4. Классификация инвестиций.

Для целей планирования и анализа инвестиции могут быть классифицированы по ряду направлений, что дает возможность глубже понять сущность инвестиций. Наиболее распространенной является следующая классификация инвестиций:

1. По объектам инвестирования: финансовые, реальные, инвестиции в нематериальные активы;

Финансовые инвестиции – это вложение ден ср-в в ц/б, акции, облигации, долговые права, на депозитные счета в банки под определенный %.

Реальные инвестиции – это вложения капитала в производство, в его создание и развитие.

В результате осуществления реальных инвестиций формируется основной и оборотный капитал предприятия, соответственно реальные инвестиции складываются из 2-х частей: инвестиции в основной капитал и в оборотный. Инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих п/п, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др., опр-ся в законодательстве как кап вложения.

Инвестиции в нематериальные ценности – это вложения средств в научные исследования, подготовку кадров, рекламу, приобретение лицензий на использование новых технологий.

2. По продолжительности инвестирования: краткосрочные и долгосрочные.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные ц/б.

Долгосрочные инвестиции (на продолжительный период времени) – это инвестиции в реальный сектор. К ним относятся: долгосрочные фин вложения, н-р, в акции дочерних п/п, в уставный капитал др. фирм. Цель долгосрочных инвестиции состоит в преумножении основных и оборотных средств предприятия.

3.По формам воспроизводства в реальном секторе – на создание объекта предпринимательской деятельности, на расширение пр-ва, на реконструкцию и техническое перевооружение.

4. В зависимости от конечных результатов: на рост объемов пр-ва, на повышение кач-ва производимой продукции, на экономию ресурсов, на увеличениеие кол-ва раб мест.

5.По формам собственности: частные и государственные

6.По источникам финансирования: собственные (амортизация, прибыль), заемные (кредиты) и привлеченные (посредством эмиссии акций).

Соотношение м/у собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Необходимо чтобы соотношение м/у источниками инвестирования было оптимальным. Главная задача сократить расходы, связанные с инвестированием.

Норма 70% собственные и около 30% заемные.

7. По составу участников инвестиционного процесса, их вкладу в разработку и реализацию проекта: п/п, акционеры, коммерч банки, структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги, фин промышленные группы).

5. Структура инвестиций.

Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры. Необходимо различать: общую структуру инвестиций; структуру реальных инвестиций; структуру капитальных вложений; структуру портфельных (фин) инвестиций.

1)Под общей структурой инвестиций понимается соотношение м/у реальными и портфельными (фин инестициями).

2)Структура реальных инвестиций – это соотношение м/у инвестициями в основной и оборотный капитал.

3)Структура портфельных инвестиций – это соотношение инвестиций в акции, облигации, др. ц/б, а также в активы др. предприятий в их общ величине.

4)Под технологической структурой кап вложений понимается состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости. Эта структура показывает какая доля кап вложений в их общ величине направляется на строительно-монтажные работы, приобретение машин, оборудования, их монтаж, проектно-изыскательские и др. затраты.

При проектировании любого промышленного предприятия необходимо стремиться к совершенствованию технолог структуры кап вложений, так как это приводит к увеличению проектной мощности будущего предприятия. Анализ технолог структуры кап вложений и выявление тенденций в ее изменении на макро- и микроуровне имеют важное научное и практическое значение.

5)Под отраслевой структурой кап вложений понимается их распределение и соотношение по отраслям промышленности и народного хозяйства в целом. Ее совершенствование заключается в обеспечении пропорциональности и в более быстром развитии тех отраслей, которые обеспечивают ускорение НТП во всем нар хоз-ве.

6)Территориальная (региональная) структура кап вложений – распределение и соотношение по отдельным субъектам РФ. Она зависит от уровня индустриального развития и инвестиционной привлекательности того или иного региона России, также от др. факторов

7) Под структурой инвестиций по формам собственности понимается их распределение и соотношение по формам собственности в их общ сумме, т.е. какая доля инвестиций принадлежит государству, муниципальным органам, частным юр или физ лицам или смешанной форме собственности.

В современных условиях важное значение для предприятия имеет как структура реальных, так и структура портфельных инвестиций. Под структурой портфельных инвестиций понимается их распределение и соотношение по видам ц/б, приобретаемых п/п, а также по вложениям в активы др. п/п.