Глава 2. Наличноденежный оборот и денежное обращение

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Различают налично-денежное и безналичное обращение. Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов).

Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Современная денежная система включает следующие элементы: национальную денежную единицу (валюту), виды денег, эмиссионную систему, кредитный аппарат, способы организации денежного обращения на общегосударственном уровне. Главную роль в выполнении указанной выше важнейшей миссии в любой стране мира играет Центральный (Национальный) банк.

Для организации денежных отношений в форме системы необходимы определенные объективные и субъективные –предпосылки. К объективным предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характер устойчивых связей, денежные отношения не организованы в форме системы.

К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламентация их обращения.

Функциями денежной системы являются:

• эмиссионная –определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

• регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;

• контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной стабильности и эластичности. Стабильной можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции. Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

• металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

• неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.

Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.

Металлические денежные системы.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (например, золотом и серебром). Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом. Разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт (в обращении имели хождение только золотые монеты), золотослитковый стандарт (обмен банкнот осуществлялся при предъявлении определенной их суммы только на золотые слитки), золотодевизный стандарт (банкноты обмениваются только на иностранную валюту, разменную на золото «девизы»).

Неметаллические денежные системы

Характерными чертами современных денежных систем являются:

• отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;

• усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия

Классификация денежных систем может проводиться в зависимости от типа экономической системы (денежная система командно-административной экономики; денежная система рыночной экономики) в зависимости от национальной принадлежности (денежная система одной страны, денежная система группы государств).

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны. В 1944 г. международная денежная система капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе. В 1976 г. на смену пришла Ямайская денежная система.

Существующие разногласия в качественном (теоретическом) понимании денег приводят к соответствующим разногласиям и в количественном их измерении. В современной экономической литературе выделяют два подхода к измерению денежной массы:

1. Трансакционный подход. Основное отличие денег от других активов заключается в том, что именно деньги служат средством обращения и платежа, делая возможным совершение сделок купли-продажи. Поскольку деньги выполняют функцию средства обращения при совершении сделок в экономике, то в простой модели экономики предложение денег сводится к величине активов, служащих данной цели (монеты и банкноты). В сложной экономике сделки обслуживаются с помощью расчетных, текущих счетов, чековых депозитов, пластиковых карт и т.д. В связи с важностью денег в этой функции для достижения целей экономического развития страны сторонники трансакционного подхода считают, что центральный банк должен регулировать объем денежной массы, которая используется для совершения сделок купли-продажи. Под денежной массой с точки зрения этого подхода понимается совокупность общепринятых средств обращения и платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств, используемых в функциях средства обращения и средства платежа.

2. Ликвидный подход. Сторонники ликвидного подхода основываются на свойстве денег быть ликвидным активом. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или легко превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги обладают абсолютной ликвидностью. Всем остальным присуща ликвидность в большей или меньшей степени.

Центральные банки при измерении денежной массы используют и трансакционный и ликвидный подходы. Приоритет отдается тому подходу, который на даный момент в большей степени обеспечивает контроль над денежной массой, возможность ее регулирования для достижения общеэкономических целей.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. В любой стране существует множество финансовых активов, которые обладают различной степенью ликвидности. В качестве альтернативных измерителей денежной массы используют денежные агрегаты – элементы денежной массы, которые различаются по степени ликвидности.

Денежные агрегаты США следующие:

М1=Наличные деньги + вклады до восстребования +другие чековые счета.

М2=М1 + срочные депозиты до 100 тыс. долл.+ сберегательные вклады и депозитные счета денежного рынка + паи во взаимных фондах + краткосрочные вклады в евродолларах + соглашения о покупке ценных бумаг.

М3= М2+ срочные депозиты свыше 100 тыс. долл. + долгосрочные соглашения о покупке ценных бумаг.

М4=М3+ Долгосрочные вклады в евродолларах + сберегательные облигации государства + краткосрочные векселя казначейства + коммерческие ценные бумаги + векселя банков.

Денежные агрегаты, используемые Центральным Банком России

М0=Наличные деньги

М1=М0+ Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках + депозиты населения до востребования в Сбербанке + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, организаций и граждан

М2= М1+ срочные вклады в Сбербанке

М3= М2+ депозитные сертификаты банков + облигации гос.займа + другие ценные бумаги банков и государства.

