55.Управление привлечением банковского кредита

Согласно И.А. Бланку можно выделить следующие этапы управления привлечением и использованием банковского кредита:

1. Определение целей использования привлекаемого банковского кредита.

2. Оценка собственной кредитоспособности.

Оценка уровня кредитоспособности заемщиков при дифференциации условий их кредитования исходит из двух основных критериев:

• уровня финансового состояния предприятия ( платежеспособность, фин. устойчивость и рентабельность)

• характера погашения предприятием ранее полученных им кредитов — как процентов по ним, так и основного долга (три уровня оценки: хороший ,слабый, недостаточным)

Результаты оценки кредитоспособности получают свое отражение в присвоении заемщику соответствующего кредитного рейтинга (группы кредитного риска), в соответствии с которым дифференцируются условия кредитования.

3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита.

4. Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредита (валюта кредита, уровень кредитной ставки, условия выплаты процента, условия погашения основного долга, формы обеспечения кредита (гарантия, залог, поручительство), лимит кредитования, срок кредитования.)

5. «Выравнивание» кредитных условий в процессе заключения кредитного договора.

Термин «выравнивание» характеризует процесс приведения условий конкретного кредитного договора в соответствие со средними условиями покупки-продажи кредитных инструментов на финансовом рынке. Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита.

6. Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита.

Текущее обслуживание банковского кредита заключается в своевременной уплате процентов по нему в соответствии с условиями заключенных кредитных договоров. Эти платежи включаются в разрабатываемый предприятием платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга его текущей финансовой деятельности.

7. Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам.

Способы амортизации суммы основного долга зависят от предусмотренных кредитным договором условий его погашения. По требованиям этого договора (или по инициативе заемщика) на предприятиях может заблаговременно создаваться специальный фонд погашения кредита, платежи в который осуществляются по разработанному графику. На средства этого фонда, хранимые в коммерческом банке, начисляется депозитный процент.

56. Анализ эффективности использования оборотного капитала и показатели, их характеризующие

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризуется размером объёма выручки от реализации продукции (В) на 1 рубль оборотных средств:

,

где   ОБС – средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Продолжительность одного оборота (Т_ОБ) в днях, равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

 

          Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

 

          Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее они используются.

Обобщающим показателем эффективности использовании оборотного капитала является показатель  рентабельности (Р_ОБС):

                                                                                                   

Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый  рубль оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотные средства обеспечивают оборот всех ресурсов на предприятии.

Повышение эффективности использования оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости в результате организации управления оборотными средствами.

 Для количественной оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают величину высвобождения оборотных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. 

Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшей величине оборотных средств по сравнению с плановой потребностью. 

Относительное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнением плана производства продукции. При этом темп роста производства опережает темп роста остатков оборотных средств.