7.2 Источники финансирования инвестиционных вложений

Источники финансирования выбираются исходя из их доступности для организации и условий предоставления денежных средств.

Из таблицы 7.2 видно, что суммарная потребность в инвестициях для реализации проекта составляет 80 994 USD. Из них 3% - доля собственных средств, которые составляют взносы акционеров общества, и 97% - заёмные средства. Источником формирования заёмных средств является банковский кредит. Анализ банков, готовых предоставить кредит в размере требуемой суммы показал, что наиболее выгодные условия предоставления кредита у «БелАгроПромБанка». Данный банк, несмотря на большую общую долю заёмных средств, необходимых предприятию, готов предоставить требуемую сумму в кредит на 4 года под ставку 13% в год.

Таблица 7.5 – Условия предоставления кредита

Условия предоставления кредита	Значение
Срок предоставления (лет)	4
Годовая процентная ставка	13 %
Процент. ставка возмещ. из бюджета части процентов по кредиту	0
Отсрочка по выплате основного долга (лет, месяцев)	0
Дата начала выплаты основного долга (месяц, год)/процентов (месяц, год)	Январь 2013
Периодичность погашения основного долга/процентов	1 год
Дата окончания погашения (месяц, год)	Декабрь 2016

7.3 Возврат инвестиционных вложений

Условия предоставления кредита предполагают, что сумма кредита берётся единовременно, а возврат будет осуществляться в несколько этапов. Исходя из таких условий, предприятие выбирает такую схему возврата заёмных средств как равномерное погашение основной суммы долга. Рассчитаем суммы основного долга предприятия перед кредитором, а также рассчитаем суммы начисленных процентов по каждому году. Данные по погашению долгосрочных кредитов и займов сведём в таблицу 7.4.

Таблица 7.4 – Расчёт погашения долгосрочных кредитов и займов

№	Наименование показателей	Базовый период (год)	По периодам (годам) реализации проекта				Всего
п/п			2013	2014	2015	2016
1	Сумма получаемого кредита, займа	36393,15	36393,15
2	Задолженность на начало года		36393,15	27294,862	18196,58	9098,288	х
3	Сумма основного долга		9098,2876	9098,2876	9098,288	9098,288	36393,15
4	Начислено процентов		16376,917	12282,688	8188,459	4094,229	40942,29
6	Погашение основного долга		9098,2876	9098,2876	9098,288	9098,288	36393,15
7	Погашение процентов		16376,917	12282,688	8188,459	4094,229	40942,29
8	Итого погашение задолженности (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)		25475,205	21380,97	17286,75	13192,52	77335,44
9	Задолженность на конец года		27294,862	18196,575	9098,288	0	х

Сумма процентов за четыре года составила – 40 942,29 USD. В общей сумме за четыре года предприятие погашает задолженность равную 77 335,44 USD.