В России в аналитических обзорах используется денежный агрегат М2. Доля наличных денег в общем составе денежного агрегата составляет 7-12%, в России доля наличных денег составляет 35%. Насыщенность экономики деньгами или норма монетизации представляет собой отношение М2 к ВВП, выраженное в %. В западных странах данный показатель составляет 60-90%, в России данный коэффициент составляет 30%.

Денежная база-это деньги повышенной комфортности

Денежная база= наличность + резервы

Выбор того или иного агрегата для установления достаточного уровня монетизации экономики и контроля за денежной массой зависит от того, какой из агрегатов отвечает целям денежно-кредитной политики и лучше всего контролируется органами денежно-кредитного регулиования. К такому агрегату прежде всего относится М2, который выбирается в виде промежуточной цели денежно-кредитной политики в странах с развитой рыночной экономикой. В качестве основного денежного агрегата он выбран в США, Германии, Франции, Японии. В России основным денежным агрегатом является М2, что зафиксировано в основных направлениях денежно-кредитной политики.

Скорость обращения денег.

Данное понятие было впервые объяснено И.Фишером в 20-х годах XX века. Он считал, что скорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальному продукту. Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период времени.

Показателями скорости обращения денег могут считаться следующие:

1. Показатель скорости обращения денег

V=Y: M

V- скорость обращения денег;

Y- номинальный объем ВВП;

M – масса денег в обращении

2. Показатель скорости обращения денежных платежных средств

Vгод=(ВВП*12)/(n*M2ср)

ВВП- номинальный ВВП за анализируемый период;

n- число истекших месяцев;

М2ср- среднее арифметическое значение денежного агрегата М2 за анализируемы й период.

Факторами изменения скорости обращения денег являются:

- темпы роста объема производства (при увеличении объема производства скорость обращения денег увеличивается, при сокращении - падает);

- фазы экономического цикла (во время кризисов скорость обращения денег замедляется. Замедление оборачиваемости денег означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился);

- уровень инфляции (масса потребительских товаров уменьшается, а скорость увеличивается, т.е. цены растут быстрее, чем денежная масса).

Скорость обращения денег – один из важных факторов кредитно-финансовой политики, т.к. увеличение скорости обращения денег может исключить необходимость стимулирующего увеличения денежной массы, и, наоборот, снижение скорости обращения денег отражает замедление экономического роста, даже если объем денежной массы остается постоянным.

Денежная эмиссия

Денежная эмиссия – создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств. Денежную эмиссию обусловливают определенные факторы.

1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение и снижающие при этом порчу и потерю товаров.

2. Рост цен, не связанный с изменениемсвойств и качества товаров и услуг, спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства, появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или криминальной среды.

3. Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, политические и административные ограничения, общие и системные риски.

Под действием этих факторов формируются условия, неизменно вызывающие неоднородность денежной эмиссии и соответственно различные формы денежной эмиссии.

Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов.

Бюджетная эмиссия предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов, путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег непосредственно осуществляется центральными банками, обладающими эмиссионным правом.

Регулирующая эмиссия денег вносит временные коректировки в состав и структуру денежной массы и осуществляется в рамках использования отдельных инструментов денежно-кредитной политики центрального банка.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований. Выделяют внешнюю и внутреннюю безналичные эмиссии.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

- приобретение центральным банком иностранной валюты;

- выручка от использования заграничной собственности;

- получение кредитов от международных финансовых организаций;

- покупка-продажа иностранной валюты населением.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты экономике, государству, иностранному государству.

Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор определяется как отношение предложения денег к денежной массе.

Коэффициент денежной мультипликации может быть представлен так:

M=(1+c): (r+e+c)

где

c – отношение наличных денег к общему объему депозитов банковской системы;

r – норма обязательного резервирования денежных средств в центральном банке;

e – отношение избыточных (свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

1. коэффициент банковской мультипликации:

Кбм=М2к.г./ (М2к.г.-М0н.г.)

2. коэффициента изменения денежной массы:

Ки.м.=М2к.г./ М2н.г.

