Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика - Долан Э. Дж. и др

по делам ветеранов, представляют собой с точки зрения банков значительно менее рискованное вложение средств, чем в целом ряде других случаев, они связаны также и с рядом негативных моментов. Дело в том, что указанные правительственные органы очень медленно корректировали верхние границы процентных ставок по этим заклад­ ным по сравнению с тем темпом, как изменялись процентные ставки по другим ценным бумагам в рыночных усло­ виях. В результате, при превышении рыночных процентных ставок банки часто переключались на другие типы ссуд и инвестиций. Все эти обстоятельства привели к тому, что предложение гарантированных закладных весьма неустойчиво по объему.

Ссуды, выдаваемые частным лицам

Потребительские ссуды. Банки выдают потребительские ссуды

частным лицам для приобретения потребительских товаров длительного пользования (автомобилей, передвижных домов, телевизоров). В основном потребительский кредит предполагает погашение в рассрочку. Существуют, од­ нако, и ссуды, предполагающие разовое погашение, а также кредиты по открытому счету (например, в магазине) итак называемые сервисные кредиты (выдаваемые для оплаты счетов за лечение). Из данных на рис. 6. За следует, что в 1986 г. на долю коммерческих банков приходилось 43% от общего объема выданных потребительских ссуд, подлежащих погашению в рассрочку. Из данных части «Ь» того же рисунка следует, что в том же году 40% потре­ бительских кредитов, выданных коммерческими банками, подлежащих погашению в рассрочку, приходилось на ссуды, предоставленные на покупку автомобилей.

Потребительские ссуды, погашаемые ш рассрочку

На диаграммах представлена обобщенная картина ситуации, сложившейся с потребительскими ссудами в эко­ номике США. Диаграмма (а) свидетельствует о том, что коммерческие банки сейчас сосредотачивают у себя почти половину всех потребительских ссуд. На диаграмме (Ь) показано, что ссуды на покупку автомобилей играют отно­ сительно преобладающую роль среди всех потребительских ссуд.

Источник: Federal Reserve Bulletin, January 1987, p. A40.

Рис 6.3

В 1986 году типичными условиями получения ссуды на покупку нового автомобиля величиной 7500 долларов на срок в три года с твердой процентной ставкой были следующие условия:

Для того, чтобы получить «автомобильную» ссуду в 7500 долларов, будущий владелец машины должен выбрать себе автомобиль по цене не ниже 10000 долларов: дело в том, что доля самого владельца в цене, уплачиваемой за новый автомобиль должна составлять по крайней мере одну четвертую часть. Многие заемщики выплачивают боль­ шую часть этой доли, продавая свои старые автомобили. Условия кредита требуют, чтобы заемщики выплачивали ссуду с процентами, осуществляя 36 ежемесячных платежей по 250 долларов каждый. В дополнение к величине пол­ ученной ссуды в сумме этих 36 ежемесячных платежей входит и процентный доход, составляющий в сумме 1500 дол­ ларов. По желанию заемщика он может возвратить ссуду в более короткий срок, нежели оговоренные три года. Если

же заемщик оказывается не в состоянии осуществлять регулярные оговоренные платежи, то банк имеет право всту­ пить во владение автомобилем и попытаться вернуть невыплаченную часть ссуды, продав автомобиль. То обстоя­ тельство, что ссуды, выданные на покупку автомобиля, погашаются по частям, усложняет расчет ставки ссудного процента, выплачиваемого заемщиком. Так, в указанном примере процентная ставка доходит до 121/4%, причем при расчете ее за базу принимается величина невыплаченного остатка. Помимо всего прочего, недостатком «авто­ мобильных» ссуд являются относительно высокие издержки осуществления бухгалтерских операций, связанных с ежемесячным учетом поступающих платежей. Более того, нередко эти ссуды приносят прямые убытки. Это проис­ ходит в том случае, когда машина после неуплаты взноса и последующего изъятия ее у неплательщика поступаете собственность банка в плохом состоянии, или же если заемщик переезжает в другую часть страны и вообще прекращает платежи.

На рынке ссуд, выдаваемых для покупки автомобилей, банки конкурируют не только между собой, но и с про­ давцами автомобилей, а также с их производителями, каждый из которых предлагает свои условия кредитования. Что касается ставок ссудного процента, то они незначительно отличаются у разных ссудодателей. Последние не могут назначать более высокий процент, чем у конкурентов, не рискуя потерять потенциальных заемщиков, однако они не могут и снизить свои процентные ставки, поскольку потребительские ссуды должны приносить приблизи­ тельно такой же доход в форме ссудного процента, что и другие типы ссуд и инвестиций.

