- •1. Понятие, задачи и функции рынка ценных бумаг.
- •2. Этапы и особенности становления рынка ценных бумаг в России.
- •3. Структура рынка ценных бумаг и его участники.
- •4. Сущность ценных бумаг, их виды и классификация.
- •5. Экономические реквизиты ценной бумаги.
- •6. Общая характеристика акций, и критерии их классификации.
- •Обыкновенные
- •Привилегированные (преференциальные или "префы»)
- •7.Виды стоимостной оценки и доходность акций.
- •8. Приобретение и выкуп компанией собственных акций.
- •9. Дивидендная политика фирмы.
- •10. Акции как источник привлечения инвестиций.
- •11.Специфика российского рынка акций и основные тенденции его развития.
- •12. Облигации корпораций и их виды. Особенности рынка корпоративных облигаций
- •Корпоративные облигации
- •13. Стоимостная оценка и доходность облигаций.
- •14. Основные показатели, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.
- •15. Вексель, его основные характеристики и виды.
- •16. Сущность государственных ценных бумаг их виды и основные способы размещения.
- •17. Классификация государственных ценных бумаг.
- •18. Особенности рынка государственных ценных бумаг.
- •19. Общая характеристика оввз и условия их обращения и погашения.
- •20. Региональные и муниципальные ценные бумаги, их виды и перспективы.
- •21. Рынок еврооблигаций
- •22. Преимущества и недостатки рынка ipo.
- •23. Основные виды вторичных ценных бумаг.
- •24. Понятие депозитарных расписок, их виды и перспективы развития.
- •25. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •26. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами.
- •Управление цб, переданными владельцем в компанию
- •27. Депозитарная деятельность.
- •28. Понятие клиринговой деятельности и ее основные функции.
- •29. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.
- •30. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг и их виды.
- •31. Сущность пиФов и тенденции их развития.
- •32. Перспективы развития аиФов в России.
- •33. Фондовая биржа и ее функции.
- •34. Внебиржевые фондовые рынки, их сущность и функции
- •35.Методы организации биржевой торговли.
- •36. Организация торгов на внебиржевых рынках.
- •37. Андеррайтинг, его сущность и виды
- •38. Понятие и принципы построения фондовых индексов
- •39. Мировые и отечественные фондовые индексы
- •40. Сущность инвестиционного анализа и его виды.
- •41. Понятие фундаментального анализа и его основные направления.
- •42. Основные показатели фундаментального анализа и их влияние на фондовый рынок.
- •43. Основные показатели финансового анализа рыночных активов.
- •Рыночный анализ активов.
- •Финансовый анализ активов
- •44. Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации
- •45. Теория Чарльза Доу.
- •Движения индексов учитывают всё
- •Тренд будет действовать, пока не подаст очевидных сигналов о развороте
- •46. Понятие портфеля ц/б и принципы его формирования.
- •47. Виды и критерии классификации фондовых портфелей
- •48. Управление портфелем ценных бумаг.
- •49. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения
- •50. Стратегии формирования инвестиционных портфелей.
- •51. Понятие, цели и виды регулирования рынка ценных бумаг
- •52. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
- •53. Основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •55. Регулирование деятельности инсайдеров.
- •56. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг
- •57. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
- •58. Инфраструктура фондового рынка
- •59. Типы финансовых посредников
- •60. Виды коллективных инвесторов на российском рынке ценных бумаг
Финансовый анализ активов
в основе лежит информация о реальных показателях работы эмитента, структуре его капитала и стабильности работы.
применяется при анализе доходности корпоративных ЦБ (акций, облигаций)
EPS — чист прибыль компании за опред период в расчёте на одну обыкновенную акцию
P/E — отн-е рыночной цены акции к доходу в расчёте на одну акцию той же компании
D/P — отн-е дивиденда по обыкновенным акциям у её курсовой стоимости
D/E — отн-е дивиденда по обыкновенным акциям к чистой прибыли на одну акцию (дивидендный выход). Свидетельствует о рентабельности компании и перспективе её роста
44. Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации
Одним из подходов к принятию решений является технический анализ. Возник в XIX в. В этот период инвесторам не была доступна инф-ция о развитии областей и положение эмитента. Оставалось только положение на рынке. Методы технического анализа кардинально отличаются от фундаментального.
Представители технического анализа рассматривают акцию (или любой др. фин. инструмент) как продукт свободного рынка. Они исходили из теории эффективного рынка. Эффективный рынок предполагает, что на фондовом рынке доступна вся инф-ция всем акторам, а изменения рынка практически моментальны.
Рынок является оптимальным индикатором, а сами цены всё сами скажут про будущее. Все цены на фин. ин-ты отражают всю сит-цию.
В то время как фундаментальный анализ отвечает на вопрос "Какую ценную бумагу следует покупать? Акцию, облигацию? Какую продать? Какого эмитента...")
При помощи технического анализа можно выбрать ситуацию, когда это лучше сделать, т.е. иметь максимальную прибыль.
Специфика проведения технического анализа предполагает следование определённым требованиям:
1. Наличие высококонкурентного рынка (много продавцов, много покупателей) — обеспечивает ликвидность;
2. Отсутствие субъекта, способного существенно влиять на рынок, устанавливающего свои цены.
Технический анализ основан на анализе графиков цены и торговли за опред период времени.
Предпосылки технического анализа (сформулировал Чарльз Доу):
Движения рынка учитывают Всё. Это значит, что в ценах товаров отражена вся информация и влияние всех факторов. Следовательно, всё, то нужно, — это изучение ценовых движений. Причины можно не ковырять. Цена действительно реагирует на изменение внешних условий.
Цены двигаются в определённом направлении. Вводится понятие тренда (тенденции).
Выделяются 3 типа тренда:
"Бычий" тренд (повышение) цены растут под действием времени;
"Медвежий" тренд -- цены падают.
Боковой тренд -- в сущности цены двигаются в одном направлении. Цены меняю под дейсвтием внутрених факторов;
"История повторяется" -- эта аксиома основана на, что все методы тех анализа опираются н психологию. Поэтому ситуации на рынке повторяются.
Луи Бакалье (1900 г.) пишет работу: "Теория спекуляций")
Сторонники данной теории (случайного движения цен) отрицали закономерность движения цен и графиков. Они утверждали, что движение цен случайно и непредсказуемо.
эту теорию опровергли профессионалы фондового рынка.
Система устройства ценового графика была найдена, получила название геометрии частей. Доказывала закономерности в движении. Через полвека эта концепция получила подтверждение на уровне теоретической математики. Многие природные явления, к-ые считались учёными хаотичными, на самом деле таковыми не являлись. Они подчиняются геометрии фракталов.
В природе всё закономерно, следовательно на фондовом рынке тоже можно выявить закономерности... Надо просто постараться.
Особые черты технического анализа.
Технический анализ можно применять к анализу цен на любые товары при совершенно различных промежутках времени.
Технический анализ сразу даёт возможность увидеть полную картину движения цен различных эмитентов.
Технический анализ строится на основании графического анализа информации о движении рынка. Эта информация предоставляется в виде некоторых графиков — чартов.
Линейных чартов, гистограмм (диаграмм), "крестиков-ноликов", японских свечей.