Единовременные

32.Формы залогового обеспечения возвратности банковских ссуд. Содержание договора залога

Залог имущества означает, что кредитор–залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо;

• с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет за­лога принадлежит на праве собственности, полного хозяйствен­ного ведения либо оперативного управления.

В качестве залога могут выступать:

• предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооруже­ния, оборудование);

• товарно-материальные ценности;

• товарно-транс­портные документы (железнодорожные накладные, варранты, коноса­менты, складские свидетельства, контракты и т.п.);

• валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т.д.),

• имущественные права.

В зависимости от материально-вещественного содержания перечис­ленные предметы залога могут быть классифицированы как материальные активы, финансовые активы и юридически оформленные права на имущество и объекты интеллектуальной собственности.

Различают два вида залога:

• при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

• при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

I. Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

• залог товаров в обороте,

• залог товаров в переработке,

• залог недвижимости.

1. Залог товара в обороте (залог с переменным составом) озна­чает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при усло­вии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данно­му виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложен­ных ценностей и несет за это ответственность.

2. Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перераба­тывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, гото­вую продукцию и товары отгруженные.

3. Залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или пра­вом пользоваться ими.

II. Залог с оставлением предмета залога у залого­держателя (заклад) является предпочтительным видом залога в банковской деятельности.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка.

Требования к залогу:

• легкая реализуемость,

• возможность их страхования и длительного хранения,

• возможность осуществления банком контроля за ними.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Отношения между залогодателем и залогодержателем по поводу предмета залога регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить следующее:

• вид и форму залога,

• существо обеспеченного залогом требования,

• его размер и срок исполнения,

• состав и стоимость заложенного имущества,

• права и обязанности залогодателя и залогодержателя,

• порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства,

• прекращение права залога,

• порядок разрешения споров.

К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения.

Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Право обращения на предмет залога кредитор – залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

33.Порядок обращения взыскания банка на предмет залога

При возникновении у заемщиков просроченной задолженности по кредитам и/или процентам по ним вступают в силу обеспечительные обязательства. Банку-гаранту бенефициаром предъявляется письменное требование об уплате за принципала неисполненных им обязательств по ссуде:

1. по представлении письменного требования об уплате, с указанием, в чем состоит нарушение обязательств по КД,

2. по истечении определенного времени, необходимого для убеждения в нарушении принципалом своих обязательств,

3. по предъявлении денежных требований бенефициаром гаранту в установленный договором срок.

При этом, при исполнении поручителем или гарантом обязательств должника, к нему переходят от них все права требования по КД, неисполненному должником, которые он может удовлетворить через суд.

Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения обязательства, оно не будет исполнено. По решению суда требования залогодержателя должны удовлетворяться в случаях, если предметом залога было недвижимое имущество, а также, имущество, представляющее культурную ценность для общества.

Если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), то ему выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Покупатель обязан внести сумму, за которую им куплено имущество, в полном размере в течение пяти дней после окончания торгов. Если сумма превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если суммы недостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника. Без обращения в суд, удовлетворение требования залогодержателя допускается на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем.

Суммы кредитов, непогашенные за счет перечисленных выше источников, признаются безнадежными и по истечении срока исковой давности списываются за счет резерва на возможные потери по ссудам или за счет собственных средств банка (его прибыли).

34.Сущность поручительства и банковской гарантии. Порядок их оформления

По договору поручительства третье лицо – поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью.

Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства.

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации.

Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму при предоставлении кредитором письменного требования об ее уплате. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение.

Действие гарантии прекращается в случаях:

• окончания срока, на который она выдана;

• выплаты бенефициару ее суммы;

• вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.

35.Кредитование в форме открытию клиенту кредитной линии: экономическое содержание, виды кредитных линий

Открытая кредитная линия- обязательство КБ предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного на определенный срок лимита, который может быть использован заемщиком на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов:

• рамочные,

• сезонные,

• общие (под совокупный объект),

• с правом клиента на ее превышение,

• с обязательством банка предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (при наличии у банка свободных кредитных ресурсов)..

Но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию.

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату или «до востребования» или же «до востребования, но не ранее определенного срока».

Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок – срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре.

