16.Основные принципы фин. Мен-та:

1) Принцип фин. самостоятельности предприятия;

2) Принцип самофинансирования;

3) Принцип материальной заинтересованности;

4) Принцип материальной ответственности;

5) Принцип обеспеченности рисков фин. резервами.

17.Состав оборотных активов и операционный цикл предприятия Состав оборотных активов

- Производственные запасы предприятия;

- НЗП;

- Запасы готовой и отгруженной продукции;

- Дебиторская зад-сть;

- Наличные ср-ва в кассе и ден. ср-ва на счетах предприятия.

С позиции ликвидности различают:

1. Высоколиквидные активы – ден. ср-ва и краткосрочные финн. Вложения

2. Быстрореализуемые активы – ДЗ менее 12 мес.

3. Медленно реализуемые активы – долгосрочная ДЗ, запасы, нзп.

По характеру источников формирования:

1. Валовые оборотные активы (ВОА) – характеризуют общий объем всех активов предприятия, формируемых как за счет СК, так и за счет ЗК.

2. Чистые оборотные активы (ЧОА)

ЧОА = ВОА – ККЗ

ККЗ – краткосрочные (текущие) кредиты и займы

3. Собственные оборотные активы (СОА) – те активы, которые сформированы за счет собств. активов пр-ия.

СОА = ВОА – ККЗ – ДКЗ

По характеру участия в операционном процессе:

• Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (материалы, запасы, нзп, готовая продукция)

• Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (денежные средства, ДЗ).

Состав оборотных средств:

1. Оборотные фонды (являются нормируемыми): (производственные запасы, нзп, расходы будущих периодов)

2. Фонды обращения (ненормируемые): (Готовая продукция на складе – м.б. и нормируемой; продукция отгруженная, неоплаченная; денежные средства в расчетах на РС)

Операционный цикл предприятия

Операционный цикл предприятия – это период полного оборота всей суммы оборотных активов, имеющихся на предприятии: т.е. включает в себя производственный цикл и финансовый цикл.

ПОЦ = ПОда + ПОмз + ПОгп + ПОдз,

где ПОЦ – продолжительность операционного цикла предприятия (дн.);

ПОда – период оборота среднего остатка денежных активов (дн.);

ПОмз – продолжительность оборота запасов, сырья, материалов (дн.);

ПОгп – период оборота запасов готовой продукции (дн);

ПОдз – продолжительность оборота (инкассации) дебиторской задолженности (дн.).

18.Цель и задачи финансового менеджмента

Цель фин. мен-та – максимизация благосостояния собственников с помощью рациональной фин. политики на основе:

- долгосрочной максимизации прибыли;

- максимизации рыночной ст-сти фирмы (основная цель деят-сти предприятия и фин. мен-та).

Задачи фин. мен-та:

1) Обеспечение формирования объема фин. ресурсов, необходимого для обеспечения намеченнойдеят-сти;

2) Обеспечение наиболее эффективного использования фин. ресурсов;

3) Оптимизация денежного оборота;

4) Оптимизация расходов;

5) Обеспечение максимизации прибыли предприятия;

6) Обеспечение минимизации уровня фин. риска;

7) Обеспечение постоянного фин. равновесия предприятия (фин. устойчивость и платежеспособность предприятия);

8) Обеспечение устойчивых темпов роста эк. потенциала;

9) Оценка потенциальных фин. возможностей предприятия на предстоящие периоды;

10) Обеспечение целевой рентабельности;

11) Избежание банкротства (антикризисное управление);

12) Обеспечение текущей фин. устойчивости организации.