- •Блок 1. Часова вартість інвестованого капіталу
- •Завдання
- •Блок 2. Оцінка ефективності фінансових інвестицій
- •2.1 Оцінка ефективності інвестицій у акції
- •Завдання
- •2.2 Оцінка ефективності інвестицій у облігації
- •Завдання
- •2.3 Оцінка ефективності інвестицій у векселі
- •Завдання
- •Блок 3. Оцінка інвестицій в об’єкти нерухомості
- •Завдання
- •Рекомендована література
Завдання
Завдання 1
Визначте найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок в комерційний банк (табл. 1.4).
Таблиця 1.4
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості інвестованого капіталу
Показник |
АКБ «Надра» |
АКБ «Золоті ворота» |
АКБ «Аваль» |
Теперішня вартість капіталу, тис.грн. |
120 |
120 |
120 |
Тривалість інвестування, років |
5 |
5 |
5 |
Кількість нарахувань у році, разів |
1 |
1 |
2 |
Відсоткова ставка, % |
15 |
17 |
14 |
Схема нарахування відсотків |
складна |
проста |
складна |
Завдання 2
Визначте найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок в комерційний банк (табл. 1.5).
Таблиця 1.5
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості інвестованого капіталу
Показник |
АКБ «Приват» |
АКБ «Укрсоцбанк» |
АКБ «Базис» |
Теперішня вартість капіталу, тис.грн. |
220 |
220 |
220 |
Відсоткова ставка, % |
16 |
16 |
16 |
Період нарахування відсотків |
з 15 березня по 28 жовтня |
з 15 березня по 28 жовтня |
з 15 березня по 28 жовтня |
Схема нарахування відсотків |
проста |
проста |
проста |
Модель нарахування відсотків |
англійська |
французька |
німецька |
Завдання 3
Визначити найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок в комерційний банк (табл. 1.6).
Таблиця 1.6
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості інвестованого капіталу
Показник |
АКБ «Надра» |
АКБ «Базис» |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Теперішня вартість капіталу, тис.грн. |
300 |
300 |
300 |
300 |
Відсоткова ставка, % |
15 |
17 |
13 |
9 |
Тривалість інвестування, років |
4 |
4 |
4 |
4 |
Закінчення табл. 1.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Схема нарахування відсотків |
складна |
проста |
складна |
складна |
Кількість нарахувань у році, разів |
2 |
1 |
4 |
безперервне нарахування |
Завдання 4
Визначити найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок в комерційний банк за критеріями номінальна та реальна прибутковість інвестиційної діяльності (табл. 1.7).
Таблиця 1.7
Вихідні дані для розрахунку номінальної та реальної прибутковості інвестиційної діяльності
Показник |
АКБ «Аваль» |
АКБ «Базис» |
АКБ «Київ» |
АКБ «Україна» |
|
Теперішня вартість капіталу, тис.грн. |
50 |
50 |
50 |
50 |
|
Тривалість інвестування, років |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Схема нарахування відсотків |
складна |
складна |
складна |
складна |
|
Індекс інфляції за три роки |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
|
Відсоткова ставка, % |
21 |
19 |
17 |
15 |
|
Кількість нарахувань у році, разів |
1 |
2 |
4 |
12 |
|
Завдання 5
Для розширення виробничо-господарської діяльності ВАТ «Промінь» потрібен довгостроковий кредит у сумі 700 тис.грн. АКБ «Мрія», в якому підприємство має розрахунковий рахунок, пропонує такі умови кредитування (табл. 1.8).
Таблиця 1.8
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості кредиту
Показник |
1-й рік |
2-й рік |
3-й рік |
4-й рік |
5-й рік |
Відсоткова ставка, % |
15 |
17 |
19 |
21 |
23 |
Схема нарахування відсотків |
проста |
проста |
складна |
складна |
складна |
Кількість нарахування у році, разів |
1 |
1 |
1 |
2 |
4 |
Визначте майбутню вартість кредиту.
Завдання 6
АКБ «Хрещатик» видав ЗАТ «Ромен» кредит у сумі 350 тис. грн. терміном на 3 роки під 22% річних за складною ставкою. Визначте:
номінальну майбутню вартість кредиту;
реальну майбутню вартість кредиту з урахуванням інфляції (динаміка індексів інфляції за 3 роки представлена в табл. 1.9);
втрати кредитора через інфляцію;
номінальну ставку складний відсотків, що здатна забезпечити реальну 22%.
Таблиця 1.9
Динаміка індексів інфляції в Україні за 3 роки
Індекс інфляції |
|||
Квартал |
1-й рік |
2-й рік |
3-й |
1-й квартал |
103,3 |
108,2 |
105,8 |
2-й квартал |
104,8 |
103,6 |
103,6 |
3-й квартал |
102,5 |
101,2 |
104,2 |
4-й квартал |
105,6 |
101,8 |
108,6 |
Завдання 7
Інвестиції в проект з реконструкції кінотеатру ім. О. Довженко складають:
перший місяць – 500 тис. грн.;
другий місяць – 300 тис.грн.;
третій місяць – 400 тис.грн.;
четвертий місяць – 700 тис.грн.;
п’ятий місяць – 200 тис.грн..
Визначте загальну вартість інвестованого капіталу, приведену до початку робіт, якщо рівень інфляції в державі за цей період був таким:
перший місяць – 0,03;
другий місяць – 0,04;
третій місяць – 0,05;
четвертий місяць – 0,07;
п’ятий місяць – 0,06.
Завдання 8
ВАТ «Зоря» має намір вийти на ринок з виробництвом нової продукції. Але для цього підприємству потрібен кредит в сумі 100 тис. грн. Визначте найвигідніший для підприємства спосіб погашення кредиту за таких умов (табл. 1.10).
Таблиця 1.10
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості кредиту
Показник |
АКБ «Аваль» |
АКБ «Правекс» |
АКБ «Базис» |
Термін погашення кредиту, років |
4 |
4 |
4 |
Відсоткова ставка, % |
21 |
21 |
21 |
Кількість нарахувань у році, разів |
2 |
2 |
2 |
Спосіб погашення кредиту |
схема складних відсотків |
весь борг погашається рівними частинами |
основний борг погашається рівними частинами |