где

М2к.г.- денежная масса на конец года;

М2н.г.- денежная масса на начало года;

М0н.г.- наличные деньги на начало года.

Наличный денежный оборот

Наличный денежный оборот является неотъемлемой частью денежного оборота в рамках национальной экономики. Наличный денежный оборот – это движение денег в наличной форме при продаже товаров, оказании услуг и осуществлении различных платежей.

Наличный денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличный денежных знаков, эмитированных банком страны, в ходе которого денежные знаки, прежде всего, выполняют функции средства обращения и средства платежа. Структура наличного денежного оборота предполагает включение в него определенных денежных потоков между субъектами денежных отношений, или денежного оборота:

1. между системой центрального банка и системой коммерческих банков;

2. между коммерческими банками, между банками и клиентами;

3. между организациями, между организациями и населением;

4. между отдельными гражданами.

Четыре укрупненных денежных потока позволяют проследить уровень и этапы организации наличного денежного оборота.

Первый поток денежной наличности

Первый поток фиксирует монополию центрального банка на выпуск наличных денег в обращении, связывая наличный денежный оборот с процессами снабжения банков денежной наличностью со стороны центрального банка и ее инкассации (получении) в центральном банке. Наличные деньги, эмитированные центральным банком, поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы организаций.

Второй поток денежной наличности

Второй поток охватывает сферу инкассации денежной наличности от клиентов комерческих банков и снабжение этих клиентов необходимой денежной наличностью. Данный денежный поток регулирует центральный банк с помощью установленных ими правил. На их основе коммерческие банки совершают свои кассовые операции, связанные с кассовой наличностью. Этот оборот обеспечивает получение и обслуживает расходование денежных доходов населения. Часть наличных денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть денег выдается клиентам: либо в кассы организаций, либо непосредственно населению. Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек.

Третий поток денежной наличности

Третий поток реализует кассовое обслуживание населения через банки и организации. Наличный денежный поток между организациями незначителен, т.к. основная часть расчетов совершается безналичным путем. Для каждой организации устанавливаются лимиты остатка наличных денег в кассе, и деньги, превышаюющие лимит, должны быть сданы в обслуживающий данную организацию коммерческий банк. Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных денежных доходов.

Четвертый поток денежной наличности

Четвертый поток появляется при использовании наличных денег, когда платеж осуществляется посредством простой передачи денежного знака получателю. При этом для двух сторон сделки не требуются никакие технические средства. Не требуется также уведомлять третью сторону и получать ее подтверждение на право совершения сделки. Получатель платежа, кто бы он ни был, может немедленно потратить полученные деньги. В современных условиях данный поток денежной наличности приводит к возникновению “теневого” оборота.

Кругооборот наличных денег можно рассматривать по пунктам нахождения или передвижения:

• в центральных или региональных хранилищах центрального банка;

• в подразделениях центрального банка;

• в операционных кассах коммерческих банков;

• в кассах организаций;

• в пути от одних касс к другим;

• на руках у населения.

Наличный денежный оборот в России организуется в системе Центрального банка и его подразделениях (РКЦ). Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков, затем на нредприятия разных форм собственности и к населению.

В организации наличного денежного оборота важная роль принадлежит кредитным институтам (банкам). Кредитные институты осуществляют выдачу наличных денег юридическим лицам только с расчетного, текущего или бюджетного счетов. Наличные денежные средства с этих счетов выдаются на заработную плату и выплаты социального характера, стипендии, пенсии, пособия, закупку сельскохозяйственной продукции у населения, для страховых возмещений, на другие расчеты с физическими лицами, текущие хозяйственные нужды, а также на командировочные расходы. Наличные деньги, поступающие в кассы организаций, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления их на счета этих организаций. В сферу обращения наличные деньги попадают из кассы банка в форме выплаты заработной платы или для других расчетов наличными. В кассах организаций наличные деньги хранятся в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их учреждениями банков по согласованию с руководителями этих организаций. Лимит остатка кассы – это предельная величина наличных средств, которые могут находиться в кассе для непредвиденных случаев. Все денежные средства сверх лимита организации обязаны сдавать в учреждения банков для зачисления на счет данной организации. Сверх лимита можно хранить наличные денежные средства не свыше определенного количества дней только для выдачи заработной платы.

