Краткий конспект лекций по предмету «Деньги, кредит, банки»

Глава 1. Сущность и функции денег в условиях рыночной экономики

По вопросу происхождения денег существует 2 концепции: рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег.

Деньги стали деньгами примерно за 3-5 тысячелетий до новой эры, когда среди различных товаров, используемых на рынках в роли главных предметов выделился один в качестве всеобщего эквивалента. Ими стали благородные металлы – серебро и золото, единицей счета – вес. Так утвердилась и потом применялась большую часть времени существования первая форма денег: полноценные или действительные деньги. Виды этих денег: серебряные и золотые слитки, а затем аналогичные монеты. Для размена использовались монеты из меди и сплавов. Характерными чертами полноценных денег являлись:

1. соответствие номинала реальной стоимости;

2. неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных случаев;

3. возможность фактического использования, как и любого другого товара.

В ходе эволюции человечества, особенно в IX-XX веках, полноценные деньги как элемент производственных отношений стали приходить в противоречие с производительными силами. Из-за все большего отставания добычи золота от потребностей экономического оборота стало все труднее его обеспечивать за счет дорогостоящих золотых монет, в частности из-за неудобства их использования при мелких сделках. Поэтому начали складываться предпосылки для перехода к новой, второй, форме денег – неполноценным деньгам, другими словами, заменителям денег, знакам денег. Весьма распространена классификация неполноценных денег по двум видам: наличные и безналичные. Первыми появились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в античные времена.

Эволюция денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем и дематериализации денег. Демонетизация золота означает утрату золотом функций, т.е. исключение золотых монет из внутреннего и внешнего обращения во всех странах. Во внутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30х годов XX века. Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях, причем номинальная стоимость подобных монет намного выше стоимости содержащегося в них металла. Из внешнего оборота золото исключено к началу последней четверти XX века, когда в результате Ямайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых валютных паритетов. В современных условиях золото как природная и ценная редкость являются частью золотовалютных резервов страны.

Таким образом, в ходе развития произошла трансформация первой формы денег – полноценных денег во вторую форму – неполноценные деньги. Трансформация форм и внутри них видов происходила постепенно, так что одновременно могли иметь место все формы. Все виды полноценных денег, обслуживая наличный и безналичный оборот, стали именоваться высокоэффективными, чистыми деньгами.

Одновременно большой импульс получили различные ликвидные активы общества, которые, не будучи деньгами, могут быть обращены в деньги при небольшом риске потерь («квазиденьги» т.е. почти деньги)- это срочные и сберегательные депозиты, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги.

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических, бумажных и кредитных - электронных денег.

Металлические деньги. Ранней формой металлических денег были слитки разной формы. В связи с этим наименования многих денежных единиц отражают весовые единицы: фунт стерлингов, фунт, полфунта. В результате развития рыночных отношений из металла стали чеканить монеты - т.е. денежные знаки, имеющие установленные законом форму и весовое содержание. Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Бумажные деньги являются знаками или представителями неполноценных денег. Превращение в бумажные деньги представляет собой длительный исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

I этап - стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в неполноценную;

II этап – сознательная порча металлических монет государственной властью;

III этап- выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну.

Кредитные деньги. Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привели к тому, что всеобщим средством платежа становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей среде общественного экономического процесса. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Эволюция денег в России включает в себя следующие этапы.

1. Использование с древнейших времен в качестве денежного материала привозных золота и серебра.

2. Формирование денежной системы на Руси в IX-X веках, когда закрепились основные названия денежных единиц: гривна кун.

3. Чеканка в конце X-начале XI веков собственных русских монет из золота и серебра.

4. «Безмонетный период» с середины XII до середины XIV веков в связи с междоусобными войнами и монголо-татарским нашествием.

5.Переход от денег по весу к деньгам по счету. В начале XV века чеканка денег началась в Новгороде, Пскове, где выпускались также “четверцы” по весу равные ¼ деньги.

6. Формирование общерусской денежной системы в конце XV века на базе наиболее крупных московской и новгородской систем с их номиналами.

7. Установление в XVI веке государственной монополии на денежную чеканку после проведения реформы Елены Глинской.

8. Длительное существование в XVII веке архаичной денежной системы, о чем говорят названия монет: “рубль”, “полтина”, “гривна”, “алтын”, “копейка”.

9. Преобладание в истории российских денег XIX века периода использования системы серебряного монометаллизма.

10. Относительно слабое по сравнению с другими государствами применение в XIX веке кредитных денег, особенно эмитируемых коммерческими банками.

11. Неустойчивость денежного обращения в царской России в начале XX века из-за дефицитности бюджета и платежного баланса, большая внешняя задолженность и соответственно и большая зависимость от иностранного капитала, тесная связь Государственного банка с царским правительством.

12. Жесткая эмиссионная денежная система России в начале XX века по сравнению с системами других стран (Франция, Германия) вела к ее удорожанию и слабой эластичности.