Автомобилестроители извлекают для себя пользу от понижения ставок ссудного процента, поскольку этот про­ цесс дает им возможность продавать большее количество автомобилей. В последние годы они нередко конкури­ ровали с банками, предлагая через свои финансовые дочерние компании кредиты со ставками ниже, чем те, что устанавливались на рынках.

Ссуды с погашением в рассрочку на приобретение автомобилей и предметов домашнего обихода приобрели большую популярность. С течением времени потребители перешли от использования услуг коммерческих прачеч­ ных к использованию стиральных машин и машин для сушки белья, от поездок на автобусах и такси к поездкам на личных машинах, от посещения кинотеатров к сидению дома перед телевизором, домашнюю прислугу заменили машины для мойки посуды и электропылесосы. Большинство людей сталкиваются с большими трудностями, посте­ пенно откладывая деньги на приобретение дорогостоящих автомобилей и бытовых электроприборов. Взяв деньги в ссуду и погашая ее ежемесячными взносами, люди избегают необходимости осуществлять предварительное накоп­ ление денег, необходимых для осуществления покупки. Кроме того они получают также возможность реального пользования автомобилем или бытовым электроприбором в тот период времени, на протяжении которого без взя­ тия ссуды они бы только копили необходимые на покупку деньги. Этот тип кредита развился в 20-е годы и совпал с переходом к массовой автомобилизации. Ведь только массовый рынок автомобилей, основанный на широком рас­ пространении ссуд, погашаемых в рассрочку, мог поглотить гигантские объемы выпуска продукции автомобилест­ роения, базирующегося на конвейерно-поточной системе сборки и использовании научных методов управления производством.

Ссуды частным лицам (personal loans). Частным лицам ссуды выдаются обычно просто под собственноручную подпись, хотя иногда и требуют залогового обеспечения или сопоручительства. Весьма популярным типом ссуды частным лицам является так называемый наличный резервный счет (cash reserve account). Лица, обладающие таки­ ми счетами, могут превысить остаток счета в банке (осуществить т. н. овердрафт — прим. пер.) в любое время; в этом случае банк просто рассматривает сумму превышения остатка как ссуду. Ставки процента по наличным ре­ зервным счетам обычно значительно превосходят величину базисной процентной ставки. В середине 80-х годов банки подверглись жесткой критике за то, что эти процентные ставки не понижались в той степени, в какой понизились другие процентные ставки.

Обычно максимальные размеры ссуд, не выдаваемых владельцам таких резервных счетов, составляют около 5000 долларов и меньше, и зависят от величины доходов заемщика. Банк определяет этот размер в момент откры­ тия счета. Заемщик может погасить ссуду в соответствии со специальным графиком погашения (installment plan). Достоинством этого метода расширения кредита является его быстрота. Кроме того заемщик может в любой мо­ мент иметь в своем распоряжении необходимый ему кредит в пределах оговоренной заранее суммы.

Выпускаемые банками кредитные карточки также стали важным источником персональных ссуд. Держатели (владельцы) банковских кредитных карточек могут автоматически пользоваться ссудой, не превышающей опреде­ ленного кредитного лимита, например, в 2500 долларов, величина которого, впрочем, зависит от их доходов. Су­ щественное преимущество, которым пользуются владельцы кредитных карточек, состоит в следующем. Если вла­ делец карточки осуществляет расчет с банком не позднее, чем через 25 дней после того, как банк производит свои собственные ежемесячные расчеты по обязательствам владельца карточки (например, оплачивает предъявленные банку счета за покупки, сделанные владельцем карточки — прим. ред.), то никаких процентных платежей с вла­ дельца кредитной карточки банк не взимает. Помимо этого, владельцы кредитных карточек могут продлевать вре­ мя погашения ссуды по частям на срок до десяти месяцев. Ссуды, предоставляемые владельцам кредитных карто­ чек, так же как и наличные резервные счета, характеризуются обычно сравнительно высокой процентной ставкой. В 1986 г. процентная ставка по невыполненным обязательствам владельцев кредитных карточек составляла при­ мерно 18%, а теперь большинство банков устанавливают для владельцев кредитных карточек ежегодную плату за ус­ луги — обычно на уровне 20 долларов.

