Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика - Долан Э. Дж. и др

72 Часть 2

Хотя никто конкретно не брался за организацию коммерческих банков, и чартерные банки развивались за пре­ делами США, Александр Гамильтон, первый в истории министр финансов США, оценил потенциал, скрытый в чар­ терных банках и содействовал распространению этого нововведения (см. 4.1 «Кто сказал? Кто сделал?»).

чартера. К 1860 г. свободные банковские акты были приняты примерно в половине всех штатов.

Перед Гражданской войной комиссии штатов по делам банков ограничивали сферу своей компетенции главным образом ревизиями финансового состояния банков. На первых порах комиссии проводили ревизии лишь в тех слу­ чаях, когда банки оказывались в затруднительном положении. Позже в порядок вещей вошел регулярный график проведения финансовых ревизий. Регулирование банковских резервов также началось очень рано. Отдельные шта­ ты требовали от банков обязательного наличия определенных объемов резервов в виде золотых и серебрянных слитков для выпуска банкнот. В других штатах от банков требовалось только наличие резервов в виде облигаций и некоторых типов ценных бумаг. В последствии многим небольшим банкам было разрешено помещать часть своих резервов в крупные городские банки. До 1863 г. только в двух штатах действовало правило, предписывающее бан­ кам держать свои резервы в форме депозитов.

Национальные банки и банки штатов

Принятые в 1863 г. Национальный валютный акт, а в 1864 г.— Национальный банковский акт — наделили феде­ ральное правительство правом санкционировать ведение банковских операций — выдавать чартер. С этого време­ ни банки, получившие чартер от федерального правительства, стали называться национальными банками. Банки, получившие чартер от правительства штатов получили название банков штатов. Сосуществование национальных банков и банков штатов создало банковскую систему двойного подчинения (dual system of banking).

Коммерческим предприятиям федеральное правительство редко выдает чартер на приобретение статуса акци­ онерного общестства. Почти все корпорации получают чартеры от

Как явствует из данных рисунка 4.1, в 1985 г. в США насчитывалось лишь 4967 национальныех банков по сравне­ нию с 10101 банком штатов; однако реальное значение банков штатов не соответствует их количественному пере­ весу, так как в большинстве своем это весьма небольшие по размеру банки.

Получение чартера от правительства штата приносит преимущества в тех штатах, где принятая система право­ вых ограничений имеет менее жесткий характер, чем система федеральных ограничений. В разных штатах действу­ ют самые разные ограничения; так в отдельных случаях установлен потолок банковских штрафов за выписывание чеков на суммы, превышающие суммы, лежащие на счетах; ограничена доля банковских активов, которые можно вкладывать в недвижимость за пределами данного штата; иногда требуется даже специальное разрешение прави­ тельства штата на скрытые в новых банковских операциях, другим штатам, в особенности, таким как Южная Дакота и Делавэр.

Новы* чартеры. Право выдавать чартер национальным банкам с течением времени предоставляло возмож­ ность решения все большего числа вопросов Контролеру денежного обращения, главе национальной банковской системы. В течение десятилетнего периода, предшествовавшего принятию Акта о возобновлении размена бумаж­ ных денег на металл в 1875 г. (Specie Resumption Act), а также начиная с середины 1920- х гг. вплоть до начала 1960- х гг. Контролер выдал весьма незначительное количество новых чартеров, хотя правительства штатов и продолжали их выдавать. Большое количество банковских банкротств в эти периоды вполне объясняет некоторое нежелание выдавать новые чартеры. Естественно, что федеральные власти не желают выдавать чартер банку, который в конце концов может обанкротиться. Банкротство банка связано с серьезными убытками и недовольством общественно­ сти; оно ставит регулирующие банковское дело органы под огонь критики и может дестабилизировать как банков­ скую систему, так и всю экономику. У вновь организуемого банка гораздо больше шансов стать банкротом, чему давно функционирующего. Кроме того всегда есть вероятность того, что новый банк самим своим существованием повредит старым банкам. Еще одно препятствие для выдачи новых чартеров связано с той политической оппози­ цией, которую уже существующие банки создают открытию новых конкурирующих банков. Отдельные экономи­ сты критикуют имевшие место в прошлом отказы в выдаче чартеров, так как эти отказы были основаны на прогно­ зах, в соответствии с которыми новые банки якобы были вообще не нужны обществу. Выдача чар^ров новым бан-