Спрос на деньги определяется коэффициентом предпочтения ликвидности. Дж. М. Кейнс определяет три мотива, руководствуясь которыми субъекты (население, фирмы, государство) предпочитают ликвидность, т.е. держат часть своих доходов в виде кассовых остатков:

1. трансакционный мотив, т.е. деньги для обычных товарных покупок (трансакций) у населения, деньги на закупку сырья, материалов, выплату заработной платы, совершение других административно-хозяйственных расходов у фирм, средства для расчетов в рамках его экономической деятельности, в том числе внешнеэкономической находятся у государства;

2. мотив предосторожности, т.е. стремление держать определенный запас денег как наиболее ликвидного актива для снижения различного рода рисков, в том числе для покрытия кассовых разрывов в условиях неопределенности;

3. спекулятивный мотив, т.е. использование денег, для приобретения финансовых активов, приносящих доход.

Спрос на деньги формируется под воздействием:

1. спроса на деньги как средство обращения;

2. спроса на деньги как средство сохранения стоимости.

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем денежного или номинального валового продукта (ВНП). Чем больше доход в обществе, тем больше совершается сделок, тем выше уровень цен, тем больше потребуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики. Таким образом, можно сказать, что операционный спрос на деньги не зависит от ставки процента, тогда график спроса на деньги выглядит следующим образом.

Спрос на деньги как средство сохранения стоимости, или спекулятивный спрос, зависит от величины номинальной ставки процента (обратно пропорционально), поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные (альтернативные) издержки по сравнению с ситуацией использования сбережений в виде ценных бумаг. Распределение финансовых активов зависит от ставки процента: чем она выше, тем ниже курс ценных бумаг, выше спрос на них и ниже спрос на наличные деньги.

Относительно сущности денег и их значения для экономики страны существует 3 теории: металлическая, номиналистическая и количественная.

Металлическая теория. Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала в XVI- XVII веках. Для нее было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Номиналистическая теория. В основе теории лежали 2 последующих положения: деньги создаются государством и их стоимость определяется номиналом. Основной ошибкой номиналистов является положение о том, что стоимость определяется государством, что отрицает теорию трудовой стоимости и приводит к инфляции.

Количественная теория. И. Фишер сделал вывод о том, что цены товаров прямо пропорциональны количеству денег в обращении и обратно пропорциональны количеству товаров и вывел уравнение обмена:

M*V=P*Q

Где:

М - денежная масса

V- скорость обращения денежной массы

P-цена товара

Q-объем товара

Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, другая ошибка данной теории в том, что ее сторонники считали, что вся денежная масса находится в обращении и эта теория игнорировала роль денег как стихийного регулятора металлического обращения.

Роль денег в условиях рыночной экономики велика и разнообразна.

Рассмотрим несколько моделей экономики. Первые три модели представляют собой замкнутую экономическую систему.

Модель экономики №1 - простое воспроизводство: потребляется все, что производится, отсутствует расширение производства. В кругообороте прослеживаются два встречных потока: поток товаров и поток денег. Эта зависимость выражается уравнением обмена.

M*V=P*Q

Модель экономики №2-расширенное производство. Появляются сбережения, которые вкладывают в производство фирмы. Возникает необходимость в особом механизме перемещения сбереженных денежных средств от семейных хозяйств к фирмам. Таким механизмом является прямое и косвенное финансирование. Прямое финансирование –это выпуск фирмами акций и облигаций и их размещение среди юридических и физических лиц. Косвенное финансирование осуществляется через финансово-кредитные учреждения.

Модель экономики №3 – экономика с государственным сектором. Государство получает от семейных хозяйств налоги, которые образуют важнейший источник доходов государственного бюджета. В свою очередь население получает из госбюджета пенсии, пособия и др. Расходы государства определяются размерами государственных закупок товаров и услуг. Если расходы бюджета превышают доходы и образуется дефицит государственного бюджета, то государство прибегает к займам на финансовом рынке.

Модель экономики №4- открытая экономическая система, т.е. система, связанная с зарубежными странами механизмами экспорта и импорта товаров и услуг. Если экспорт товаров и услуг превышает импорт, то наблюдается приток капитала в страну, но он может сопровождаться выдачей кредитов и займов другим странам. Если импорт превышает экспорт, то наблюдается отток капиталов, хотя он может сопровождаться получением международных кредитов и займов.

Сущность денег. В связи с тем, что сущность денег по-разному понималась и учеными прошлого, и современными теоретиками и по-разному представляется в различных теориях денег, изложение вопросов, касающихся функций денег, их иерархичности. Однако подавляющее большинство экономистов признают за деньгами выполнение определенных функций.

Первая из них — деньги являются измерителями стоимости всех других товаров, которая действительно выражается в рублях, долларах, марках и т.д. Измерить стоимость какого-либо объекта можно абстрактно, в отсутствии самих денег.

