Приклад. Кондитерська фабрика виробляє і продає три види печива у таких обсягах: «Ніжне» – 1000 кг; «Шоколадне» – 1500 кг та «Медове» – 2500 кг. Ціна реалізації та змінні витрати на 1 кг печива різних видів представлені в таблиці

Таблиця

Ціна реалізації та змінні витрати на 1 кг печива

Показники	Види печива
	«Ніжне»	«Шоколадне»	«Медове»
Ціна за реалізації 1 кг, грн.	25	30	35
Змінні витрати на виготовлення 1 кг печива, грн.	8	10	13

Загальна сума постійних витрат підприємства становить 60000 грн.

Визначити скільки і якого виду печива має виробляти і продавати підприємство, щоб досягти точки беззбитковості.

Розв’язок:

1. Дохід підприємства від реалізації печива:

«Ніжне»	– 1000 х 25 = 25000 грн.
«Шоколадне»	– 1500 х 30 = 45000 грн.
«Медове»	– 2500 х 35 = 87500 грн.
Разом	157500 грн.

2. Визначимо частку доходу від продажу окремих видів печива в загальному обсягу доходу підприємства (комбінацію продажу).

«Ніжне»	–
«Шоколадне»	–
«Медове»	–

3. Обчислимо маржинальний дохід на 1 кг кожного виду печива.

«Ніжне»	– 25 – 8 = 17 грн.
«Шоколадне»	– 30 – 10 = 20 грн.
«Медове»	– 35 – 13 = 22 грн.

4. Визначимо коефіцієнт маржинального доходу.

«Ніжне»	–
«Шоколадне»	–
«Медове»	–

5. Обчислимо середньозважений коефіцієнт маржинального доходу з врахуванням комбінації продажу.

м = 0,68 х 0,1587 + 067 х 0,2857 + 0,63 х 0,5556 = 0,649

6. Розрахуємо значення доходу підприємства в точці беззбитковості.

грн.

7. Визначимо обсяги виробництва і реалізації кожного виду печива у точці беззбитковості.

«Ніжне»	– 92449,92 х 0,1587 = 14671,8 грн. або 586,9 кг ( )
«Шоколадне»	– 92449,92 х 0,2857 = 26412,9 грн. або 880,4 кг ( )
«Медове»	– 92449,92 х 0,5556 = 51365,2 грн. або 1467,6 кг ( )

3. У разі, якщо коефіцієнт маржинального доходу різний для різних видів продукції, а їхня комбінація продажу часто змінюється, необхідно визначати точку беззбитковості для кожного окремого виду продукції. Для цього всі витрати діяльності розподіляють між усіма видами продукції та обчислюють суму цих витрат на одиницю кожного виду продукції.

В основу аналізу взаємозв’язку витрат, обсягу діяльності та прибутку покладені такі припущення:

1) головним фактором витрат є обсяг діяльності (обсяг реалізації продукції);

2) обсяг виробництва дорівнює обсягу реалізації продукції, а зміна залишку запасів є незначною;

3) усі витрати підприємства можна чітко поділити на змінні та постійні, тобто аналіз ґрунтується на методі калькулювання змінних витрат;

4) аналіз здійснюється тільки в межах релевантного діапазону діяльності підприємства;

5) зі зміною обсягу діяльності дохід і витрати підприємства змінюються прямолінійно;

6) асортимент продукції підприємства з часом суттєво не змінюється;

7) інфляція практично відсутня.

Приклад. У звітному році підприємство реалізувало 1000 одиниць продукції за ціною 20 грн. за одиницю. Сума змінних витрат на одиницю продукції рівна 12 грн., а загальна сума постійних витрат підприємства становить 6000 грн. Визначити, як зміниться прибуток підприємства у плановому році, якщо очікується, що за рахунок додаткових витрат на рекламу в сумі 500 грн. (постійні витрати) обсяг реалізації продукції зросте у плановому році порівняно з базовим на 5 %.

Оцінимо результати впливу змін у діяльності підприємства на його прибуток:

а) методом порівняння показників звітів про фінансові результати підприємства, який передбачає порівняння основних показників звітів про фінансові результати підприємства до і після змін його діяльності (див. табл. 8.1.).

Таблиця 8.1.

Розрахунок зміни прибутку на основі даних звіту

про фінансові результати підприємства.