Еще одним типом ссуд, предоставляемых частным лицам, являются ссуды на финансирование получения обра­ зования в колледжах. Они также получили широкое распространение несмотря на имевшие место попытки урезать правительственные программы по выдаче таких ссуд, что аргументировалось большими дефицитами федерально­ го бюджета. В соответствии с принятым в 1965 г. Законом о высшем образовании была учреждена государственная программа гарантированной выдачи ссуд студентам; коммерческие банки приняли участие в ее выполнении. Заем-

компании прибегают также и к продаже коммерческих бумаг. Финансовые компании берут у банков ссуды для по­ следующего предоставления ид частным лицам, а также для предоставления ссуд на покупку автомобилей и других потребительских товаров длительного пользования.

Сельскохозяйственные ссуды

Фермеры испытывают нужду в денежных средствах, необходимых им как для покрытия сезонных расходов, так и для осуществления долгосрочных инвестиций в сельскохозяйственные машины и улучшение земли. В современ­ ном сельском хозяйстве применяется дорогостоящая техника, задействуются обширные земельные угодья, ис­ пользуются значительные объемы химических удобрений, гибридных семян, комбикормов, витаминов и антибио­ тиков для скота. Однако не весь объем финансирования сельского хозяйства осуществляется через местные ком­ мерческие банки. Часто финансирование закупок новой техники проводится ее продавцами.

При наличии возможности фермеры берут ссуды по субсидируемым процентным ставкам у федеральных кре­ дитных агентств, таких, как Федеральные земельные банки и Банки по обслуживанию кооперативов, предпочитая пользоваться их услугами, нежели прибегать к ссудам в коммерческих банках.

В 80-е годы непогашение многих сельскохозяйственных ссуд создало ряд серьезных проблем в банковском де­ ле. Этому явлению способствовало резкое снижение цен на зарубежных рынках сельскохозяйственной продукции и падение цен на фермерские земельные участки. Многие фермеры оказались не в состоянии осуществлять выпла­ ту процентов по взятым ими банковским ссудам, а реальная оценочная стоимость залога, гарантирующего эти ссу­ ды, часто оказывалась меньше размеров самих ссуд; все это было связано со стремительным падением цен на зем­ лю, принадлежащую фермерам.

Сельскохозяйственные ссуды составляют весьма небольшую долю общего объема ссуд, выдаваемых коммер­ ческими банками США, причем их значение со временем уменьшается. Несмотря на это, депрессия, наступившая в сельском хозяйств в 80-е годы, была причиной серьезной нестабильности в банковском деле в ряде сельскохо­ зяйственных штатов, поскольку сельскохозяйственные ссуды сконцентрированы там в определенных банках. Так, в 1984 г. около 4300 банков в Соединенных Штатах, как правило небольших, выдали по крайней мере 25% общего объема ссуд именно фермерам. Многие из этих банков в 80-е годы разорились. Федеральные кредитные агентства, осуществляющие выдачу ссуд фермерам также понесли большие потери и были вынуждены обращаться за финан­ совой помощью к федеральному правительству.

Дебиторская задолженность по лизингу

В балансовых отчетах многих банков появилась новая строка — дебиторская задолженность по лизингу (least financinq receivables). Банки сдают в аренду оборудование промышленным предприятиям посредством заключе­ ния лизинговых соглашений; таким образом возникает некий новый тип института кредитования, очень напомина­ ющий ссуду. Вместо того, чтобы выдавать некой фирме ссуду на

Арендные отношения дают возможность компаниям получать в свое распоряжение производственное оборудование без больших капитальных затрат. Такой подход имеет перед остальными видами финансирования ряд преимуществ, связанных с налогообложением предприятий-арендато­ ров.

Ссуды иностранным банкам и иностранным официальным органам

Ссуды коммерческих банков иностранным банкам и правительственным органам стали объектом пристального внимания прессы в 80-е годы, хотя в 1986 г. общий объем этих ссуд не превышал 15.2 млрд. долларов. Зарубежные банки и правительственные органы берут ссуды в банках США для осуществления крупных инвестиционных проек­ тов и для финансирования дефицитов своих платежных балансов, а также для покрытия дефицитов государствен­ ного бюджета. Несмотря на сравнительно небольшой объем этих ссуд, потенциальная возможность их непогаше­ ния (невозврата кредитов) ставит перед банковской системой США весьма непростые проблемы; дело в том, что эти кредиты сконцентрированы в ведущих банках страны, причем до периода семидесятых годов ссуды этого типа по величине вообще не играли сколько-нибудь значительной роли.