Для того, чтобы деньги в функции меры стоимости служили ориентирами принятия рационалистических решений, необходимо соблюдение определенных экономических условий. По меньшей мере, два условия обеспечивают возможность выполнения деньгами функции меры стоимости:

1. процесс ценообразования должен носить рыночный характер;

2. сами деньги должны быть достаточно устойчивыми.

С 1992 г. в условиях либерализации цен в России пропорции в ценах устанавливаются на основе складывающихся рыночных отношений. Цены стали соответствовать реальным затратам. Второе условие выполнения деньгами функции меры стоимости состоит в необходимости поддержания устойчивости денег. При инфляции измерение стоимости товаров и услуг в обесценившихся деньгах становится затруднительным. В России наблюдается явление, получившее название долларизация экономики, для которого характерно следующее: ряд функций денег выполняет не законное платежное средство-рубль, а иностранная денежная единица – доллар или евро.

Вторая функция — деньги как средство обращения на товарном рынке. При использовании денег обмен распадается на две операции — продажа (товар-деньги или Т-Д) и купля (деньги-товар или Д -Т). Эти операции могут идти одна за другой без перерыва, но могут быть разделены в пространстве и во времени, что делает обмен весьма гибким, приспособленным к потребностям продавцов и покупателей. В акциях купли-продажи участвуют реальные деньги.

Чтобы функционировать в качестве средства обращения, деньги должны отвечать следующим условиям:

1. пользоваться всеобщим признанием в качестве денег;

2. быть санкционированными государством на выполнение этой функции, поскольку только государство может обязать других субъектов экономики принимать определенные знаки в качестве денег.

В качестве средства обращения деньги:

- опосредуют движение товаров и услуг;

- преодолевают индивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру;

- сокращают издержки обращения.

В процессе товарно-денежного обращения покупатель контролирует уровень цен и качество приобретаемых товаров и услуг, что вынуждает производителей искать резервы снижения издержек и повышения качества производимой продукции.

Третья функция — деньги как средство накопления и сбережения. Она означает, что богатство какого-либо субъекта может быть сохранено в денежном выражении на длительное время. Кроме того, накопленные деньги в будущем могут использоваться не только на потребление, но, что очень важно, в качестве капитала. Существуют объективные причины роста сбережений населения и соответственно использования денег в качестве средства сохранения стоимости:

• рост денежных доходов;

• изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования;

• стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, в случае потери трудоспособности;

• необходимость ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.

Основным условием выполнения функции накопления является стабильность их покупательной способности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильная покупательная способность определенного количества денег означает возможность их владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг. В условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл.Выполнение деньгами функции средства накопления имеет свою специфику и зависит от того, в какой форме происходит это накопление: в банковской или в форме наличных денег.Банковская форма- накопление денежных средств на счетах в банках, других небанковских кредитных институтах. При банковской форме накопления сбережения населения поступают на денежный и финансовый рынок. Тезаврация – накопление денег в наличной денежной форме - не имеет общественного значения, более того, ее развитие приводит к появлению негативных последствий так называемого парадокса бережливости в экономике.

Названные выше три денежные функции считаются основными. Более широкое толкование функций денег предполагает наличие еще двух.

Четвертая функция — деньги как средство платежа. Ее смысл состоит в том, что при обмене с помощью денег можно использовать отсрочку платежа. В более широком смысле эта функция понимается, как способность денег совершать самостоятельное движение товара. На основе этой функции строится кредитная, налоговая, бюджетная системы. Деньги в данной функции используются для погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением валового внутреннего продукта. Сбои в выполнении деньгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать так называемый платежный кризис. При несоблюдении условий выполнения деньгами функции средства обращения и производной от нее функции платежа в экономике могут появиться так называемые суррогатные деньги. Суррогатными деньгами называют заменители денег, официально обращающиеся на территории страны. Суррогатными деньгами могут быть ценные бумаги, золото, иностранные валюты и прочие субституты.

Пятая функция денег — мировые Деньги. В современном мире это означает, что какая-либо национальная валюта широко используется в качестве платежного средства, кредитных ресурсов и т.п. в международных расчетах и финансовых операциях. Таков, например, доллар США. Подобную же роль может играть международная расчетная единица, составленная как «корзина» национальных валют, например, ЕВРО. Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.

На роль денег во внешнеэкономических взаимоотношениях страны влияет курс национальной валюты к валютам других стран. В зависимости от обменного курса, либо появляется заинтересованность в расширении экспортных или импортных операций, либо подобные операции сворачиваются как невыгодные.

Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

2. Деньги играют и качественно новую роль – они становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью.

3. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно-развитых стран.

Роль денег в воспроизводственном процессе и выпуск денег в хозяйственный оборот заключается в следующем.

Современный капитализм обусловил модификацию функций денег. Качественно новая роль денег заключается в том, что они превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость. В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица.