15. Сущность платежного баланса

Важным финансовым документом в системе международных экономических отношений является платежный баланс, который отражает финансовое положение страны на международном рынке. Платежный баланс является также основным инструментом для экономического анализа всей внешнеэкономической деятельности государства, с его помощью можно установить платежеспособность страны.По методологии Международного валютного фонда платежный баланс – это статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных в течение определенного отрезка времени между резидентами данной страны и резидентами многих других стран мира. Платежный баланс – это документ, в котором зафиксированы все средства, валютные поступления, полученные данной страной от других государств, а также все средства, выплаченные страной другим странам в течение определенного периода. Чаще всего используется полугодовой или годовой баланс.Структура платежного баланса включает два основных раздела: 1 – «Платежный баланс по текущим операциям», 2 – «Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные) и кредиты». Платежный баланс может быть представлен в следующем виде:Баланс текущих операций Баланс движения капиталовЭкспорт товаров Приток капиталаИмпорт товаров Отток капиталаЭкспорт услуг Официальные резервыИмпорт услуг Чистые доходы от инвестиций Чистые денежные переводы Первый раздел – баланс текущих операций фиксирует процесс обмена товарами и услугами, а также односторонние торговые платежи. Составной частью является торговый баланс, определяемый в виде разницы между стоимостью экспорта и импорта. Экспортируя товары, страна получает за счет их продажи валютную выручку, а импортируя – затрачивает денежные средства на покупку. Экспорт товаров минус импорт товаров дает сальдо торгового баланса. Оно будет положительным, или активным, если экспорт превышает импорт, и отрицательным, пассивным – в противоположном случае.Торговля услугами включает оплату заграничных перевозок, туризм, куплю и продажу патентов и лицензий, международное страхование, работу телерадиокоммуникаций, содержание иностранных представительств, военных баз и т.п.Кроме торгового баланса и услуг в раздел текущих операций включаются проценты и дивиденды от доходов на собственность за границей, т.е. проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, дивиденды от действующих за границей совместных предприятий. Также включаются односторонние переводы или трансферты, куда включают переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи. Еще одна важная статья баланса текущих операций – оплата процентов по иностранным займам и кредитам. Если страна берет кредиты, она обязана платить проценты, тогда как страна, предоставляющая кредиты, получает в виде доходов проценты по выделенным кредитам.Суммарный итог по торговому балансу, обмену услугами и разовым платежам по прочим торговым операциям дает итог или сальдо по текущим счетам или сальдо баланса текущих операций.Вторая часть платежного баланса – баланс движения капиталов. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал» включает: прямые и портфельные инвестиции; долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам. Прочий краткосрочный капитал отражает движение инвестиций сроком до одного года включительно и характеризует преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов и межбанковской задолженности, краткосрочных займов.К балансу движения капиталов – «Ошибки и пропуски», который охватывает не столько ошибки, сколько пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, где количество ежедневных операций в некоторых странах достигает огромных цифр. В этот раздел включают нелегальную утечку капитала.Платежный баланс сводится с положительным сальдо, когда текущий платежный баланс в сумме с балансом капиталов дает положительный результат, то есть чистые поступления от валюты являются положительными. Платежный баланс сводится с дефицитом, когда чистые поступления иностранной валюты по текущим операциям и балансу движения капиталов является отрицательным.Платежный баланс должен быть всегда сбалансированным. При дефиците для сбалансирования платежного баланса используют займы и ввоз предпринимательского капитала. Окончательным методом балансирования платежного баланса является использование страной своих официальных золотовалютных резервов. Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты. Вспомогательным средством балансирования является продажа иностранных и национальных ценных бумаг за иностранную валюту, иностранная помощь в форме субсидий и даров.