Потенциальная возможность непогашения этих ссуд весьма велика, поскольку их огромные размеры, приходя­ щиеся на долю таких государств, как Мексика, Аргентина и Бразилия, требуют осуществления по ним исключитель­ но высоких процентных выплат по сравнению с реальными возможностями этих стран «зарабатывать» доллары, экспортируя свою продукцию. Для предотвращения непогашения этих кредитов коммерческим банкам США при­ шлось принять целый ряд специальных мер. Более подробно эта проблема рассмотрена в главе 9.

РЕГУЛИРОВАНИЕ ССУДНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

В прошлом государственное регулирование ссудных операций банков было подчинено в первую очередь целям обеспечения безопасности и стабильности функционирования банковской системы. В частности, вводились законо­ дательные ограничения на ссуды, выдаваемые коммерческими банками под залог недвижимости, а также на раз­ меры ссуд, выдаваемых единовременно одному заемщику. В период последних двух десятилетий в действие был введен целый ряд новых нормативных документов, регулирующих практику выдачи ссуд. Эти документы иногда характеризуются как «консьюмеристские» , поскольку их главной задачей является прежде всего защита интере­ сов потребителя, а не защита банков от возможного банкротства.

Первым в ряду этих законов стал Закон о достоверной информации в кредитовании (1), введенный в действие 1 июля 1969 г. Вслед за ним были введены в действие следующие нормативные акты: Закон о процедуре урегули­ рования финансовых операций с недвижимостью (2), Закон о предоставлении информации о закладных (3), Закон о правильном погашении кредита (4), Закон о равных кредитных возможностях (5), Закон о совершенствовании де­ ятельности Федеральной Торговой Комиссии (6), Закон о реинвестировании (7), Закон о потребительском лизинге (8), Закон о жилищном строительстве (9), Закон о предоставлении достоверной информации по кредитованию (10), Закон о практике инкассирования долгов (11), Закон о праве на сохранение финансовой тайны (12), Закон об элек­ тронных денежных переводах (13). Большинство из этих законов направлено на обеспечение более высокого уров­ ня информированности потребителей, что должно дать последним возможность делать более обоснованный эко­ номический выбор. Прочие направлена на защиту гражданских прав как нынешних, так и потенциальных клиентов банков, что достигается путем введения ряда запретов на дискриминацию в самых различных ее видах. И, наконец, к третьей категории этих законов относятся те из них, в которых противозаконными объявляются отдельные, со­ вершенно специфические разновидности злоупотреблений, имеющих место в практике предоставления потреби­ тельских ссуд, их инкассирования, а также предоставления информации, относящейся к сфере потребительского кредита.

(1)Truth in Lendinq Act

(2)Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA)

(3)Home Mortqaqe Disclosure Act

(4)Fair Credit Bildinq Act

(5)Equal Credit Opportunity Act

(6)Federal Trade Commission Improvement Act

(7)Community Reinvestment Act

(8 ) Consumer Leasinq Act

(9)Fair Housinq Act

(10)Fair Credit Reportinq Act

(11)Fair Debt Collection Practies Act

(12)Riqht to Financial Privacy Act

(13)Electronic Fund Transfer Act

Федеральная Резервная Система, ряд других органов, регулирующих деятельность банковской сферы, а также некоторые другие правительственные агентства (например, Управление по делам жилищного строительства и гра­ достроительства2), приняв к исполнению эти законы, ввели в действие соответствующие новые подзаконные инст­ рукции. В частности, теперь ревизоры, обследующие финансовое состояние банков, должны, кроме всего прочего, определить и то, насколько деятельность проверяемых банков соответствует принятому законодательству. Поми­ мо этого, действующий под эгидов Совета управляющих ФРС Отдел по работе с потребителями и сообществами (потребителей) (Division of Consumer and Community Affairs), помогает резервным банкам в рассмотрении претен­ зий и жалоб, поступающих от потребителей.