До принятия закона 1980 года требования к резервам для банков-нечленов ФРС значительно отличались друг от друга в разных штатах, оставаясь тем не менее на уровне низком, чем тот, что считался обязательным для бан­ ков-членов (Alton Gilbert and Jean M. Lovati, «Bank Requirements and Their Enforcement: A Comparison across States», Federal Reserve Bank of St. Louis Review (March 1978), pp. 22-31). Кроме этого, в ряде штатов банкам-нечленам ФРС разрешалось считать депозиты в других коммерческих банках, средства, вложенные в ценные бумаги правитель­ ства США, а также неинкассированные денежные суммы резервами банка. Более того, во многих штатах банки-не­ члены ФРС не обязаны представлять регулярные отчеты о своей финансовой деятельности, необходимые для ис­ числения их резервов. От них требуется лишь иметь в банке надлежащим образом составленные регистрационные записи, которые могли бы дать возможность ревизорам из штатных банков произвести ревизию. Что же касается банков-членов, то им теперь придется подчиниться требованию один раз в две недели вести учет резервам.

Закон о дерегулировании* депозитных учреждений и о контроле за денежным обращением от 1980 года.

Приняв этот закон, Конгресс США принял тем самым наиболее важный за последние 50 лет законодательный акт, регулирующий банковское дело. Вот его основные положения:

1.Законом установлены единые требования к резервам для всех депозитных учреждений. Тем самым устране­ но главное различие между банками-членами ФРС и банками-нечленами, а также ссудо-сберегательными учреж­ дениями, находящимися под контролем Федеральной Резервной Системы.

2.Закон отменяет требования к резервам для личных сбережений и срочных депозитов, а также для неличных срочных депозитов срочностью полтора года и более.

3.Закон уменьшает показатель обязательной нормы резервного покрытия с пяти до двух.

4.Закон вменяет в обязанность Федеральным резервным банкам брать плату с банков за осуществление опе­ раций по чековому клирингу, за услуги, связанные с обращением валюты и монет, за переводы денег со счета на счет по телеграфу, за услуги, связанные с хранением ценных бумаг и за ряд других услуг.

5.Закон дает право всем депозитным учреждениям получать заем в Федеральных резервных банках.

6.Закон отменяет потолок нормы процента по банковским депозитам сроком на шесть лет.

7.Закон увеличивает минимальный объем депозитов, подлежащих страхованию Федеральной корпорацией по страхованию депозитов с 40000 долл. до 100000 долл.

Источник: «Public Law 96-211, March 31,1980», in U. S. Statuses at Large, Vol. 94, Part 1 (96th Cong., 2nd sess., 1980), pp. 132-193.

Табл. 4.1

Организация системы коммерческих банков

Наиболее распространенным типом банков в США является бесфилиальный банк (unit bank) — банк без отде­ лений (филиалов). Число банков в США значительно превосходит число банков в любой другой стране именно из-за того, что бесфилиальные банки — абсолютно преобладающий тип банков в США. Например, все банковские услуги в Канаде предоставляются всего тринадцатью банками. Однако структура банковской системы США все время ме­ няется. Бесфилиальные банки сохраняют свое значение, но отделения, банковские холдинговые компании и прочие организационные структуры в наши дни играют все возрастающую роль.

Банки с отделениями

С конца Второй Мировой войны численность отделений американских коммерческих банков в США увеличи­ лась с 4000 в 1947 г. до примерно 43000 в 1985 г. Большинство отделений принадлежащих банкам своих штатов, од­ нако существуют и отделения банков других штатов.

В период между Гражданской и Второй Мировой войнами Контролер денежного обращения выдал разрешение на открытие отделений лишь очень небольшому числу национальных банков, хотя некоторые отделения банков предоставляли услуги сторонникам Юга и Среднего Запада до начала Гражданской войны, явно как не запрещала, так и не разрешала открытие отделений национальных банков.

Открытие отделений внутри штата. В 1927 г. Конгресс принял Закон Макфэддена, в соответствии с которым на­ циональным банкам разрешалось открывать отделения только в пределах города, где находилась главная контора банка, причем при условии, что законодательство штата не запрещало это делать. В соответствии с этим законом были открыты отделения нескольких банков внутри штатов, хотя в период, начиная с Великой Депрессии вплоть до Второй Мировой войны открытие внутриплатных отделений банков было строго запрещено.

