76 Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование – подсисте–ма внутрифирменного планирования. Объек–ты финансового планирования:

1) финансовые ресурсы – это денежные до–ходы и поступления, находящиеся в распоря–жении коммерческой организации и предна–значенные для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономи–ческому стимулированию, выполнению обя–зательств перед государством, финансиро–ванию прочих расходов;

2) финансовые отношения – денежные от–ношения, возникающие в процессе расши–ренного воспроизводства;

3) стоимостные пропорции – пропорции, которые формируются при распределении финансовых ресурсов. Данные пропорции должны быть экономически обоснованными, поскольку влияют на эффективность деятель–ности коммерческой организации;

4) финансовый план предприятия – до–кумент, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирую–щий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Цели финансового планирования ком–мерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к ко–торым относятся максимизация продаж; макси–мизация прибыли; максимизация собственности владельцев компании и т.д.

Основные задачи финансового планиро–вания – обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансо–вой деятельности предприятия; определение пу–тей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; вы–явление внутрихозяйственных резервов увели–чения прибыли; установление рациональных фи–нансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами; соблюдение интересов инвесто–ров; контроль за финансовым состоянием пред–приятия.

Значение финансового планирования заключается в том, что оно воплощает вырабо–танные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; обеспечивает финан–совыми ресурсами заложенные в производ–ственном плане экономические пропорции раз–вития; предоставляет возможность определить жизнеспособность (эффективность) проекта предприятия в условиях конкуренции; служит ба–зой для оценки инвестиционной привлекательно–сти для инвесторов.

Основными задачами финансового прог–нозирования являются выявление объектив–но складывающихся тенденций хозяйствования; анализ потенциала фирмы; выявление альтер–натив развития; определение проблем, требую–щих решения в прогнозный период.

В условиях изменяющейся внешней среды финансовое прогнозирование может быть све–дено к расчету вариабельного значения прибыли в зависимости от меняющихся значений ряда па–раметров, таких как объем производства, состав и структура затрат по различным направлениям деятельности хозяйствующего субъекта и др.

77 Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование

Финансовое планирование на предприя–тии включает три основных подсистемы: перспективное финансовое планирование, те–кущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование.

Стратегическое финансовое планирова–ние определяет важнейшие показатели, пропор–ции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Охватывает период 3–5 лет. Период от 1 года до 3 лет носит условный харак–тер, так как зависит от экономической стабиль–ности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их исполь–зования. В рамках стратегического планирова–ния определяются долгосрочные ориентиры раз–вития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Ведется поиск альтернативных вариан–тов, осуществляется выбор лучшего, и на его ос–нове стоится стратегия предприятия.

Долгосрочное финансовое планирова–ние является планированием «осуществле–ния». Охватывает период 1–2 года. Основы–вается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финан–сового планирования заключается в разработ–ке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприя–тию определить на предстоящий период все ис-

точники финансирования ее развития, сформи–ровать структуру ее доходов и затрат, обеспе–чить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру ее активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результатом текущего финансового пла–нирования является разработка трех основных документов: плана движения денежных средств; плана отчета о прибылях и убытках; плана бухгал–терского баланса.

Основной целью построения этих до–кументов является оценка финансового поло–жения предприятия на конец планируемого пе–риода. Текущий финансовый план составляется на период, равный 1 году. Это объясняется тем, что за 1 год в основном выравниваются сезон–ные колебания конъюнктуры рынка. Годовой фи–нансовый план разбивают поквартально или по–месячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может меняться и в ка–ком-то квартале (месяце) может оказаться не–достаток финансовых ресурсов.

Краткосрочное (оперативное) финан–совое планирование дополняет долгосроч–ное, оно необходимо в целях контроля за поступ–лением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресур–сов. Финансовое планирование включает со–ставление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в кратко–срочном кредите.