Для инструкций, регулирующих выдачу потребительских кредитов, характерно то обстоятельство, что инфор­ мация о возможностях, предоставляемых самим потребителям этими нормативными документами, отнюдь не от­ носится к разряду общеизвестной и, уж тем более, общеупотребительной; ситуация эта представляет собой реа­ лию, действующую вопреки усилиям, которые были предприняты законодателями, и суть которых сводилась к то­ му, чтобы сформулировать указанные инструкции на достаточно простом языке, доступном любому среднему гражданину США. (Kathleen Quenneville, «Consumers and Requlators», Federal Reserve Bank of San Francisco, Business and Finance Letter, September 9, 1977) Согласно данным обследования, проведенного через восемь лет после вве­ дения в действие Закона о достоверной информации в кредитовании, приблизительно 45% общего числа опрошен­ ных заемщиков, взявших ссуды на приобретение автомобилей, бытовой электроаппаратуры, а также прочие виды персональных ссуд, вообще не имели представления о величине ежегодной ставки ссудного процента по выданным им ссудам.

Упомянутые инструкции были подвергнуты жесткой критике, прозвучавшей как со стороны банков, так и со сто­ роны федерального правительства, поскольку их принятие привело к существенному увеличению административ­ ных расходов. Вероятнее всего банки перекладывают возросшее бремя этих расходов на плечи своих клиентов, что

От англ. consumer — потребитель (прим. пер.) Department of Housinq and Urban Development

проявляется либо в форме увеличения процентных ставок по предоставляемым ссудам, либо в снижении процен­ тных ставок по депозитам. Что касается широкой общественности, то на ее долю выпадает покрытие расходов фе­ дерального правительства, сопряженных с выполнением указанных инструкций, осуществляющееся в форме вы­ платы возросших налогов. Вопрос о том, насколько указанные расходы действительно оправданы с точки зрения величины приносимого ими реального полезного эффекта, остается предметом дискуссий.

Закон о достоверной информации в кредитовании

Этот закон относится не только к банкам, но и также к другим финансовым институтам, равно как и вообще к любым фирмам, занимающимся выдачей потребительских кредитов. Главной задачей, поставленной перед этим законом, является по замыслу его создателей, обеспечение такой практики кредитования, при которой клиенты были бы полностью проинформированы о стоимости кредита, что даст им возможность сравнивать условия, на ко­ торых они могут получить кредит в самых разных источниках кредитных ресурсов. Согласно этому закону, заемщик обязательно должен быть поставлен в известность об абсолютной величине платы за кредит, а также о размерах ежегодной ставки ссудного процента по предоставляемому ему кредиту. В объем платы за кредит входят, помимо выплаты ссудного процента, также и некоторые другие виды платежей, например, так называемое кредитное стра­ хование жизни (когда страховая сумма предназначается для погашения займа, сделанного застрахованным,— прим. пер.). Следует также учитывать, что банкам не приходится самим рассчитывать величину ставок ссудного процента, поскольку Совет управляющих Федеральной Резервной Системой предоставляет в их распоряжение специальные таблицы, в которых приводятся величины ежегодных ставок ссудного процента, соответствующие разным величинам платы за кредит. Кредитор, допустивший нарушение этого закона, может быть подвергнут пре­ следованию в уголовном порядке или, также по суду, оштрафован на сумму, равную двойной величине платы за (предоставленный) кредит, к которой прибавляется компенсация судебных издержек, а также сумма гонорара, причитающегося прокурору, выступающему по данному делу, которая, впрочем, не должна превосходить неких разумных пределов.

Закон о процедуре урегулирования финансовых операций с недвижимостью

В середине 70-х годов Конгресс США утвердил Закон о процедуре урегулирования финансовых операций с не­ движимостью, затем внес в него ряд поправок, после чего закон был окончательно принят. Согласно этому закону в тех случаях, когда заемщик обращается к ссудодателю с просьбой о выдаче ссуды под залог недвижимости, по­ следний обязан поставить его (ее) в известность о финансовой стороне процедуры урегулирования этой операции, а также предоставить в распоряжение заемщика достоверную информацию об оценке платы, причитающейся с него за урегулирование указанной операции. Банк обязан подготовить для заемщика информацию в форме еди­ ного расчета финансового урегулирования (Uniform Sefflement Statement form). Заемщик имеет право изучать эту форму в течение одного делового дня, непосредственно предшествующего урегулированию сделки; в день урегу­ лирования сделки он должен получить от ссудодателя окончательный вариант расчета.

