2.1 Алгоритм розрахунку фінансових показників
Для оцінювання поточного і прогнозування майбутнього фінансового стану підприємства виконують аналіз фінансової звітності. Його основними завданнями є: оцінювання фінансового стану, виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства за допомоги раціональної фінансової політики, оцінювання напрямів розвитку підприємства, виходячи з потреб у фінансових ресурсах.
Основні показники (коефіцієнти), що характеризують фінансовий стан підприємства можна об`єднати у чотири групи:
1) ліквідності (поточної платоспроможності);
2) платоспроможності (фінансової стійкості);
3) ділової активності (оборотності);
4) рентабельності.
Ці показники розраховують за даними балансу підприємства і звіту про фінансові результати.
2.1.1 Аналіз ліквідності підприємства
Коефіцієнти ліквідності показують здатність підприємства вчасно виконувати свої поточні (короткострокові) зобов'язання, мобілізувавши ліквідні активи.
Їх розраховують залежно від терміновості погашення боргу.
Коефіцієнт абсолютної (негайної) ліквідності:
(2.1)
(ф.1, р. 230 + р. 240 + р. 220) : ф. 1, р. 620
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину боргів підприємства можна буде сплатити негайно. Нормативне значення >0 збільшення.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт ліквідності):
(2.2)
(ф.1, р. 260 - р. 100 - р. 110 - р. 120 - р. 130 - р. 140) : ф. 1, р. 620
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує можливість підприємства сплатити поточні зобов'язання за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Нормативне значення 0.6 ― 0.8.
Коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності):
(2.3)
ф.1, р. 260 : ф. 1, р. 620
Коефіцієнт покриття показує достатність коштів підприємства, які можуть бути використані для погашення поточних зобов'язань. Нормативне значення >1.
Чистий оборотний капітал:
оборотні активи – поточні зобов'язання (2.4)
ф.1, р. 260 – ф. 1, р. 620
Нормативне значення >0 збільшення.
2.1.2 Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
Коефіцієнти платоспроможності характеризують структуру джерел фінансування активів підприємства, ступінь незалежності від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Найчастіше використовують такі коефіцієнти платоспроможності:
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії):
(2.5)
(ф.1, р. 380) : ф. 1, р. 640
Коефіцієнт автономії показує частку власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у діяльність підприємства. Нормативне значення >0.5.
Коефіцієнт фінансової залежності (фінансування):
(2.6)
(ф.1, р. 480 + р. 430 + р. 630+ р. 620) : (ф.1, р. 380)
Коефіцієнт фінансування показує співвідношення залучених та власних засобів і характеризує залежність підприємства від залучених засобів. Нормативне значення < 1 зменшення.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу:
(2.7)
ф.1 ( р. 260 – р. 620 ) : ф.1 р. 380
Показує, яку частину власного капіталу вкладено в оборотні засоби, тобто використано для фінансування поточної діяльності. Нормативне значення >0 збільшення.
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами засобів:
(2.8)
(ф.1, р. 380 + р. 430 - р. 080) : ф. 1, р. 260
Показує, яка частка обігових активів фінансується за рахунок власних і прирівняних до них засобів. Нормативне значення >0 збільшення.