В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

36.Особенности кредитования расчетного (текущего) счета клиента (овердрафт)

Овердрафт - это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств.

Кредитование счета клиента может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение, где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита.

Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т.е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляться соответственно на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета осуществляется при установленном ему лимите (максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и срока, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком.

При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договораоб овердрафте с клиентом.

При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта).

Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента – заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

37.Порядок выдачи разовых (целевых) ссуд

Разовые кредиты - это кредиты, которые предоставляются заемщикам от случая к случаю на удовлетворение различных их потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения.

Для решения банком вопроса о выдаче такого кредита заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для его оформления пакет документов.

Выдача разовой ссуды всегда производится единовременно. Кредит выдается с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика.

Предприятие-заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, т.е. выданным на разные цели, в разное время, на разные сроки и под процентные ставки.

Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно, разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически, в согласованные с банком сроки, в соответствующей оговоренной сумме.

38.Кредитование на синдицированной основе

Синдицированные кредиты – это кредиты, с предоставлением которых риск принимается двумя или более банками в соответствии с заключенными между ними договорами. Синдицированные кредиты они могут быть:

• совместно инициированными,

• индивидуально инициированными

• без определения долевых условий.

Синдицированные кредиты предоставляются группой банков в рамках одного кредитного соглашения, что позволяет распределить между ними как сумму кредита, так и риски, связанные с его предоставлением. У синдицированного кредита нет ограничений по сумме предоставления, в то время как объемы других банковских кредитов ограничиваются установленным Банком России нормативом максимального кредитного риска на одного заемщика (Н6), величина которого не должна превышать 25% от СК банка.

Синдицированное кредитование позволяет разрешить противоречие между потребностями заемщика в крупных кредитных ресурсах и невозможностью их предоставления отдельно взятым банком.

Синдицированный кредит используется, главным образом, для целей долгосрочного кредитования. Объектами потребности инвестиционного характера:

• модернизация и техническое перевооружение,

• осуществление строительства нового предприятия,

• разработка и добыча сырьевых ресурсов, драгоценных металлов,

• внутренних научно-технических разработок,

• осуществление мероприятий в области экологии, энергетики и т.д.

Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте.

В осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-агента, который является организатором кредитования заемщика. Обычно им выступает надежный и устойчивый банк, с достаточно крупными пассивами, имеющий опыт кредитования крупных проектов и пользующийся высокой репутацией в банковском бизнесе.

Банк-организатор берет на себя весь процесс синдицированного кредитования, он тщательно прорабатывает схему синдицирования и предлагает другим банкам -участникам кредитной сделки практически готовый кредитный продукт.

Банк - организатор кредита оценивает рыночную привлекательность заемщика на основании общедоступной информации о нем. По результатам анализа принимается решение о целесообразности формирования синдиката для кредитования, разрабатываются его примерная структура и условия.

Заемщику отправляется официальное предложение о возможности выделения синдицированного кредита. Если заемщик согласен с условиями предложения, то банк-организатор подписывает с ним предварительный договор о предоставлении ему полномочий на создание синдиката. После этого банк-организатор определяет круг потенциальных кредиторов. Затем банк-организатор направляет потенциальным участникам сделки письменное приглашение принять участие в синдикате, в котором указывает заемщика, а также условия кредита. Каждый банк-участник должен самостоятельнопринять для себя решение об участии в данной кредитной сделке. Принимая решение об участии в синдицированном кредите, банки учитывают такие характеристики бизнеса заемщика, как:

• наличие налаженного и стабильного бизнеса;

• стабильность финансового состояния;

• информационная прозрачность для кредиторов;

• положительная кредитная репутация;

• годовые объемы выручки, которые могут быть направлены на погашение кредита.