Одновременно с утверждением кассовых нормативов банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк для данной организации. Инкассация как подразделение коммерческого банка или как самостоятельная организация обеспечивает перевозку и охрану выручки от места ее получения до банка.

Наличный денежный оборот в России имеет следующие особенности:

• большой удельный вес наличных денег в объеме денежной массы (более 30%);

• значительный объем расчетов наличными деньгами, что позволяет уходить от налогообложения;

• слабый контроль со стороны кредитных институтов за кассовой дисциплиной организаций;

• долларизация наличного оборота.

Оптимизация наличного денежного оборота предполагает:

• обеспечение необходимого объема и структуры наличной денежной массы в соответствии с потребностями всех экономических субъектов – участников денежного оборота;

• поддержание баланса между размером наличной денежной массы и объемом производства товаров и услуг с учетом потребностей экономического роста;

• влияние на уровень инфляции в связи с изменением объемов и темпов наличной денежной эмиссии;

• снижение вероятности появления денежных суррогатов в обороте;

• поддержание устойчивости оборота официальных денежных знаков.

Обеспечение участников денежного оборота наличностью в соответствии с их потребностями возможно только при ясности, открытости и полноте текущей информации, поступающей в Центральный банк и его подразделения. Поддержание баланса между размером наличной денежной массы и объемом производства товаров и услуг связано с вероятными долго-и кратковременными нарушениями баланса. Для поддержания баланса между размером наличной денежной массы и объемом товаров и услуг необходимо взаимодействие всех структур государственной власти, участников хозяйственного оборота. Возможное влияние центрального банка на денежный оборот реализуется в снижении уровня инфляции в стране не только инструментами денежно-кредитной политики, но и показателями платежного баланса, роста валового продукта и других макроэкономических показателей. Появление в обороте денежных суррогатов в значительной степени уменьшает функциональные возможности и потенциал официальных, установленных законом денежных знаков в виде денежной наличности.

Поддержание устойчивости оборота официальных денежных знаков (денежной наличности) в итоге обеспечивает эффективность деятельности Центрального банка как на макроуровне, так и на микроуровне.

Инфляция – это устойчивый и продолжительный рост общего уровня цен в стране.

Понятие «инфляция» (от лат. Inflatio – вздутие) впервые стало применяться в Северной Америке в 1861-1865 гг. Оно означало процесс, приводящий к увеличению налично-денежной массы.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обуславливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты и пр.

К неденежным факторам инфляции относятся факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве; затратным механизмом хозяйствования; государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью.

Все это свидетельствует о том, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, особенностями политики государства, банков.

Западные экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, предложением товаров и услуг, соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержек производства.

Инфляция спроса обуславливается “разбуханием” денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, т.е. производства, не способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен. Основной причиной “разбухания” денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченных товарами денег. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный “навес” избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляцию спроса вызывают определенные денежные факторы:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего дохода. Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот Центрального банка. Первый путь характерен для большинства промышленно развитых стран.

3. Кредитная экспансия банков.

4. Импортируемая инфляция - это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом. Внешнеэкономическая составляющая инфляционного процесса, или импортируемая инфляция, имеет два основных канала проникновения в национальную экономику. Что касается ввозимого из-за границы сырья и полуфабрикатов, то их удорожание в национальных деньгах увеличивает стоимость товаров, производимых с их помощью внутри страны. Второй тип инфляционного воздействия извне – чрезмерное расширение денежной массы в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса по текущим операциям, либо массированного притока капитала.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительныйденежный эквивалент.

Инфляция издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего увеличения затрат на заработную плату. Повышение цен на товары приводит к сокращению доходов населения, поэтому требуется индексация заработной платы. Ее увеличение вызывает рост издержек на производство продукции, сокращение прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль. Инфляция издержек может происходить лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих факторов.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось в промышленно развитых странах в 60-70 гг., когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные компаниями-лидерами, т.е. наиболее крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

2. Снижение роста производительности труда и падение производства. Данный фактор был характерен для промышленно-развитых стран в 70-80 гг., когда решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное кризисом.

3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедления роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупными компаниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен.

4. Энергетический кризис, связанный с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции.