Закон о предоставлении информации о закладных

Конгресс США утвердил этот закон в 1975 г. Закон был направлен против получившей довольно широкое рас­ пространение практики «красной черты», существо которой сводится к отказу ("New Requlation С", Federal Reserve Bulletin C2 (June 1976), pp. 550—551) в выдаче ссуд по закладным в

финансовые институты, которые расположены на территории так называемых Стандартных метрополитенских ста­ тистических ареалов (Standard Metropolitan Statistical Areals). Действие закона не распространяется также на очень мелкие банки. Обычно банки предают гласности информацию о выданных ими ипотечных ссудах, используя конт­ ролируемые ими лоббистские группы; в этих случаях территориальное местонахождение недвижимости, выступа­ ющей в качестве залога, указывается либо указанием переписного района (под которым понимается статистиче­ ский ареал, на территории которого проживает около 4 тыс. человек; для него должны быть характерны близкие экономические, социальные и расовые параметры), либо указанием почтового индекса. Активные сторонники это­ го закона полагают, что именно практика «красной черты» была главной причиной развивающегося «кризиса горо-

Основанием для такого отказа первоначально были расовые соображения — прим. пер.

им счетах погашения кредита. Заемщик должен уведомить кредитора о любой допущенной последним ошибке в счете погашения кредита не позднее, чем через 60 дней после получения такого счета. Кредитор, в свою очередь, обязан подтвердить факт получения письма, содержащего претензию клиента, в течение 30 дней с момента его отправки последним, а затем предъявить соответствующие (юридически доказуемые — прим. ред.) шаги для раз­ решения возникшего конфликта. Закон отводит на это 90 дней. На протяжении всего периода времени, в течение которого длится урегулирование конфликта, клиент не обязан осуществлять погашение суммы, являющейся пред­ метом спора, равно как и выплачивать по ней причитающиеся проценты. Сторонники этого закона убеждены в том, что с его помощью могут быть разрешены многие и многие проблемы, возникшие благодаря возросшей автоматизации кредитных операций.

Закон о равных кредитных возможностях.

Закон запрещает осуществлять любую дискриминацию по признакам пола или семейного положения. ("Equal Credit Opportunity", Federal Reserve Bulletin 63 (Febrary 1977), pp. 101—107) Запрещает относиться к банкам, различ­ ным торговцам, а также всем прочим субъектам, предоставляющим кредиты. Закон введен в действие в 1975 г., а в 1976 г. к нему были приняты поправки, воспрещающие дискриминацию по возрастным и расовым признакам, по признакам цвета кожи, вероисповедании, национальной принадлежности, а также на основании того, что потенци­ альный заемщик получает доход в форме неких денежных выплат из государственных фондов социальной помощи или аналогичных им источников. Наконец, согласно этим же поправкам, то обстоятельство, что некое лицо de facto пользуется правами, предоставляемыми Законом о защите потребительского кредита от 1968 г. (Consumer Credit Protection Act of 1968), также не является основанием для лишения этого лица возможностей получения кредита. Если в ходе судебного разбирательства будет доказана вина кредитора в безосновательном и произвольном отка­ зе в выдаче кредита, то, по закону, на кредитора может быть наложен штраф в размере до 500000 долларов или в размере 1% стоимости имущества банка-кредитора (за вычетом обязательств), то есть стоимости собственного капитала. С 1977 г. лица, которым было отказано в предоставлении кредита, имеют право потребовать от кредитора письменного объяснения причины отказа.

В соответствии с Законом о равных кредитных возможностях, замужние женщины имеют право на получение информации об их прямом участии как в получении, так и в погашении кредитов,(то есть банк-кредитор обязан со­ ставлять и передавать в их распоряжение так называемую личную кредитную (хронологическую) справку или, ина­ че «кредитную историю» (credit history), выписанную непосредственно на их имя. Помимо этого, банки обязаны осуществлять по требованию любого из супругов операции по разделению счетов, отражающие участие каждого из супругов в погашении кредитов. По уже открытым счетам банки и прочие ссудодатели,— в соответствии с тре­ бованиями рассматриваемого закона,— обязаны уведомлять своих клиентов об их праве востребовать любую ин­ формацию, касающуюся кредитов, выданных одному из супругов. Несмотря на то, что к настоящему времени уже было отправлено несколько сотен подобных'почтовых уведомлений, согласно данным проведенного социологиче­ ского обследования, число лиц, запросивших о предоставлении им такого рода информации, не превысило всего 9% общего числа лиц, получивших такие уведомления. Известно, однако, что в какой-то момент времени в более или менее отдаленном будущем около 85% женщин, состоящих в настоящее время в браке, вновь останутся в оди­ ночестве; причиной этого будет, как предсказывает демографическая статистика, либо разводы, либо смерть му­ жа. Если к этому моменту в распоряжении этих женщин не окажется личных «кредитных историй», то они вполне могут столкнуться с большими трудностями, обращаясь за ссудами.