Перед Второй Мировой войной большинство комиссий штатов по банковсим делам самостоятельно запрещало штатным банкам открывать отделения банков внутри штатов. Как явствует из рис. 4.3, в некоторых штатах банкам до сих пор запрещено открывать отделения, однако постепенно эти запреты отменяются. Так, в наиболее густона­ селенных штатах — Калифорния и Нью-Йорк — закон разрешает создание разветвленной сети отделений банков. В ряде штатов отделения штатных банков должны располагаться в пределах города или округа; где находится глав­ ная контора или в округе, соседствующим с главной конторой.

76 Часть!

Штаты, где разрешено открытие отделений банков на всей территории штата, где разрешено ограниченное о* крытие отделений и где разрешено функционирование только бесфилиальных банков.

Традиционно в США сложилась система бесфилиальных банков. До Второй Мировой войны большинство шта­ тов запрещало открытие отделений. В наши дни в большинстве штатов западного и восточного побережья разре­ шено открытие отделений. Во многих штатах введены ограничения на открытие отделений. В ряде штатов было вве­ дено разрешение на проникновение ограниченного числа банков, не относящихся к этим штатам.

1 — штаты, где разрешено открытие отделений на всей территории штата 2 — штаты, где разрешено открытие отделений ограничено

3 — штаты, где разрешено функционирование только бесфилиальных банков Источник: Board of Governors of the Federal Reserve System, April 1986.

Рис. 4.3

Среди представителей правительства, занимающихся регулированием банковских операций, отсутствует еди­ ная точка зрения, считать ли отделениями банков банковские автоматы и электронные компьютерные терминалы, расположенные в супермаркетах и торговых центрах. Контролер денежного обращения принял решение, в соот­ ветствии с которым терминалы национальных банков, находящиеся вне пределов здания банка, не являются отде­ лениями банка. Это решение было впоследствии уточнено: максимальное расстояние между терминалом и главной конторой банка или ближайшим отделением его было определено в 50 миль. Позднее суд более низкой инстанции постановил, что банковские автоматы и электронные компьютерные терминалы должны считаться отделениями банков в том значении этого слова, которое подразумевается Законом Макфэддена, и на этом основании могут быть запрещены законами штатов. Верховный Суд отказался пересмотреть это постановление, оставив его в силе.

го счета на другой на территории целых районов, а в некоторых случаях и в любой точке страны. В целом же осуществление банковских операций с использованием банковских автоматов — весьма быстро растущая сфера финансовой деятельности.

Противодействие введению законодательства, разрешающего открытие сети отделений банков, в значительной степени отражает нежелание представителей банковских кругов на местах утрачивать контроль над своими банка­ ми. Кроме того, сформировалась и серьезная политическая поддержка практики, в соответствии с которой банки находятся в собственности и под контролем лиц, проживающих в данной местности. Представители местного насе­ ления часто опасаются, что отделение банка будет «высасывать» их сбережения и инвестировать их в другие райо­ ны, а клиентам придется приспосабливаться к незнакомой для них практике ведения банковских операций.

Кроме того, представители правительства, занимающиеся регулированием банковских операций, с неприязнью относятся к открытию отделений банков. Крупный банк с множеством отделений — потенциальный источник гораз-

до большего количества проблем, связанных как с проведением ревизий, так и с осуществлением контроля за его деятельностью. Например, головной банк может перемещать денежные средства из одного отделения в другое, что сделает крайне затруднительной точную оценку деятельности всего банка в целом.

До настоящего времени продолжается спор о том, какой тип банка — имеющий отделения или бесфилиальный

— в наибольшей степени соответствует запросам жителей сельских и пригородных районов. Хотя крупные банки с сетью многочисленных отделений часто предоставляют более обширный ассортимент банковских услуг, чем бес­ филиальные банки, последние в состоянии в свою очередь пользоваться услугами, обычно связанными с наличием отделений банка, через посредство налаженных корреспондентских отношений с более крупными банками. Напри­ мер, национальный банк Северной Вирджинии (см. «4.1 Из практики банковского дела») ожидает, что личные кон­ такты его бесфилиального банка, расположенного в пригородном районе, дадут этому банку определенные пре­ имущества в конкурентной борьбе с отделениями банков, обслуживающих этот район.

