с у мму ко нс о л и ди ро ванно го

п л ат ежа п ри у с л о ви и ,

чт о с т авка - 10% го до вых.

Су мма ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа:

=

+

+ S3

SS02

S1

S

0

P

d1

i P

d2

i P +

d3

+i) *

+1(

+) =*

+1(

) *

(1

1

k

2

k

3

k

S0

103

73

14

=

.17 мл59н+. ру)1.б*+.0

+

+ =

+

1(

10

1(

20

.1) *0

1(

30

)1.* 0

360

360

360

О б ъ еди нени е п л ат ежей мо жно

п ро и зво ди т ь и

на о с но ве у чет но й с т авки ,

нап ри мер,

п ри

ко нс о л и даци и

векс ел ей. Уравнени е

экви вал ент но с т и

в эт о м

с л у чае и меет ви д:

0 = å j

+ j

−1

> nj.

d )S t*п ри(1Sу с л о ви и nо

П

ри

о п редел ени и

с ро ка

ко нс о л и ди ро ванно го

п л ат ежа

п ри

заданно й

с у мме до л га у равнени е экви вал ент но с т и и меет

ви д:

−1

å

−1

=1(S

S

i) n

(1

0

0

j

++ j i) n

Со временная вел и чи на ко нс о л и ди ро ванно го п л ат ежа б удет

равна:

0 = å j

−1

, а(1с лSедо ват ел ь но , с ро ко п редел яет с я п о ф о рмул е:

+ j i)Pn

n =

i

S(0

− )1п ри у с л о ви и , чт о S0>P0

1

P0

С

п о мо щ ь ю

мет о до в

выс ш и х ф и нанс о вых

рас чет о в о с у щ

ес т вл яет с я

п л ани ро вани е п о гаш ени я до л го с ро чных задо л женно с т ей.

П

о гаш ени е

до л го с ро чных

задо л женно с т ей

мо жет

п ро и зво ди т с я

еди но временным п л ат ежо м.

П

ри

эт о м до л жни к с о здает п о гас и т ел ь ный ф о нд

п у т ем

п ери о ди чес ки х

взно с о в, на ко т о рые

начи с л яю т с я

п ро цент ы. О дно временно

о н

у п л ачи вает

креди т о ру

п ро цент ы

п о

с с у де. Рас хо ды

до л жни ка

п о

п о гаш ени ю

до л га

называю т с я с ро чно й у п л ат о й, ко т о рая о п редел яет с я п о ф о рму л е:

10

п ро цент ы

п о

с т авке 10

% го до вых.

Взно с ы

в

п о гас и т ел ь ный

ф о нд

вно с ят с я ежего дно равными

с у ммами . Нео б хо ди мо п о с т ро и т ь п л ан п о гаш ени я

до л га дву мя мет о дами .

П ервый

мет о д.

П ри

п о гаш ени и

о с но вно го

до л га равными

с у ммами

с ро чная у п л ат а равна:

y1=Dt*q+D1:n

где

Dt - о с т ат о кдо л га на начал о п ери о да, t = 1, 2, ... , n

D1 – п ерво начал ь ная с у мма до л га.

Ежего дная с у мма п л ат ежа равна:

120 : 3 =40 мл н ру б .

Ежего дные п л ат ежи п ро цент о в в ко нце п ерво го го да с о с т авят :

120 * 0,08 = 9,6 мл н. ру б .

Ежего дные п л ат ежи п ро цент о в в ко нце вт о ро го го да :

(120 - 40)*0,08)= 6,4 мл н. руб .

П л ан п о гаш ени я до л га п ервым мет о до м, мл н ру б .

Г о д

О ста то к до лг а

Сумма

П ла теж и по

Сро чна я

на на ча ло г о да

по г а ш ения

про цента м

упла та (г р.2 +

о сно вно г о

г р.3)

до лг а ;

А

1

2

3

4

1

120

40

9,6

49,6

2

80

40

6,4

46,4

3

40

40

3,2

43,2

И т о го

-

120

19,2

139,2

Вт о ро й мет о д. Ес л и

п о гаш ени е до л га п ро и зво ди т с я равными

с ро чными

у п л ат ами

за го д, т о с ро чная у п л ат а о п редел яет с я п о ф о рмул е:

y = D :

− + i)n1 1(

1

i

П

ри

п о гаш ени и

до л га равными

с ро чными

у п л ат ами

о б щ ая

с у мма

задо л женно с т и

ус ко ренно

у б ывает , у б ывает и

с у мма начи с л енных

на с с у ду

п ро цент о в. П ри эт о м с у мма п о гаш енно го до л га у вел и чи вает с я. П

о эт о му в п л ане

п о гаш ени я задо л женно с т и

нео б хо ди мо

о п редел ят ь

на каждый

го д вел и чи ну

с ро чно й у п л ат ы и ее с о с т авные эл емент ы.

Dq,

В ко нце го да п ро цент ы за креди т

с о с т авл яю т

а размер п о гаш ени я

до л га –

a=y-Dq