6. Организация финансового планирования в организации предприятия

Финансовое планирование - это процесс систематической подготовки и принятия управленческих решений в области финансов предприятия. 

Необходимо для:

1) выбора вариантов эффективного вложения капитала;

2) выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

При составлении ФМ используются различные информационные источники: данные бух и финансовой отчетности; сведения о выполнении финансовых планов в предыдущих периодах; контракты, заключаемые с покупателями и поставщиками; прогнозные расчеты объемов продаж или планы сбыта продукции; экономические нормативы.

Этапы:

1) Анализ финансового положения компании.

2) Составление прогнозных смет и бюджетов.

3) Определение общей потребности компании в финансовых ресурсах

4) Прогнозирование структуры источников финансирования.

5) Разработка действенной системы контроля и управления.

6) Разработка процедуры корректировки составленных планов

7. Принципы формирования капитала предприятия

Основная цель формирования капитала предприятия - удовлетворение потребности в потреблении необходимых активов и оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий эффективного его использования.

Принципы:

1) учет перспектив развития хоз деятельности предприятия (учитываются задачи и в ближайшей перспективе, а не только текущие задачи)

2) обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия (общая потребность в капитале основана на потребности в ОА и ВНА)

3) обеспечение оптимальности структуры капитала с позиций эффективного его функционирования (условия формирования высоких конечных результатов деятельности предприятия в значительной степени зависят от структуры используемого капитала, т.е. от соотношения СК и ЗК)

4) обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников (Осуществляется в процессе управления стоимостью капитала)

5) обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе хоз деятельности (максимизация показателя рентабельности СК при приемлемом для предприятия уровня финансового риска)

8. Политика управления дебиторской задолженностью предприятия

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

ДЗ возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены.

ДЗ относится к ОА компании вне зависимости от срока её погашения.

Политика управления ДЗ предприятия - часть общей политики управления ОА и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной инкассации.

Этапы:

1) анализ ДЗ предприятия в предшествующем периоде (динамика; средний период инкассации ДЗ и количество ее оборотов в периоде; рассматривается состав ДЗ по ее "возрастным группам")

2) формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции (решают 2 вопроса:

1) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит (товарный (коммерческий), потребительский)

2) какой тип кредитной политики следует избрать (жесткий - минимизация риска; умеренный -средний уровень риска; мягкий -максимизация доп прибыли с высоким уровнем риска)

3) определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в ДЗ по товарному и потребительскому кредиту (учитывают планируемые объемы реализации продукции в кредит, средний период предоставления отсрочки; средний период просрочки платежа)

4) формирование системы кредитных условий (срок, размер, стоимость, штрафы за просрочку)

5) формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредиты (оценивается кредитоспособность покупателей; анализ информации, выбор методов оценки отдельных характеристик покупателей, группировка по уровням кредитоспособности; дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем)

6) формирование процедуры инкассации ДЗ (предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминания покупателям о дате платежей)

7) обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования ДЗ (факторинг, форфейтинг, вексель)

8) построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ ("система АВС" А- наиб крупные и сомнительные виды ДЗ, В- кредиты средних размеров, С- остальные)