В конечном итоге банки-участники синдицированного кредитования от своего имени заключают один общий кредитный договор с заемщиком. В частности, в этом договоре (соглашении) указываются:

• полное наименование субъектов синдицированного кредита (банков-участников и заемщика);

• цель кредита, его сумма, срок, валюта кредита;

• обеспечение;

• периоды выдачи кредита, использования и погашения;

• процентный период, его сроки, условия установления процентной ставки за кредит;

• доли участия банков-кредиторов в общем лимите кредитования;

• подробное описание функций банка-агента, его прав и обязанностей по настоящему договору (соглашению);

• права и обязанности заемщика по отношению ко всем банкам-участникам;

• порядок использования заемщиком лимита кредитования и порядок погашения им задолженности по ссуде и процентам и т.п.;

После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств с банками-участниками синдиката заемщик может обращаться в банк-агент за кредитом. Он может предоставляться в разовом порядке, но чаще всего в порядке открытия заемщику кредитной линии. Каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит со своего корреспондентского счета лимитируемую сумму в банк-агент для последующего зачисления ее заемщику на его расчетный счет.

Зачисление банками-участниками своих долей участия в кредите на корреспондентский счет банка-агента считается выполнением ими своих обязательств по синдицированному кредиту и основанием для наступления обязательств заемщика по погашению задолженности в установленные в договоре сроки. Все платежи в погашение задолженности – осуществляются заемщиком через банк-агент.

39.Вексельные кредиты

Вексельные кредиты:

• векселедательские

• предъявительские.

• учетные

• залоговые

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками ТРУ. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды;

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости.

40.Факторинг и форфейтинг как особые кредитные продукты

В самом общем виде факторинг можно определить как деятельность банка-посредника по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. Деятельность факторов-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. поставщик товара - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактором-посредником и имеющая денежные требования к покупателю;

2. покупатель товара – должен оплатить продукцию.

3. фактор - посредник, которым может быть факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания;

Cуть факторинга – клиент-поставщикпереуступает банку-фактору требования за отгруженные/оказанные ТРУ и переуступает право получения платежа по ним со своих покупателей.

Это кредитная операция, потому что осуществляя досрочную оплату счетов за отгруженную продукцию для поставщика банк по сути кредитует его под незавершенные расчеты с покупателем. Для поставщика ликвидируется риск неполучения денежных средств от покупателя, уменьшается его зависимость от покупателей, сокращается дебиторская/кредиторскаяя задолженность, ускоряется кругооборот капитала поставщика.

Классификация факторинговых операций:

1.По составу оказываемых услуг:

• Широкий факторинг (конъенционный), при котором по договору банк не только кредитует отгрузки поставщика, но и ведет для него другие операции, связанные с расчетами (например, бухгалтерский учет, информирует о платежеспособности его покупателей, консультирует);

• Ограниченный.

2.По страновой принадлежности поставщика и покупателя:

• факторинг внутренний – поставщик и покупатель являются резидентами одной страны,

• факторинг внешний (международный) - поставщик и покупатель являются резидентами разных стран.

3.По возможности обратного требования к поставщику

• факторинг с регрессом - с правом возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита,

• факторинг без регресса – без права возврата неоплаченных счетов, в этом случае фактор риск неплатежа покупателя берет на себя.

4.По условию уведомления покупателя:

• открытый - покупатель (должник) уведомлен о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактору-посреднику;

• закрытый - покупатель не осведомлен о переуступке поставщиком требования фактору-посреднику, он ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа перечисляет соответствующую сумму фактору для погашения кредита.

5.По форме финансирования

• предварительная оплата,

• оплата требований к определенному сроку,

• оплата на момент предоставления документов.

6.По видам переуступаемых долгов

• переуступка всех долгов по мере их появления,

• переуступка выборочных долгов

Как показывает мировой опыт, банки берут на факторинговое обслуживание поставщиков, которые имеют регулярные повторяющиеся контракты с своими покупателями (тур-операторы, продовольственная сфера, промышленность).

Форфейтирование – форма кредитования торгов. Применяется при поставках товаров поставщиком-экспортером в форме основных фондов на условии оплаты импортером этого оборудования с рассрочкой платежа до 7 лет.

Форфейтинг — операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.

Объектом форфейтирования является вексель. Российский банк приобретает у поставщика вексель, который ему выдал импортер за отгруженный товар. Это вексель приобретается со скидкой (дисконтом). Дисконт зависит от страны-импортера, от срока платежа по векселю, от платежеспособности экспортера.

Для снижения риска банк-форфейт обычно требует, чтобы вексель был акцептован каким-либо надежным банком страны-экспортера. Акцептовав это обязательство, банк берет на себя в бесспорном порядке обязательство оплатить этот вексель в случае неплатежеспособности самого экспортера.

