4. Финансовое планирование на предприятии, характеристика элементов финансового планирования. Долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование.

Требования фин.планирования:

1) платежеспособность предприятия должна обеспечиваться в любое время;

2) следует выбирать самые дешевые варианты финансирования;

3) наиболее рисковые вложения должны осуществляться за счет собств. средств предприятия;

4) необходимо выбирать наиболее рентабельные варианты капвложений,

5) следует учитывать конъюнктуру рынка;

6) капвложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться из долгосрочных средств.

В систему плана предприятия входят след.элементы:

Прогноз баланса;

Прогноз отчета о прибылях и убытках;

Плановые и финансовые бюджеты;

Ключевые плановые и финансовые показатели;

Численное изложение результатов финансового планирования.

К финансовому планированию примыкает составление долгосрочного финансового бюджета капвложений, долгосрочная стратегия финансирования, оценка инвестиционных проектов.

Долгосрочное финансовое планирование следует осуществлять с прогнозированием будущих продаж. Прогнозы составляются на период свыше одного года, определяются как в денежном, так и в натур.измерениях. Величина будущих продаж определяется с использованием след.методов:

• метод прогнозирования продаж с помощью оценки продаж торговыми работниками;

• метод опроса потребителей;

• метод анализа групповых рядов:

анализ тенденции (экстраполяция трендов;

анализ цикличности. Применяется там, где цикличность ярко выражена.

анализ сезонности.

• метод построения эконометрических моделей. Позволяет связать размеры продаж с макроэкономическими переменами.

Краткосрочное финансовое планир-е. В его основе – разработка финанс-х бюджетов предприятия.

Формы бюджета адаптируются к форме предприятия.

Бюджет – это выраженный в экономических показателях результат оперативного планирования, требующий действий и управления. Представляет собой план, выраженный в нат.и ден.единицах, служит инструментом для управления доходами, расходами и ликвидностью предприятия.

Составление бюджета по этапам:

-Установление общих целей в развитии предприятия. -Конкретизация общих целей и определение задач для каждой ветви (подразделения). Подготовка отделами и подразделениями оперативных бюджетов. -Анализ подготовленных бюджетов высшим руководством, их корректировка. -Подготовка итоговых плановых бюджетов. При подготовке бюджетов подразделений составляется нулевой баланс.

Схема составления бюджета предприятия (оперативные бюджеты).

- План сбыта (объем продаж). -Бюджет производства. -Бюджет коммерческих расходов. -Материальный бюджет (план МТО). -Трудовой бюджет. -Бюджет общепроизводственных расходов. -Бюджет управленческих расходов. -Бюджет запасов готовой продукции. Оперативные бюджеты составляются как по предприятию в целом, так и по отдельным подразделениям.

Мастер-бюджеты (главные): -бюджет движения денежных средств; -баланс активов и пассивов; -бюджет прибылей и убытков (прогнозный отчет прибылей и убытков); -бюджет доходов и расходов.