Экспансия банковских отделений будет в дальнейшем зависеть в определенной степени от того, сможет ли этот тип организации воспользоваться преимуществами, связанными с экономией на масштабах производства. В по­ следнее время в защиту открытия отделений банков высказываются аргументы, суть которых сводится к тому, что подобная практика дает возможность банку осуществлять операции в пределах более диверсифицированного ди­ апазона населенных пунктов, чем это доступно бесфилиальному банку. Таким образом снижается банковский риск. В1985 г. например, многие бесфилиальные банки, расположенные в нефтепроизводящих и в сельскохозяйственных районах, столкнулись с весьма серьезными трудностями, вызванными недостаточной диверсификацией.

Банковские отделения ш других штатах и «небанковски* банки». Снятию ограничений на открытие отделений банков за пределами штата предшествовали важные изменения, произошедшие в 70- х годах. Суть их состояла в том, что многие крупные банки создавали собственные конторы в больших городах по всей стране, в задачу кото­ рых входила выдача ссуд на потребительские нужды, ссуд деловым предприятиям, а также ссуд под недвижимость, однако не входила задача приема депозитов. Эти конторы функционируют, не нарушая инструкций, запрещающих открытие внутриплатных отделений, поскольку для того, чтобы подпадать под сферу регулирования правительст­ венных органов, отделение банка должно предлагать населению

— открытие чековых депозитов или выдачу коммерческих ссуд. Банки с ограниченными услугами обходят законо­ дательные ограничения, связанные не только с внутриплатным банковским делом, но и с владением банком со сто­ роны небанковских деловых единиц. Последние и создали банки с ограниченными услугами. К подобным небанков­ ским деловым единицам относятся такие компании, как «Сиэрс, Робэк», «Америкэн Экспресс» и даже некая ком­ пания, владеющая сетью мебельных магазинов. Подобные банковские учреждения часто называют еще «небан­

ковскими банками».

Легальность статуса банков с ограниченными услугами послужила основанием для бурной полемики по вопро­ сам регулирования банковской сферы. Хотя Контролер денежного обращения поощрил развитие банков с ограни­ ченными услугами, поддержав ходатайства об учреждении подобных организаций, поступившие как от банков, так и от небанковских деловых единиц, Совет управляющих Федеральной Резервной Системы до 1984 г. отказывался поддерживать ходатайства банковских холдинговых компаний об учреждении банков с ограниченными услугами. Федеральная Резервная Система прекратила чинить препятствия процессу создания банков с ограниченными ус­ лугами лишь в 1986 г., когда Верховный суд США постановил, что она превысила свои законные полномочия.

Развитие системы внутриплатных банковских отделений получило мощный толчок в период нестабильности в банковском деле, имевший место в 1980- х годах. В настоящее время многие банки открыли отделения, предостав­ ляющие весь диапазон банковских услуг. Представители правительства, занимающиеся регулирование банковских операций обычно пытаются присоединить «больные» финансовые учреждения (как сберегательные учреждения, так и банки) к более сильным учреждениям. Однако поскольку далеко не всегда удается найти такие сильные фи­

К концу 1986 г. 36 штатов приняли законодательные положения, разрешающие доступ на территорию своих шта­ тов банковских холдинговых компаний, расположенных в других штатах. В ряде штатов подобные слияния разре­ шены только в пределах ограниченных территорий, причем лишь для тех штатов, законодательства которых незна-

специализированные отделения для осуществления международных деловых операций в пределах США, но вне пределов собственного штата. Хотя такие банки, созданные согласно закону Эджа, разрешены в США с 1919 г., их число увеличилось с 37 в 1965 г., до более чем 200 в 1984 г. Для того, чтобы усилить позиции американских банков в их конкурентной борьбе с растущим числом зарубежных банков, действующих в США, был принят Закон о меж­ дународных банковских операциях 1978 г., который существенно либерализировал действие Закона Эджа. До 1979 г. каждая кредитно-финансовая корпорация, созданная в соответствии с Законом Эджа, могла осуществлять опе­ рации по международному кредитованию только в одном штате (букв. — «из одного штата» — прим. пер.). В на­ стоящее время такие корпорации могут действовать вообще не будучи стесненными границами штатов.

В1981 г. Совет управляющих Федеральной Резервной Системы приостановил действие множества инструкций, которые ранее содействовали тому, чтобы американские банки осуществляли банковские операции из своих зару­ бежных отделений. Банкам США было разрешено создавать так называемые Международные банковские (денеж­ ные) средства1 (МБС) в США (Federal Reserve Bulletin, July 1981, pp. 562-563). МБС не являются отделениями банков; они представляют собой специфические обособленные группы счетов в банковских бухгалтерских книгах. МБС мо­ гут обслуживать депозиты и ссуды в любой валюте. В дополнение к этому, МБС могут участвовать в крупных фи­ нансовых операциях с иностранными гражданами, причем все ограничения, налагаемые на резервы, не являются для МБС обязательными.