Инфляция издержек и инфляция спроса ваимосвязаны и взаимообусловлены.

Большую роль в развитии инфляционных процесссов играют внешнеэкономические факторы. Они проявляются тогда, когда страна активно использует импортные товары. Закономерный рост мировых цен на сырье и энергоносители всегда провоцирует нарастание инфляции издержек. Особое влияние на инфляционные процессы оказывает приток иностранных займов, валюты, так как ввоз иностранной валюты и скупка ее Центральным банком увеличивает денежную массу в стране, вызывая инфляцию.Инфляция может вызываться адаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с политической нестабильностью, деятельностью средств массовой информации, потерей доверия к правительству. Производители, опасаясь повышения цен у поставщиков, закладывают в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на сырье, комплектующие, тем самым раскручивают инфляционный процесс. Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикой государства. При падении объемов производства налог на добавленную стоимость только усугубляет инфляцию – он впрямую влияет на увеличение цен. Инфляция может воспроизводиться из-за политической нестабильности в государстве и социальной активности населения, связанной с забастовками в базовых отраслях экономики.

Темп инфляции – это темп изменения общего уровня цен. В зависимости от темпов инфляции различают следующие виды инфляции: умеренная (годовой темп менее 10%), галопирующая (годовой темп инфляции до 200%), гиперинфляция (годовой темп инфляции более 200%).

Открытая инфляция характерна для стран с рыночной экономикой и проявляется в росте цен. Закрытая инфляция проявляется в странах с плановой или командной системой и проявляется в дефиците товаров, очередях и ухудшении качества товаров. Прогнозируемая инфляция- инфляция, темп роста которой ожидается через определенный период времени. Непрогнозируемая инфляция – это инфляция с превышением фактического темпа роста над плановым.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на общество в целом и на международные экономические отношения:

1. Ухудшается экономическое положение

- снижается объем производства, т.к. колебание и рост цен делают неуверенным перспективы развития производства

• происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции

• расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен

• ограничиваются кредитные операции

• обесцениваются финансовые ресурсы государства

2. Возникает социальная напряженность в связи с тем, что инфляция перераспределяет национальный доход в ущерб наименее обеспеченных слоев общества. Она снижает реальные доходы, а, соответственно, и общий уровень жизни населения.

В условиях рыночных отношений без укрепления денежной системы добиться устойчивого экономического роста экономики невозможно. Стабилизация денежного обращения и снижение инфляционных процессов достигается за счет проведения центральными банками денежно-кредитной и антиинфляционной политики. Изменение элементов денежной системы свяано с денежными реформами.

Основными методами стабилизации денежного обращения являются: денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной системе.

Нулификация – это объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денег в новом количестве.

Деноминация – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране.

Девальвация – уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

Ревальвация- повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денег по отношению к металлу или иностранной валюте.

Антиинфляционная политика- это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика и политика доходов.

1.Дефляционная политика- это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентой ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.д. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. В России чрезвычайно жесткая дефляционная политика привела к тому, что величина денежной массы (М2) по отношению к ВВП составляла всего лишь 13.5%, что намного ниже допустимого уровня 50%. Результатом столь непомерного сжатия денежного предложения вместо устойчивого, реального преодоления инфляции явились искусственное ее подавление с помощью задержек заработной платы и пенсий, всеобщий платежный кризис и стагнация производства.

2.Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Варианты антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания экономического роста, то проводилась дефляционная политика, если же целью было стимулирование экономического роста, то предпочтение отдавалось политике доходов.

3. С целью создания полной или частичной компенсации потерь населения от инфляции проводится полная или частичная индексация. Формы контролируемого роста цен проявляются, во-первых, в замораживании цен на определенные товары, во-вторых, в сдерживании их уровня в определенных прределах. Подобный контроль сохранился во всех ведущих развитых странах. Еще большее значение данный контроль имеет для развивающихся стран, где стабильный уровень розничных цен на потребительские товары поддерживается государственными субсидиями, что обеспечивает, хотя и низкий, но стабильный уровень жизни населения.

4. Конкурентное стимулирование производства включает меры как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снидения налогов на корпорации, так и по косвенному стимулированию сбережений населения путем снижения подоходного налога.