Vocabulary

The body of tax legislation being increased налоговое законодательство

by each year’s Finance Act расширяется за счет новых налогов, вводимых ежегодно при принятии финансового акта

The United Kingdom operates a

“schedular” system… в Великобритании существует система «шедул»… (т.е частей, на которые поделены доходы в зависимости от их источника)

Taxation налогообложение

Compulsory обязательный, принудительный

Tax on income подоходный налог

Tax on wages налог на заработную плату

Tax on salary налог на жалование служащих

Tax on profits налог на прибыль

Tax on dividends налог на дивиденды

Tax on rent налог на рентные платежи

Tax on interest налог на процентный доход

Tax on capital налог на капитал

Direct taxes прямые налоги

Indirect taxes косвенные налоги

Interest payments процентные платежи

Municipal services муниципальные услуги

To give effect (to) осуществлять, приводить в исполнение,

проводить в жизнь

Welfare of the community благосостояние общества

Inequality of incomes неравенство доходов

Forms of taxes виды налогов

To treat обращаться, обходиться

To levy облагать налогом

Corporate income tax налог на корпоративный доход

To impose облагать (пошлиной, налогом), налагать

Double tax burden бремя двойного налогообложения

After-tax income доход после удержания (за вычетом)

налога

Stock-holder акционер, держатель акций

Personal income личный доход

Code кодекс

Tax law налоговое законодательство

Body of tax legislation содержание налогового

законодательства

Finance Act финансовый акт

To operate использовать, пользоваться

Tax assessments установление налоговых ставок

Tax return налоговая декларация

To issue a return выдать налоговую декларацию

Board of Inland Revenue

(“Inland Revenue”) Налоговая служба Великобритании

To complete a return заполнить налоговую декларацию

To submit представлять

Annual accounts годовой отчет; (зд.) финансовая отчетность

Computation расчет, вычисление

Taxable profit налогооблагаемая прибыль

System of self-assessment система, при которой размер облагаемого налогом дохода определяется самим налогоплательщиком

Capital gains доход от прироста капитала

Foreign investment иностранные капиталовложения

Taxable permanent establishment постоянно работающее предприятие, облагаемое налогом

Tier уровень, ярус

Value-added tax (VAT) налог на добавленную стоимость

Securities tax налог на ценные бумаги

Withholding tax налог с суммы дивидендов

To audit подвергать(ся) аудиторской проверке

Tax authorities налоговые органы

To lodge an appeal подавать апелляционную жалобу

Resident проживающий, постоянно находящийся в стране

To domicile поселиться на постоянное место жительства

To seek (sought) искать, стремиться

To mitigate смягчать, уменьшать

Double taxation двойное налогообложение

Double tax treaty договор об избежании двойного налогообложения

Arrangements меры, мероприятия

To prevent препятствовать, мешать, предупреждать

Evasion of tax obligations уклонение от налоговых обязательств

Avoidance уклонение

Tax liability обязательства по уплате налогов

Exercise 2. Answer the following questions.

1. What are taxes?

2. What are the purposes of direct and indirect taxation?

3. Are businesses taxed equally?

4. How is taxation levied in the UK?

5. What taxes are paid to the federal budget?

6. What bodies collect taxes?

7. Do taxpayers have the right to appeal against additional tax liability?

8. What is the difference between tax evasion and tax avoidance?

9. In what situation can income be taxed twice?

10. What climate does the Russian government try to create?

Exercise 3. Fill in the gaps with the words and expressions from the text:

1. Taxes are a ___________ financial contribution by a person or body of persons towards the ________________ of a public authority.

2. In modern economies taxes are the most important source of ______________________.

3. Taxes on __________________________are known as “indirect” taxes.

4. Businesses and individuals are ____________________ to many forms of ___________.

5. The various forms of business organization are not taxed __________________.

6. In the United States of America nearly all of the ______________________________ come from taxes.

7. United Kingdom operates a _______________________, whereby taxable income from different sources is calculated and taxed under the rules of a particular “_______________”.

8. Tax assessments are normally based on _______________ issued by the Board of Inland Revenue (referred to simply as “Inland Revenue”) for _______________ by the taxpayer.

9. The United Kingdom does not yet operate a system of _______________________ for tax on income and capital gains, but it is being __________________at the moment.

10. Under Russian law, all Russian legal entities, whether they have foreign investment or not, are subject to the __________________________.

Exercise 4. Translate the words and expressions below from Russian into English and make up your own sentences with them.

1. налогообложение, взимание налогов

__________________________________________________________________________

2. подоходный налог

__________________________________________________________________________

3. налог на жалование служащих

__________________________________________________________________________

4. налог на дивиденды

__________________________________________________________________________

5. налог на процентный доход

__________________________________________________________________________

6. прямые налоги

__________________________________________________________________________

7. процентные платежи

__________________________________________________________________________

8. муниципальные услуги

__________________________________________________________________________

9. благосостояние общества

__________________________________________________________________________

10. виды налогов

__________________________________________________________________________

11. облагать налогом

__________________________________________________________________________

12. бремя двойного налогообложения

__________________________________________________________________________

13. акционер, держатель акций

__________________________________________________________________________

14. кодекс

__________________________________________________________________________

15. содержание налогового законодательства

__________________________________________________________________________

16. налоговая декларация

__________________________________________________________________________

17. заполнить налоговую декларацию

__________________________________________________________________________

18. финансовая отчетность

__________________________________________________________________________

19. налогооблагаемая прибыль

__________________________________________________________________________

20. доход от прироста капитала

__________________________________________________________________________

21. налог на добавленную стоимость

__________________________________________________________________________

22. налог с суммы дивидендов

__________________________________________________________________________

23. налоговые органы

__________________________________________________________________________

24. двойное налогообложение

__________________________________________________________________________

25. уклонение от налоговых обязательств

__________________________________________________________________________

Exercise 5. Translate the words and expressions below from English into Russian and make up your own sentences with them.