Отделения иностраных банков ш США. В 1984 г. в США насчитывалось около 450 отделений и агентских контор иностранных банков. Их активы составляли более 238 млрд. долларов. Численность зарубежных банков, функцонирующих в США, существенно выросла в 1970- х годах, однако в начале 1980- х годов этот рост замедлился.

В числе штатов, дающих пристанище иностранным банкам, наибольшее значение имеют штаты Нью-Йорк и Ка­ лифорния. В некоторых штатах иностранным банкам полностью запрещено осуществление банковских операций любого рода. В других штатах число и диапазон этих операций существенно ограничены. В ряде штатов разрешено открытие банковских контор только тем банкам, которые «происходят» из стран, где разрешено открытие контор американских банков. Вместо того, чтобы разрешить иностранным банкам открывать отделения, которые могли бы выдавать ссуды и принимать на депозиты денежные средства как от американцев, так и от иностранцев, некоторые штаты разрешили иностранным банкам открывать только агентские конторы, которые не имеют права принимать на депозиты денежные средства американских клиентов.

Закон о международных банковских операциях 1978 года впервые сформулировал специальные федеральные инструкции, регулирующие банковские операции зарубежных банков, действующих на территории США. Амери­ канские банки сетовали на то, что федеральные инструкции лишали их ряда преимуществ в конкурентной борьбе. В то время, как Закон Макфэддена запрещал банкам США открывать отделения за пределами своего штата, зару­ бежным банкам это было резрешено. Помимо этого, иностранным банкам было разрешено заниматься операци­ ями на условиях «андеррайтинга» (гарантированного размещения)2, а также продавать акции в Соединенных Шта­ тах. Известно, что деятельность этого рода американским банкам была запрещена Законом о банках от июля 1933 года. Кроме того, несмотря на весьма крупные размеры практически всех иностранных банков, весьма жесткие требования Федеральной Резервной Системы, касающиеся обязательного уровня резервов для больших банков, были для иностранных банков не обязательны. Поэтому расходы иностранных банков на поддержание резервов значительно меньше, чем у американских банков. Сейчас все отделения и агентские конторы иностранных банков должны подчиняться тем же общим требованиям к резервам, что и все американские банки. Кроме этого иностран­ ные банки получили право получить ссуды в Федеральных резервных банках. Для того, чтобы открыть отделение банка в другом штате, иностранный банк теперь должен выбрать какой-нибудь штат в качестве «своего» (в ориги­ нале— «Home state» — прим. пер.), где он и будет осуществлять свои операции; в этих условиях он может создать новое отделение или агентскую контору только с разрешения того штата, в котором он будет осуществлять свои основные операции. Новые отделения и агентские конторы за пределами «своего» штата могут (имеют право) от­ крывать депозитные счета только лицам, не проживающим в этом штате или же субъектам деятельности, относя­ щейся к финансированию международной торговли. Иностранные банки, тем не менее, продолжают сохранять не­ которые относительные преимущества. Все банковские операции, которые ими уже осуществлялись к моменту принятия нового закона, исключены из числа подпадающих под вновь принятые ограничения и запреты.

В последнее время несколько иностранных банков приобрели американские банки. Надо иметь ввиду, что при­ обретение контроля над американским банком со стороны иностранного банка не может произойти без одобрения Совета управляющих Федеральной Резервной Системы, а в отдельных случаях может потребоваться и одобрение правительства штата. Так, британский Национальный Вестминстерский банк скупил все акции Национального банка Северной Америки, занимающего 37- е место среди крупнейших банков США. В США есть и другие примеры, ког­ да очень крупные банки переходят в руки иностранных владельцев. Однако в 1979 г. глава банковского департа­ мента штата Нью-Йорк отказался поддержать попытку «Банковской корпорации Гонконга и Шанхая» приобрести контрольный пакет акций «Мэрии Мидленд Бэнк», занимающего 12- е место среди крупнейших банков США.

В оригинале — international banking facilities (прим. пер.)

Принятие банком обязательств разместить на рынке ценные бумаги клиента и приобрести ту часть, которая не будет размещена. — прим. В. М . Усоскина (см. Рид Э. и др. Коммерческие банки, М., 1983).