Закон о совершенствовании деятельности Федеральной Торговой Комиссии.

Закон о совершенствовании деятельности Федеральной Торговой Комиссии от 1975 г. ориентирован на защиту потребителей от несправедливой или вводящей в заблуждение практики осуществления торговых или финансовых операций. Этот закон возлагает юридическую ответственность на ссудодателей, допускающих финансирование своими ссудами производства и сбыт услуг или товаров неудовлетворительного качества. В соответствии с нормой этого закона, потребитель вправе приостановить оплату дефектного продукта даже в том случае, когда финанси­ рование (его продажи или производства — прим. перев.) осуществляется третьим лицом, будь то банк или любая финансовая компания. Так называемая доктрина «законного держателя» (holder-in-due-course doctrine) после вве­ дения в действие этого закона уже не защищает финансовые институты, когда последние добровольно покупают право на взимание денег по долговым обязательствам той фирмы — исполнителя, которая уже изначально про­ лонгировала кредит (т. е. продлила на некоторое, оговоренное с кредитором, время срок его погашения — прим. пер.). Возможно, подобная регулирующая мера и защищает реальные интересы отдельных потребителей, однако введение ее существенно усложнило получение некоторых видов кредита, не говоря уже о том, что они просто подорожали. Введение этого нормативного акта привело, например, к тому, что финансирование банками операций по купле-продаже подержанных автомобилей, если верить имеющимся источникам, заметно сократилось. Анало­ гичная ситуация сложилась и в ряде других операций.

Закон об электронных денежных переводах.

Этот закон, введенный в действие в 1979 г., ограничивает пределы юридической ответственности потребителей за несанкционированное ими изъятие денежных средств из автоматических банковских автоматов (automatic teller machines), если таковое произведено с помощью утерянных или похищенных банковских кредитных карточек. (Annual Report of Governors of the Boad of the Federal Reserve System, 1979, pp. 83—85.) Степень ответственности кли­ ента за юридический ущерб изменяется в зависимости от продолжительности периода времени, по прошествии

которого банк получает от клиента официальное уведомление о потере карточки. Согласно этому закону, в обя­ занности банка входит обязательное разъяснение клиентам мер предосторожности при обращении с карточкой, а так­ же основных положений самого закона.

Закон о реинвестировании.

Федеральный Закон о реинвестировании от 1977 г. требует от службы Контролера денежного обращения, а так­ же и от других агентств, занятых регулированием банковской деятельности, всемерного поощрения банков в их деятельности по удовлетворению потребностей в кредитах, испытываемых целыми локальными сообществами граждан (communities), в том числе и районами со средним и умеренным достатком. (Ibid., pp. 217—218; Federal Reserve Bulletin, Febrary 1980, pp. 87—96.) Указанные выше регулирующие органы обязаны во исполнение указан­ ного закона, проводить анализ банковских отчетов в частях, характеризующих реакцию банков на имевшие место обращения местных региональных сообществ за банковскими кредитами; эти вопросы подлежат изучению со сто­ роны регулирующих инстанций в случаях, когда банки обращаются к ним с ходатайством о выдаче им санкций на возможное слияние с другим (другими) банками, или на готовящееся расширение банковской деятельности.

В 1982 г. Подкомитет по торговле, вопросам потребителей и денежно-кредитным делам Палаты представителей США провел специальное слушание с целью оценить эффект введения в силу Закона о реинвестировании на конк­ ретном примере такого города, как Нью-Йорк. Ряд членов Подкомитета подвергли критике некоторые банки этого города за излишне пассивное участие в федеральных финансово-кредитных программах по субсидированию мел­ кого бизнеса, домовладельцев и студентов в Нью-Йорке.

