2. Аналіз поведінки прибутку, витрат|затрат| і обсягу

аналіз поведінки прибутку, витрат і обсягу |безубыточный| є важливим елементом аналізу "витрати – обсяг - прибуток" з метою визначення впливу змін обсягу виробництва, ціни, сукупного доходу від реалізації, витрат на прибуток. Ґрунтується на використанні показників: коефіцієнт маржинального доходу, запас міцності (маржа безпеки, точка безпеки, кромка безпеки, запас рентабельності), операційний важіль (операційний леверидж).

Зміна обсягу|обсягу| продажів на прибуток з використанням коефіцієнта маржинального| доходу визначається за формулою:

Для визначення впливу на прибуток зміни обсягу реалізації продукції розраховується запас фінансової міцності, що відображає граничну величину можливого зниження обсягу реалізації продукції без ризику зазнати шкоди, тобто величину, на яку фактичний (або запланований) обсяг реалізації перевищує його критичний обсяг. Для його визначення використовується формула:

Показник запасу міцності може бути використаний також для визначення суми операційного прибутку за формулою:

Поряд з|поряд з| абсолютним значенням показника запасу міцності широко використовують коефіцієнт запасу міцності|, як відношення запасу міцності до фактичного (або запланованого|) обсягу|обсягу| реалізації.

Коефіцієнт запасу міцності є мірою ризику нерентабельної роботи підприємства. Чим більше значення має коефіцієнт запасу міцності, тим менша ймовірність того, що підприємство буде мати збитки у випадку зменшення обсягів реалізації.

Більша питома вага постійних витрат|затрат| у їхній загальній|спільній| структурі забезпечує більший вплив на прибуток при зміні обсягу|обсягу| реалізації.

М іра використання постійних витрат у їхній загальній структурі - це структура витрат, яка забезпечує більший відсоток приросту прибутку, чим відповідний відсоток зростання обсягу реалізації і називають її операційним важелем (операційним левериджем). Якщо в підприємства високий рівень операційного важеля, то його прибуток дуже чутливий до змін в обсягу реалізації. Кількісним показником операційного важеля є його фактор, що розраховується за формулою:

Фактор|фактор| операційного важеля показує відсоток|процент| зміни прибутку при визначеному відсотку|проценті| зміни обсягу|обсягу| реалізації. Якщо помножити відсоток|процент| зміни обсягу|обсягу| реалізації на фактор|фактор| операційного важеля, то отримаємо|одержуватимемо| відсоток|процент| зміни величини прибутку.

Структура витрат|затрат| - це співвідношення постійних і змінних витрат|затрат|. Оптимальна структура витрат|затрат| залежить від багатьох причин і, в першу чергу, від динаміки зміни обсягу|обсягу| реалізації. Поліпшення|покращання| структури витрат|затрат| можливо, перш за все|передусім|, при тенденції постійного зростання|зросту| обсягу|обсягу| реалізації, оскільки більший коефіцієнт маржинального| доходу забезпечує і вищий відсоток|процент| зростання|зросту| прибутку.

Коефіцієнт маржинального| доходу, запас міцності, фактор|фактор| операційного важеля дозволяють здійснити аналіз поведінки прибутку при зміні лише|тільки| одного фактору|фактору| - обсягу|обсягу| реалізації. Комбінований вплив зміни витрат|затрат|, ціни і (або) обсягу|обсягу| реалізації на прибуток може бути визначений за|із| допомогою: порівняльних звітів про прибуток; диференціального аналізу; порівняння маржинального| доходу.

В основі розрахунку впливу зміни витрат, ціни і (або) обсягу реалізації на прибуток за допомогою порівняльних звітів про прибуток лежить коригування на відсоток змін: доходу від продажів (з врахуванням зміни ціни і обсягу реалізації); змінних витрат, які змінюються прямо пропорційно обсягу реалізації, постійних витрат і маржинального доходу. Такий аналіз показує прибуток до і після додаткових витрат і доходів.

Диференціальний аналіз прибутку передбачає вивчення лише|тільки| релевантних показників, які змінюються під впливом прийнятого рішення|вирішення|: зміна обсягу|обсягу| реалізації (з врахуванням|з урахуванням| зміни ціни і обсягу|обсягу| продажів) і змінних витрат|затрат| (внаслідок|внаслідок| зміни обсягу|обсягу| реалізації) і маржинального| доходу. Порівняння маржинального| доходу передбачає зіставлення досягнутого його результату з|із| величиною маржинального| доходу, що обчислений з урахуванням прогнозованих змін. У результаті|внаслідок| такого порівняння розраховуються показники: диференціальний дохід|доход| від продажу, диференціальні витрати|затрати|, диференціальний прибуток.