- •1. Понятие, задачи и функции рынка ценных бумаг.
- •2. Этапы и особенности становления рынка ценных бумаг в России.
- •3. Структура рынка ценных бумаг и его участники.
- •4. Сущность ценных бумаг, их виды и классификация.
- •5. Экономические реквизиты ценной бумаги.
- •6. Общая характеристика акций, и критерии их классификации.
- •Обыкновенные
- •Привилегированные (преференциальные или "префы»)
- •7.Виды стоимостной оценки и доходность акций.
- •8. Приобретение и выкуп компанией собственных акций.
- •9. Дивидендная политика фирмы.
- •10. Акции как источник привлечения инвестиций.
- •11.Специфика российского рынка акций и основные тенденции его развития.
- •12. Облигации корпораций и их виды. Особенности рынка корпоративных облигаций
- •Корпоративные облигации
- •13. Стоимостная оценка и доходность облигаций.
- •14. Основные показатели, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.
- •15. Вексель, его основные характеристики и виды.
- •16. Сущность государственных ценных бумаг их виды и основные способы размещения.
- •17. Классификация государственных ценных бумаг.
- •18. Особенности рынка государственных ценных бумаг.
- •19. Общая характеристика оввз и условия их обращения и погашения.
- •20. Региональные и муниципальные ценные бумаги, их виды и перспективы.
- •21. Рынок еврооблигаций
- •22. Преимущества и недостатки рынка ipo.
- •23. Основные виды вторичных ценных бумаг.
- •24. Понятие депозитарных расписок, их виды и перспективы развития.
- •25. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •26. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами.
- •Управление цб, переданными владельцем в компанию
- •27. Депозитарная деятельность.
- •28. Понятие клиринговой деятельности и ее основные функции.
- •29. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.
- •30. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг и их виды.
- •31. Сущность пиФов и тенденции их развития.
- •32. Перспективы развития аиФов в России.
- •33. Фондовая биржа и ее функции.
- •34. Внебиржевые фондовые рынки, их сущность и функции
- •35.Методы организации биржевой торговли.
- •36. Организация торгов на внебиржевых рынках.
- •37. Андеррайтинг, его сущность и виды
- •38. Понятие и принципы построения фондовых индексов
- •39. Мировые и отечественные фондовые индексы
- •40. Сущность инвестиционного анализа и его виды.
- •41. Понятие фундаментального анализа и его основные направления.
- •42. Основные показатели фундаментального анализа и их влияние на фондовый рынок.
- •43. Основные показатели финансового анализа рыночных активов.
- •Рыночный анализ активов.
- •Финансовый анализ активов
- •44. Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации
- •45. Теория Чарльза Доу.
- •Движения индексов учитывают всё
- •Тренд будет действовать, пока не подаст очевидных сигналов о развороте
- •46. Понятие портфеля ц/б и принципы его формирования.
- •47. Виды и критерии классификации фондовых портфелей
- •48. Управление портфелем ценных бумаг.
- •49. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения
- •50. Стратегии формирования инвестиционных портфелей.
- •51. Понятие, цели и виды регулирования рынка ценных бумаг
- •52. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
- •53. Основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •55. Регулирование деятельности инсайдеров.
- •56. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг
- •57. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
- •58. Инфраструктура фондового рынка
- •59. Типы финансовых посредников
- •60. Виды коллективных инвесторов на российском рынке ценных бумаг
28. Понятие клиринговой деятельности и ее основные функции.
Клиринг ценных бумаг – это централизованная система расчетов по операциям с ценными бумагами. Клиринг предусматривает комплекс процедур, предназначенных для определения и вычисления взаимных требований и обязательств покупателя и продавца ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалт-х документов по ним).
Цель клиринга состоит в том, чтобы снизить количество платежей и поставок ценных бумаг по сделкам.
По итогам клиринга оформляются расчетные документы, которые направляются на исполнение в расчетную систему и систему, обеспечивающую поставку ценных бумаг.
Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.
Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг по согласованию с ЦБ РФ.
Основные функции клиринга:
Сбор информации по заключенным сделкам, сверка и корректировка сделок при наличии расхождений, подтверждений о совершении сделки;
Обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к покупателю;
Организация денежных расчетов по сделкам
Определение взаимных обязательств по поставкам и расчетам участников биржевой торговли;
Обеспечение гарантией по исполнению сделок.
Учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним;
Виды:
простой к. (проверка наличия на счетах участников клиринга необходимого кол-ва ден ср-в и ЦБ; расчет исполнения обяз-в по каждой сделке)
многосторонний к. (выполнение взаимных обяз-в по всем совершенным и обеспеченным необ-м кол-вом ЦБ и ден ср-в сделкам)
централизованный к. (клиринговая орг-ия становится стороной по сделке, принимая на себя все обяз-ва и приобретая все права участников клиринга).
с полным депонированием
с частичным депонированием
без предварительного депонирования ден ср-в и цБ на торговых счетах
Неттинг-процедура – зачет встречных однородных требований, снижает транзакционные издержки участников торгов
29. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.
Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.
Регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг как исключительную на основании договора с эмитентом и имеющий лицензию на осуществление данного вида деятельности или эмитент, осуществляющий самостоятельно ведение реестра владельцев именных ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ.
Реестр — список владельцев именных ценных бумаг, составленный на определенную дату. Необходим для точной выплаты дивидендов, приглашении на собрание акционеров и т.д.
Кроме основной деятельности регистратор осуществляет и сопутствующую: выдача на руки и контроль за обращением сертификатов, контроль за изменением владельца, блокировка цб, передача информации от эмитента инвесторам.
Как правило регистратор ведет лицевые счета владельцев ценных бумаг, но котором указано число принадлежащих владельцу цб и др инф-я о нем.
Номинальный держатель — лицо, на которое записано некоторое количество бумаг, тогда как на самом деле он их собственником не является. Номинальный держатель сам ведет учет реальных собственников
Если происходит купля- продажа цб меняется состояние счетов у номинального держателя. А общее количество записанных на него цб не меняется.
Основная обязанность регистратора — своевременное предоставление реестра эмитенту. Кроме того, ведение лицевых счетов владельцев цб и номинальных держателей счетов, которые при бездокументарном выпуске удостоверяют право собственности на цб
Регистраторы вытесняются депозитарной системой.