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ

1. Банки выполняют фундаментальную экономическую функцию по распределению(аллокации) ограниченных объемов предложенных кредитов между конкурирующими альтернативными вариантами их использования. Рас­ пределение (аллокация) кредита банками считается эффективной в том случае, когда ссуды, выданные банками фирмам и частным лицам, израсходованы с максимальной продуктивностью.

2.Большинство банковских ссуд выдается фирмам, обладающим хорошей репутацией в деловых кругах; мно­ гие ссуды выдаются под залоговое обеспечение. Эти обстоятельства делают банковские ссуды более безопасны­ ми, чем прочие типы кредита, а также дает банкам возможность устанавливать более низкие нормы процентных платежей, чем этого потребовала бы иная ситуация.

3.Многие экономисты отвергают банковскую теорию коммерческих ссуд; эта теория предписывает ограничить возможный диапазон банковских ссуд одними лишь краткосрочными коммерческими ссудами. Эти экономисты полагают, что подобная теория не только не защищает банковскую систему от вероятных банковских кризисов, но не способствует достижению общей экономической стабильности.

4.Банки превратились в главные источники ссуд, выдаваемых под залог недвижимости (ипотечных ссуд), а так­ же ссуд, выдаваемых частным лицам для покупки автомобилей.

5.Конгресс США принял ряд законов о достоверной информации в сфере кредитования с целью добиться бо­ лее полного информирования потребителей о размерах процентных платежей, а также некоторых прочих выплат, производимых ими при погашении ссуд с рассрочкой платежей. Что же касается ряда других законов, имеющих отношение к защите интересов потребителей и принятых в середине 70-х годов, то они нацелены на то, чтобы предо­ твратить возможную дискриминацию в практике размещения кредита, ввести и узаконить как сами процедуры ис­ правления ошибок в погашении кредитов, так и их малейшие детали, а также защитить лиц, приобретающих товары

иуслуги с рассрочкой погашения платежа от практики недобросовестной торговли.

Термины для повторения.

Вопросы для повторения.

1.Объясните, в чем заключается общественная роль банков в размещении денежных средств, подлежащих вы­ даче в ссуду.

2.Что такое простой вексель? Как банки используют простые векселя?

3.Что такое залог? Почему банк может потребовать залог?

4.В чем состоит цель законов о банках, ограничивающих размеры ссуд, выдаваемых одному заемщику?

5.Объясните, в чем заключаются основные особенности каждой из перечисленных ниже видов ссуд: торговопромышленные ссуды, ссуда под залог недвижимости, потребительская ссуда, ссуда частным лицам, сельскохо­ зяйственная ссуда, ссуда небанковским финансовым институтам и дебиторская задолженность по лизингу.

6.Что такое ссуда с погашением в рассрочку? Какие преимущества она приносит наемщику? Какие преимуще­ ства она приносит банку?

7.Как коммерческие банки уменьшают риск, связанный с выдачей ссуд?

8.Почему принятие законов, устанавливающих верхние границы нормы процента по закладным может стать причиной серьезных изменений в величине предложения ипотечного кредита?

9.В чем существо теории коммерческих ссуд?

10.Опишите цели и основные положения Закона о достоверной информации в кредитовании.

11.В чем состоит суть Закона о равных кредитных возможностях?

12.Охарактеризуйте, возможно более полно, Закон о реинвестировании.

13.Почему по ссудам, выдаваемым частным лицам, банки устанавливают норму процента на уровне, относи­ тельно более высоком, чем по другим категориям ссуд?

Темы для обсуждения.

1.Какие факторы Вы будете учитывать, ведя деловые переговоры со служащими банка о предоставлении вам ссуды на покупку автомобиля?

2.Предположим, что вы берете у некоей фирмы ссуду на постройку дома. Какую из следующих видов ссуд вы предпочтете: (1) закладную с твердой процентной ставкой, (2) закладную с корректируемой процентной ставкой типа ARM, (3) закладную с корректировкой платежей на уровень инфляции (GRM)?

3.Обсудите, почему некоторые банки выдают ипотечную ссуду с твердой ставкой не раньше, чем смогут про­ дать соответствующую закладную на вторичном рынке?

4.Допустим, что вы — банковский служащий и ведете переговоры о выдаче ссуды с каким-нибудь бизнесме­ ном. Обсудите, какие условия вы могли бы включить в договор о выдаче этой ссуды для того, чтобы обеспечить максимальный режим безопасности для банка (то есть, иными словами, минимизировать риск непогашения ссуды

всрок)?