Преимущества форфейтинговых сделок

• Форфейтер берет все риски на себя;

• Существует вторичный рынок форфейтинговыхЦБ, где долг можно продать;

• Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем, т. е. можно продать не весь долг, а только его часть;

• Форфейтинг предусматривает гибкий график платежей.

Сходства:

1. Опосредствуются торговые операции;

2. Кредит из товарной формы, из формы коммерческого кредита трансформируется в банковский кредит;

3. Сокращение риска платежа;

4. Один и тот же посредник банка.

Различия:

1. Форфейтирование – это среднесрочное и долгосрочное кредитование, а факторинг – краткосрочное;

2. Форф всегда оформляется без регресса;

3. Форф – более узкое понятие и относится только к приобретенным векселям.

41.Ипотечные кредиты, модели ипотечного кредитования и их особенности

Ипотечные кредиты - это кредиты, гарантией возврата которых является залог недвижимого имущества. У хозяйствующих субъектов в качестве предметов залога по ипотечным кредитам могут выступать:

• предприятия, а также здания, сооружения и иное имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

• земельные участки;

• воздушные, морские суда и суда внутреннего плавания;

• космические объекты;

• незавершенное строительство и недвижимое имущество, возводимое на земельном участке, отведенном для строительства в установленном порядке.

Предмет ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности или полного хозяйственного ведения. На имущество, находящееся в общей собственности (без определения доли каждого из собственников), ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного согласия всех собственников (долю в праве на общее имущество можно заложить без согласия других собственников).

Ипотечный кредит, как правило, имеет целевое назначение и используется хозяйствующими субъектами в основном на:

• новое строительство, реконструкцию или приобретение различных объектов производственного и социально-бытового назначения;

• на приобретение техники, оборудования и транспортных средств;

• на затраты по разработке месторождений различных полезных ископаемых, по созданию научно-технической продукции.

Для получения ипотечного кредита заемщик представляет в банк стандартный пакет документов. Вместе с тем дополнительно должны быть представлены следующие документы:

• свидетельства о государственной регистрации прав собственности на объекты недвижимости, в том числе па земельный участок;

• документ о территориальных границах земельного участка (план участка), выданный Комитетом по земельным ресурсам и землеустройству;

• заключение независимой профессиональной оценочной компании (фирмы) об оценке реальной стоимости предмета ипотеки;

• договор со страховой компанией о страховании объекта недвижимости;

• проект договора ипотеки;

• другие документы, являющиеся неотъемлемой частью договора ипотеки.

Кроме оценки финансового состояния заемщика, особое внимание уделяется технико-экономическому обоснованию (ТЭО) ссуды. При положительном решении вопрос о предоставлении кредита заключается кредитный договор и договор об ипотеке (он должен быть нотариально удостоверен, после чего он подлежит государственной регистрации).

Государственной регистрацией ипотеки занимается залогодатель. Он представляет в регистрирующий орган:

• заявление о государственной регистрации установленной формы;

• договор об ипотеке (залоге), удостоверенный нотариусом, и его копию;

• документ, подтверждающий возникновение обеспеченного ипотекой обязательства (т. е. кредитный договор);

• все документы, которые являются неотъемлемой частью договора залога или указаны в нем, и их копии;

• доказательства уплаты государственной пошлины за регистрацию договора залога, сделки обременения,

• документы, подтверждающие правоспособность залогодателя (заемщика) как юридического лица.

Проведенная государственная регистрация договора ипотеки удостоверяется посредством совершения специальной регистрационной надписи на этом договоре. Данные заверяются печатью и подписью должностного лица организации, осуществляющей регистрацию. С момента государственной регистрации договор об ипотеке считается заключенным и вступает в силу.

Права залогодержателя (т. е. банка) по обеспеченному ипотекой кредитному договору и по договору ипотеки могут быть удостоверены закладной, являющейся ЦБ.

Но при этом следует иметь ввиду, что составление и выдача закладной не допускается, если предметом ипотеки являются:

• предприятие как имущественный комплекс;

• земельные участки из состава земель сельскохозяйственного назначения;

• леса;

• право аренды вышеперечисленного имущества.

