1.6.Межбанковский клиринг

Клиринг- система регулярных безналичных расчётов, основанная на зачёте взаимных встречных обязательств и требований участников расчётов.

Существует так называемый локальный (хозяй­ственный) клиринг - осуществление взаиморасчетов между конкретными организациями (субъектами хо­зяйствования) посредством использования собствен­ных схем зачета на основе тех или иных платежных инструментов и институтов. Хозяйственный клиринг обычно строится на основе использования квазиденеж­ных инструментов, таких, как разнообразные формы векселей.

Другая разновидность клиринга — межбанков­ский клиринг, право на осуществление которого пре­доставляется по специальной лицензии, выдаваемой Банком России небанковской кредитной организации. Межбанковский клиринг — это расчеты между бан­ками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны.

Клиринговые операции классифицируются по двум признакам: по периодичности их проведения; по составу участников.

По периодичности проведения взаимозачетов кли­ринг может быть разовым или постоянно действующим. Разовый клиринг проводится эпизодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности. Постоянно действующий клиринг осуществляется периодически независимо от состояния денежных обязательств и денежных претензий участников.

По составу участников клиринг осуществляется либо между двумя юридическими (физическими) лицами, либо между их группами, объединенными по отраслевому или территориальному признаку.

В зависимости от сферы применения межбан­ковский клиринг может быть локальным, что озна­чает проведение взаимозачетов между банками од­ного региона, либо между банками определенной группы, либо между филиалами одного банка; и об­щегосударственным, предполагающим зачет взаим­ных требований банковских клиентов в пределах одной страны.

Наиболее эффективным является многосторонний клиринг, когда его участники имеют денежные обязательства и требования во взаимоотношениях со многими другими участниками.

Ряд некоторых новейших платежных систем нельзя классифици­ровать исключительно как системы валовых расчетов в реальном вре­мени или как системы взаимозачетов. Они представляют собой гиб­ридные системы, которые комбинируют элементы экономии ликвид­ных средств систем взаимозачетов с преимуществами систем ВРРВ.

Возникновение гибридных систем связано с созданием более совер­шенных и сложных инструментов оптимизации расчетов по платежам. В отличие от чистых систем взаимозачетов, которые обычно проводят небольшое количество циклов расчетов на протяжении каждого дня, большинство гибридных систем ориентировано на достижение непре­рывных расчетов по платежам насколько это возможно. Это достигает­ся путем оптимизации маршрутов офсетным способом либо большим количеством циклов расчетов на протяжении каждого дня. Если коли­чество расчетных циклов является беспредельно большим, то фактиче­ски это аналогично системе ВРРВ.

Другой характеристикой гибридных систем является то, что участ­ники часто имеют доступ к нескольким сложным инструментам управ­ления ликвидностью, которые выходят за рамки обеспечения очере­дей. Например, участники имеют возможность резервировать ликвид­ные средства для конкретного расчета платежей в требуемый момент времени, для которых время является критически важным. По другим платежам, получившим низшую приоритетность, расчеты могут затем проводиться циклически путем применения маршрутов оптимизации.

Немецкую систему RTGS+ и американскую систему CHIPS часто называют образцами гибридных систем. Система RTGS+ позволяет участникам резервировать ликвидные средства для приоритетных пла­тежей. Эта система также служит для проведения непрерывных расче­тов платежей, стоящих в очереди, посредством алгоритмов оптимиза­ции. В системе CHIPS непрерывная серия платежных циклов исполь­зуется для проведения расчетов по платежам как на «валовой» основе, так и на основе взаимозачетов (неттинга).