28. Мировые финансовые ресурсы мира. Структура мирового финансового рынка.

Финансовый капитал, финансовые ресурсы (активы) существуют в виде:

• наличных денег,

• банковских счетов,

• депозитов,

• ценных бумаг,

• имущественных прав

Принадлежат:

• частным лицам,

• компаниям,

• национальным и международным организациям,

• государствам.

Они неравномерно распределены между странами и поэтому постоянно перемещаются между ними – международное движение капитала.

Одновременно часть финансовых ресурсов занята в обслуживании платежей, возникающих в ходе международной торговли товарами, услугами, знаниями и международной миграции раб силы – международные валютно-расчетные отношения.

Понятие источники и виды финансовых ресурсов:

• по широкому определению – совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и финансовых центров мира,

• по узкому определению – только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических отношениях, те отношениях между резидентами и нерезидентами.

Граница между широким и узким определениями все больше размывается по мере глобализации.

Механизм перелива финансовых ресурсов мира: находятся в движении преимущественно перераспределяясь между различными участниками МЭО:

• Часть из них попадает в золотовалютные резервы (ЗВР),

• Часть предоставляется за рубежом на льготных условиях в виде помощи,

• Основная масса покупается и продается на мировом финансовом рынке (мировых рынках капитала).

• Причина ускоренного развития междуна­родных финансов на современном этапе: общей ос­новой этого процесса являются: 1) всестороннее развитие интерна­ционализации мировой экономики, 2) растущая зрелость ее форм и 3) все более широкий охват стран, а также всех хозяйственных звеньев и секторов.

• Международ­ные финансы, обслуживающие этот процесс, призваны опережать его, подпитывая и обеспечивая экономические связи.

Структура мирового финансового рынка (мировых рынков капиатала):

• с функциональной точки зрения:

1) валютный,

2) рынок дериваривов,

3) страховых услуг,

4) акций,

5) кредитный(рынок долговых ценных бумаг и рынок банковских кредитов),

6) прямых инвестиций.

• с точки зрения обращения финансовых активов:

1) денежный рынок (краткосрочный) – подверженный приливам и отливам финансовых средств

2) рынок капитала (долгосрочный).

Более того существуют финансовые активы, которые нацелены на пребывание на денежном рынке с одной целью – получения макс прибыли, в том числе за счет целенаправлен спекулятивных операций на денежном рынке. Подобные финансовые средства называют горячими деньгами. Границы меду различными сегментами мирового финансового рынка размыты и без особых затруднений возможна переориентация значит части финансовых ресурсов мира с одних его частей на др.

Основные участники мирового финансового рынка:

• транснациональные компании,

• транснациональные банки,

• институциональные инвесторы (пенсион фонды, страховые компании),

• государственные органы,

• международные организации, осуществляющие размещение или предоставление своих займов за рубежом,

• физические лица (опосредованно, в основном через институциональных инвесторов).

Одни из главных институционных инвесторов – совместные фонды (особенно американские). Бурный рост совместных фондов обусловлен переходом мелких вкладчиков от хранения своих сбережений преимущественно в банке к помещению их в более доходный финансовый институт – совместный фонд.

Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в мировых финансовых центрах:

• Нью-Йорк, Чикаго – в Америке,

• Лондон, Франкфурт, Париж, Женева, Люксембург – в Европе,

• Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн – в Азии.

В мировых финансовых центрах сосредоточена основная масса активов мирового финансового рынка.