№ з/п	Показники	Дані звітного року, грн.	Прогнозні дані на плановий рік, грн.
1.	Дохід від реалізації продукції	20000 (1000 х 20)	21000 (20000 х 1,05)
2.	Змінні витрати	12000 (1000 х 12)	12600 (12000 х 1,05)
3.	Маржинальний дохід	8000	8400
4.	Постійні витрати	6000	6500 (6000 + 500)
5.	Прибуток від реалізації продукції	2000 (8000 – 6000)	1900 (8400 – 6500)
6.	Зміна прибутку підприємства	– 100

б) метод диференційного аналізу показників передбачає аналіз тільки тих показників, які змінюються під впливом прийнятих рішень (релевантні дані), та обчислення диференційного прибутку підприємства. (див. табл. 8.2).

Таблиця 8.2.

Розрахунок суми прогнозного диференційного прибутку підприємства.

№ з/п	Показники, значення яких змінюється у плановому році порівняно зі звітним	Сума, грн.
1.	Приріст обсягу реалізації продукції	1000 (20000 х 0,05)
2.	Приріст змінних витрат	600 (12000 х 0,05)
3.	Приріст маржинального доходу	400 (1000 – 600)
4.	Приріст постійних витрат	500
5.	Диференційний прибуток (зміна прибутку)	– 100 (400 – 500)

в) метод порівняння суми маржинального доходу за якого обчислюють суми маржинального доходу підприємства до і після змін у його діяльності. Результат, отриманий внаслідок порівняння, коригують на величину зміни постійних витрат (див. табл. 8.3.).

Таблиця 8.3.

Розрахунок зміни прибутку на основі порівняння суми маржинального доходу підприємства.

№ з/п	Показники	Сума, грн.
1.	Ціна реалізації одиниці продукції	20
2.	Змінні витрати на одиницю продукції	12
3.	Маржинальний дохід на одиницю продукції	8
4.	Загальна сума маржинального доходу:
	а) у звітному році (1000 х 8)	8000
	б) у плановому році (1000 х 1,05 х 8)	8400
5.	Зміна маржинального доходу (8400 – 8000)	400
6.	Зміна постійних витрат	500
7	Зміна прибутку підприємства (400 – 500)	– 100

Результати розрахунків, виконаних за трьома методами аналізу засвідчують, що внаслідок реалізації певних управлінських рішень прибуток підприємства у плановому році зменшиться порівняно зі звітним на 100 грн. Оскільки фінансовий результат діяльності підприємства у плановому році погіршиться, то запропоновані заходи є неефективними.

Отже, нижча питома вага постійних витрат у загальній сумі витрат підприємства зумовлює нижчий операційний леверидж (важіль) та меншу зміну величини прибутку і, навпаки (див. рис. 8.6.).

Рис. 8.6. Залежність приросту прибутку (∆По) внаслідок зміни обсягів

реалізації продукції за різного співвідношення постійних і змінних витрат

в загальній структурі витрат підприємства (ефект операційного левериджу)

Числове значення операційного левериджу характеризує коефіцієнт (показник) операційного левериджу (Кол), який обчислюють за формулою:

Кол = Дм : По, (8.22.)

або

Кол = 1 + Вп : По (8.23.)

Коефіцієнт (показник) операційного левериджу показує у скільки разів темп приросту операційного прибутку перевищує темп приросту обсягу реалізації продукції. Наприклад, якщо у звітному періоді дохід підприємства від реалізації продукції становив 100 тис. грн., загальна сума змінних операційних витрат дорівнювала 30 тис. грн., а постійних – 45 тис. грн., то коефіцієнт операційного левериджу підприємства становитиме:

Кол = .

Використовуючи коефіцієнт операційного левериджу можна визначити ефект операційного левериджу (Еол):

Еол = Кол х Дз, (8.24.)

Дз – приріст обсягу виробництва і реалізації продукції у відсотках.

Ефект операційного левериджу характеризує на скільки відсотків змінюється операційний прибуток підприємства зі зміною на певний відсоток обсягу виробництва і реалізації продукції. Наприклад, якщо коефіцієнт операційного левериджу становить 2,8, то при зміні обсягу виробництва і реалізації продукції на 50 %, операційний прибуток підприємства зросте на 140 % (2,8 х 50 %).

Сутність ефекту операційного левериджу розглянемо на прикладі:

Приклад. На основі даних про діяльність підприємств «А» і «Б» (див. табл. 8.4.) обчислити коефіцієнт та ефект операційного левериджу.

Таблиця 8.4.