- •1. Понятие, задачи и функции рынка ценных бумаг.
- •2. Этапы и особенности становления рынка ценных бумаг в России.
- •3. Структура рынка ценных бумаг и его участники.
- •4. Сущность ценных бумаг, их виды и классификация.
- •5. Экономические реквизиты ценной бумаги.
- •6. Общая характеристика акций, и критерии их классификации.
- •Обыкновенные
- •Привилегированные (преференциальные или "префы»)
- •7.Виды стоимостной оценки и доходность акций.
- •8. Приобретение и выкуп компанией собственных акций.
- •9. Дивидендная политика фирмы.
- •10. Акции как источник привлечения инвестиций.
- •11.Специфика российского рынка акций и основные тенденции его развития.
- •12. Облигации корпораций и их виды. Особенности рынка корпоративных облигаций
- •Корпоративные облигации
- •13. Стоимостная оценка и доходность облигаций.
- •14. Основные показатели, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.
- •15. Вексель, его основные характеристики и виды.
- •16. Сущность государственных ценных бумаг их виды и основные способы размещения.
- •17. Классификация государственных ценных бумаг.
- •18. Особенности рынка государственных ценных бумаг.
- •19. Общая характеристика оввз и условия их обращения и погашения.
- •20. Региональные и муниципальные ценные бумаги, их виды и перспективы.
- •21. Рынок еврооблигаций
- •22. Преимущества и недостатки рынка ipo.
- •23. Основные виды вторичных ценных бумаг.
- •24. Понятие депозитарных расписок, их виды и перспективы развития.
- •25. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •26. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами.
- •Управление цб, переданными владельцем в компанию
- •27. Депозитарная деятельность.
- •28. Понятие клиринговой деятельности и ее основные функции.
- •29. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.
- •30. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг и их виды.
- •31. Сущность пиФов и тенденции их развития.
- •32. Перспективы развития аиФов в России.
- •33. Фондовая биржа и ее функции.
- •34. Внебиржевые фондовые рынки, их сущность и функции
- •35.Методы организации биржевой торговли.
- •36. Организация торгов на внебиржевых рынках.
- •37. Андеррайтинг, его сущность и виды
- •38. Понятие и принципы построения фондовых индексов
- •39. Мировые и отечественные фондовые индексы
- •40. Сущность инвестиционного анализа и его виды.
- •41. Понятие фундаментального анализа и его основные направления.
- •42. Основные показатели фундаментального анализа и их влияние на фондовый рынок.
- •43. Основные показатели финансового анализа рыночных активов.
- •Рыночный анализ активов.
- •Финансовый анализ активов
- •44. Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации
- •45. Теория Чарльза Доу.
- •Движения индексов учитывают всё
- •Тренд будет действовать, пока не подаст очевидных сигналов о развороте
- •46. Понятие портфеля ц/б и принципы его формирования.
- •47. Виды и критерии классификации фондовых портфелей
- •48. Управление портфелем ценных бумаг.
- •49. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения
- •50. Стратегии формирования инвестиционных портфелей.
- •51. Понятие, цели и виды регулирования рынка ценных бумаг
- •52. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
- •53. Основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •55. Регулирование деятельности инсайдеров.
- •56. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг
- •57. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
- •58. Инфраструктура фондового рынка
- •59. Типы финансовых посредников
- •60. Виды коллективных инвесторов на российском рынке ценных бумаг
59. Типы финансовых посредников
прямые — те, кто непосредственно обеспечивает процесс нахождения друг другом продавца и покупателя: брокеры, дилеры и управляющие компании
инфраструктурные — институты инфраструктуры: регистраторы, депозитарии, клиринговые организации, организации торговли – фондовые биржи; способствуют заключению сделок и берут на себя часть рисков, присущих РЦБ: риск неподлинности бумаг, риск непоставки ЦБ, неполучения ден средств и т.п.; за это получают соответ-ее вознаграждение от участников рынка.
В мировой практике среди фин посредников обычно выделяют 3 типа:
Депозитные — коммерческие банки, сберегательно-кредитные ассоциации, взаимные сберегательные банки, кредитные потребительские кооперативы (иногда называют кредитные союзы) — собирают деньги с населения, и выдают их в кредит.
С точки зрения населения их задача — осуществлять сбережения на текущие потребительские цели.
Контрактно-сберегательные учреждения — страховые компании и пенсионные фонды. Их задача — осуществить сбережения на непредвиденный случай и на старость.
Такие сбережения являются более долгосрочными, чем деньги.
Инвестиционный — это инвестиционные фонды различного типа. Их задача — управление капиталами или инвестиционными сбережениями, к-ые остались у населения.
Инвестиционные фонды аккумулируют сбережения населения, остающиеся у населения после потребительских расходов, к-ые предназначены непосредственно для инвестирования.
Таким образом, можно говорить о банковских и небанковских институтах, занимающихся инвестиционной деятельностью. На западе небанковские структуры после войны основательно занялись инвестициями.
В России термин "коллективные инвесторы" и "формы коллективного инвестирования" появились в комплексной программе мер по обеспечению вкладчиков и акционеров.
60. Виды коллективных инвесторов на российском рынке ценных бумаг
Коллективные инвесторы — юр. лица, не имеющие лицензий на право осуществления профессиональной д-ти на рынке ценных бумаг в кач-ве посредника (не брокеры и не диллеры), но к-ые приобретают ценные бумаги от своего имени и за свой счёт (так называемые институциональные инвесторы).
Под коллективным инвестированием понимаются формы аккумуляции средств частных вкладчиков под управлением профессионального управляющего для эффективного использования на фондовом рынке с целью сбережения и получения прибыли.
Институты и формы коллективного инвестирования:
Паевые инвестиционные фонды;
Акционерные инвестиционные фонды;
Кредитные союзы;
Негосударственные пенсионные фонды;
Инвестиционные банки (у нас не очень развиты).
Практика внесла коррективы в расстановку сил. Инвестиционные банки по законодательству разрешены, но реально не работают, а работают общие фонды банковского управления. Эти фонды привлекают ср-ва мелких вкладчиков.
Все указанные типы можно рассматривать как фин посредников.
Инвестиционные (взаимные) фонды:
корпоративные фонды (ОАО на неограниченный срок) (распространены в США)
открытого типа (в России невозможно)
стоимость акций пропорциональна реальной стоимости активов фонда
закрытого типа (имеет фиксированное число акций)
между реальной рыночной стоимостью акции и ценой, установленной в результате биржевой/внебиржевой торговли существует разница (скидки/премия)
интервальные фонды (в правилах или уставах определены сроки, когда покупка/продажа акций осущ-ся без ограничений)
трасты (созд-ся в странах с англосаксонской системой права: Великобритания, Австралия, Южная Африка)
контрактные фонды (Германия, Франция, Япония, Россия (ПИФы))
владельцы (инвесторы) могут влиять на управление фондом, только покупая и продавая свои доли (паи)
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой имущественный комплекс без образования юр. лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специальной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Физ и юр лица (т.е. инвесторы) приобретают у управляющей компании инвестиционный пай на основе договора о доверительном управлении имуществом.
Под акционерным инвестиционным фондом (АИФ) понимается, как правило, ОАО, исключительным предметом д-ти к-ого является инвестирование имущества фонда в ценные бумаги и недвижимое имущество и в права на недвижимое имущество (прежде всего закладные).