Завдання 7. Проаналізувати ліквідність за допомогою коефіцієнтів.
Методичні вказівки
Для того, щоб проаналізувати здатність підприємства перетворити актив у гроші швидко і без втрат його ринкової вартості, необхідно дати оцінку його ліквідності. Для цього розраховуються коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності, коефіцієнт термінової (проміжної) ліквідності і коефіцієнт абсолютної ліквідності. Результати розрахунків зводяться в таблицю 7.1.
Коефіцієнт загальної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства, приходиться на 1 гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, то підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче.
,
(7.1)
де Кобщ - коефіцієнт загальної ліквідності,
Об.А - оборотні активи,
Расх.б.п. - витрати майбутніх періодів,
Тек.об. - поточні зобов'язання,
Дох.б.п. - доходи майбутніх періодів.
Коефіцієнт термінової ліквідності. На відміну від попереднього, він враховує якість оборотних активів і є більш строгим показником ліквідності, тому що при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).
,
(7.2)
де Ксроч. - коефіцієнт термінової ліквідності,
З. – запаси.
У літературі приводиться орієнтоване нижнє значення цього коефіцієнта, рівне 1. Однак ця оцінка носить умовний характер. Якщо, наприклад, коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює 0.5 (менше 1), то це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має лише 50 копійок ліквідних активів. Це є низьким показником за мірками більшості галузей. Однак, у роздрібній торгівлі цей коефіцієнт невисокий, тому що велика частина коштів вкладена в запаси.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Коефіцієнт розраховується по формулі:
,
(7.3)
де Кабс. - коефіцієнт абсолютної ліквідності,
ДС - кошти і їх еквіваленти.
Як орієнтоване значення коефіцієнту абсолютної ліквідності застосовують його теоретичне значення, що повинне бути не менше 0.2-0.25.
Таблиця 7.1 - Зведена таблиця коефіцієнтів ліквідності
Показник |
На початок базового періоду |
На кінець базового періоду |
На кінець звітного періоду |
Норматив |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності |
|
|
|
|
2.Коефіцієнт проміжної (термінової) ліквідності |
|
|
|
|
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
|
|