1. compulsory

__________________________________________________________________________

2. tax on wages

__________________________________________________________________________

3. tax on profits

__________________________________________________________________________

4. tax on rent

__________________________________________________________________________

5. tax on capital

__________________________________________________________________________

6. indirect taxes

__________________________________________________________________________

7. to give effect (to)

__________________________________________________________________________

8. inequality of incomes

__________________________________________________________________________

9. to treat

__________________________________________________________________________

10. corporate income tax

__________________________________________________________________________

11. after-tax income

__________________________________________________________________________

12. personal income

__________________________________________________________________________

13. tax law

__________________________________________________________________________

14. finance Act

__________________________________________________________________________

15. tax assessments

__________________________________________________________________________

16. to issue a return

__________________________________________________________________________

17. board of Inland Revenue (“Inland Revenue”)

__________________________________________________________________________

18. to submit

__________________________________________________________________________

19. system of self-assessment

__________________________________________________________________________

20. foreign investment

__________________________________________________________________________

21. taxable permanent establishment

__________________________________________________________________________

22. securities tax

__________________________________________________________________________

23. to audit

__________________________________________________________________________

24. to lodge an appeal

__________________________________________________________________________

25. to mitigate

__________________________________________________________________________

Exercise 6. Find in the text English equivalents for the following Russian phrases from the text (of exercise 1) :

1. налог на рентные платежи

__________________________________________________________________________

2. покрывать издержки

__________________________________________________________________________

3. процентные платежи по внешнему долгу

__________________________________________________________________________

4. подлежать обложению налогом

__________________________________________________________________________

5. относиться по-разному

__________________________________________________________________________

6. собирать налоги

__________________________________________________________________________

7. подавать апелляционную жалобу

__________________________________________________________________________

8. незаконное уклонение от налоговых обязательств

__________________________________________________________________________

9. задолженность по налоговым платежам

__________________________________________________________________________

10. проводить аудиторскую проверку

__________________________________________________________________________

11. косвенные налоги

__________________________________________________________________________

Exercise 7. Single out the main points of the text (ex. 1). Use the following opening phrases:

1. The text looks at (the problem of …) …

_____________________________________________________________________

2. The text deals with the issue of …

_____________________________________________________________________

3. It is clear from the text that …

_____________________________________________________________________

4. Among other things the text raises the issue of …

_____________________________________________________________________

5. The problem of … is of great importance.

_____________________________________________________________________

6. One of the main points to be singled out is …

_____________________________________________________________________

7. Great importance is also attached to …

_____________________________________________________________________

8. In this connection, I’d like to say …

_____________________________________________________________________

9. It further says that …

_____________________________________________________________________

10. I find the question of … very important because …

_____________________________________________________________________

11. We shouldn’t forget that …

_____________________________________________________________________

12. I think that … should be mentioned here as a very important mechanism of …

_____________________________________________________________________

Exercise 8. Match the verbs from (a) with the nouns from (b) below:

a) to cover b) taxes

to provide with a double tax burden

to give tax returns

to promote a climate

to increase an appeal

to lessen affairs

to levy tax liability

to impose government expenditure

to receive the revenue

to create effect to

to lodge stable economic growth

to arrange the economic welfare

to eliminate inequalities

Exercise 9. Think of and write the verbs that are most commonly used with:

1. tax

__________________________________________________________________________

2. source

_________________________________________________________________________

3. revenue

__________________________________________________________________________

4. services

__________________________________________________________________________

5. function

__________________________________________________________________________

6. expenditure

__________________________________________________________________________

7. payments

__________________________________________________________________________

8. growth

__________________________________________________________________________

9. inequalities

__________________________________________________________________________

10. profits

__________________________________________________________________________

11. appeal

__________________________________________________________________________

12. taxation

__________________________________________________________________________

13. claim

__________________________________________________________________________

14. effects

__________________________________________________________________________

15. profits

__________________________________________________________________________

16. tax rate

__________________________________________________________________________

17. income

__________________________________________________________________________

18. burden of taxation

__________________________________________________________________________

Exercise 10. Read the dialogue, translate the Russian remarks into English and act it out:

Foreigner: The tax system in Russia has changed significantly over the years of the reforms. But businessmen and individuals still complain that the system of taxation is unfair and inadequate.

Russian: Да, это так. Несмотря на огромную работу в области налогового законодательства, проделанную за годы реформ, наша налоговая система постоянно критикуется представителями бизнеса, законодательной и исполнительной ветвями власти. Учитывая это, мы сейчас работаем над налоговым кодексом.

F.: What concept underlies this document?

R.: Прежде всего мы считаем необходимым снизить налоговое бремя на товаропроизводителя. Мы планируем сделать это путем снижения налоговых ставок, а также за счет постепенного увеличения налогов с физических лиц. Мы также намерены отменить многие налоговые льготы, которые лишают бюджет значительных налоговых доходов.

F.: Our tax system is based on the same principles and it works rather well. From our experience I can say that more emphasis should also be placed on tax collection in your country.

R.: Вы абсолютно правы. Наше правительство принимает меры по повышению собираемости налогов, усиливает контроль за лицами, имеющими доходы, за платежами в пенсионный фонд. Мы пытаемся закрыть все лазейки (loopholes) для лиц, уклоняющихся от уплаты налогов. Вот суть нашей налоговой политики.

F.: Life shows that a system works effectively where the policies are right. Let’s hope you are on the right way.