Интегральная оценка вероятности банкротства на основе скорингового анализа в _____«______________»

Показатели	20__ г.	20__ г.
Рентабельность совокупного капитала, % -фактический уровень -количество баллов
Коэффициент текущей ликвидности -фактический уровень -количество баллов
Коэффициент финансовой независимости -фактический уровень -количество баллов
Итого баллов
Класс кредитоспособности

Тема 15. Методы комплексной оценки эффективности коммерческой организации.

Задание 1. Используя метод суммы мест, проранжируйте ряд предприятий (3-5), начиная от имеющего лучшие финансовые показатели к имеющему худшие финансовые показатели в группе. Использование метода подразумевает суммирование мест (рангов), достигнутых сравниваемыми предприятиями по каждому из отобранных показателей выборки: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге, наибольшая сумма мест – последнее место в рейтинге.

Таблица 15.1

Определение рейтинга предприятия с использованием метода суммы мест

Показатели	ООО «_____»		СПК «_____»		ОАО «___» (и т.д.)
	значение	ранг	значение	ранг	значение	ранг
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты
Коэффициент автономии
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Выработка на одного работающего, тыс. р.
Фондоотдача, руб.
Материалоотдача, руб.
Рентабельность производства, %
Рентабельность продаж, %
Рентабельность активов по чистой прибыли, %
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %
Коэффициент капиталоотдачи всех активов
Прибыль от продаж на рубль авансированного капитала, р.
Сумма мест	×		×		×
Итоговый рейтинг

Задание 2. Используя метод расстояний, проранжируйте ряд предприятий (3-5), начиная от имеющего лучшие финансовые показатели к имеющему худшие финансовые показатели в группе. Алгоритм построения сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий может быть изложен в виде следующей последовательности вычислительных процедур.

• Предполагается, что система финансовых показателей определена и входящие в нее показатели рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета сравниваемых предприятий. Рассчитанные показатели записываются в виде матрицы (aij), в которой строки соответствуют порядковым номерам показателей, а столбцы соответствуют порядковым номерам сравниваемых предприятий (предполагается, что показатели и предприятия пронумерованы: i = 1, ..., n; j = 1, ..., m).

• Для каждого показателя определяется наилучшее значение (оно может быть максимальным, минимальным или другим оптимальным значением в зависимости от содержания показателя) и проставляется в дополнительный (m + 1)-й столбец матрицы, соответствующий эталонному предприятию.

• Матрица (a_ij) нормируется по показателям дополнительного столбца, в результате чего получается матрица (х_ij) координат предприятий относительно эталона. Ее показатели формируются путем деления показателей каждой строки матрицы (a_ij) на показатель, стоящий по данной строке в дополнительном столбце (т. е. на наилучшее значение):

х_ij = a_ij / max_j a_ij

где х_ij = нормированные показатели j-й организации (х_ij ≤ 1,0)

• Рейтинговая оценка каждого сравниваемого предприятия рассчитывается по формуле:

где х_1j, х_2j, х_3j,…, х_nj – нормированные показатели j-й анализируемой организации

То есть для каждого нормированного показателя предприятия находится дополнение до единицы, оно возводится в квадрат, суммируются все квадраты дополнений до единицы по данному предприятию и из суммы извлекается квадратный корень.

Геометрический смысл полученной рейтинговой оценки – это расстояние от точки с координатами из нормированных показателей сравниваемого предприятия до точки с единичными координатами, соответствующими эталонному предприятию. Таким образом, рейтинговая оценка показывает степень близости показателей сравниваемого предприятия к показателям эталонного предприятия.

• Сравниваемые предприятия упорядочиваются по значениям полученных показателей рейтинговой оценки. Если предполагается порядок следования предприятий от имеющего наивысший рейтинг к имеющему низший рейтинг, то ранжирование идет по возрастанию показателя рейтинговой оценки. Если предполагается порядок следования предприятий от имеющего низший рейтинг к имеющему наивысший рейтинг, то ранжирование идет по убыванию показателя рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг присваивается предприятию, имеющему минимальное значение показателя рейтинговой оценки.

Таблица 15.2