42.Виды потребительских кредитов и факторы, определяющие их развитие

Потребительский кредит - это особая форма кредита, в которой он предоставляется населению на потребительские, а не предпринимательские цели. Заемщиком при потребительском кредите является население, а кредиторами - коммерческие банки, а также предприятия розничной торговли и сферы обслуживания. Коммерческие банки предоставляют потребительский кредит в виде ссуд в денежной форме.

Цель предоставления кредита - удовлетворение потребности населения на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования, таких как легковые автомобили, мебель, телевизоры, холодильники, а также с целью приобретения и строительства жилья.

Потребность населения в кредите вызвана низкими доходами и невозможностью приобрести необходимые товары единовременно. В свою очередь, предприятия торговли заинтересованы в ускоренной реализации товаров, а коммерческие банки удовлетворяют свою потребность в получении прибыли за счет полученных процентов за предоставленный кредит.

Потребительский кредит играет большую роль в социально-экономической жизни страны:

• способствует расширению покупательского спроса на товары длительного пользования, ускоряя реализацию товаров, что отражается на увеличении доходной части федерального бюджета;

• государство имеет возможность более гибко проводить социальную политику (доступность более высокого качества жизни для широких слоев населения, помощь молодым семьям и др.)

Классификация потребительского кредита:

1. По виду заемщика - это ссуды, предоставляемые:

• всем слоям населения;

• определенным социальным группам;

• различным возрастным группам;

• группам заемщиков, различающимся по уровню доходов, кредитоспособности и платежеспособности;

• VIP- клиентам;

• студентам;

• молодым семьям.

2. По целевой направленности:

• строго целевые (на образование, лечение, строительство или приобретение жилья, ипотечные ссуды, на приобретение товаров длительного пользования, в т.ч. на приобретение автомобилей и пр.);

• без указания цели (на неотложные нужды, в виде овердрафта, кредиты по кредитным банковским картам );

3. По степени покрытия кредитом стоимости товаров и услуг:

• ссуды на полную стоимость;

• ссуды на частичную их оплату;

4. По срокам кредитования:

• краткосрочные (до 1 года);

• среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

• долгосрочные (свыше 5 лет);

5. По форме обеспечения:

• обеспеченные:

• залогом,

• поручительством;

• необеспеченные:

• на неотложные нужды,

• кредиты по банковским кредитным картам.

6. По способу погашения:

• кредиты, погашаемые постепенно, в рассрочку - частями или долями;

• кредиты, погашаемые единовременно, как правило, в конце срока погашения кредита.

Основные факторы развития потребительского кредитования:

• консолидация розничного товарооборота, создание крупных общефедеральных сетей продаж бытовой техники;

• введение заградительных пошлин на импорт подержанных иномарок автомобилей;

• рост привлеченных средств коммерческими банками за счет увеличения доли депозитов населения (с связи с законом «О страховании вкладов»);

• наметившийся рост реальных доходов населения;

• появление новых кредитных продуктов для населения

Факторы, сдерживающие развитие российского рынка потребительского кредитования:

• наличие преимущественно краткосрочной структуры банковских пассивов, что не позволяет развивать долгосрочное кредитование населения;

• трудности оценки кредитоспособности заемщика, связанные с наличием "белых", "серых", и "черных" доходов физических лиц - потенциальных заемщиков. Подтвердить величину зарплаты - основного источника доходов - могут немногие граждане.

• неоправданно высокий уровень процентных ставок, применяемых банками, что делает заведомо невыгодным использование потребительских кредитов потенциальными клиентам со средним достатком и др.

43.Виды инвестиционных кредитов, процедура их выдачи банком

Виды участия банков в финансировании инвестиционных проектов:

• инвестиционное кредитование,

• проектное кредитование,

• проектное финансирование.

Инвестиционное банковское кредитование – это вложение банком денежных средств на возвратной основе в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство капитала заемщика, в основе которого лежит реализация инвестиционных проектов (чаще путем открытия кредитной линии).

Особенности:

• оценка инвестиционных проектов;

• определение инвестиционной кредитоспособности заемщика;

• анализ рисков операций по инвестиционному кредитованию.

При оценке инвестиционных проектов банк-кредитор осуществляет:

• прогнозирование развития предприятия в увязке с инвестиционным проектом;

• проведение оценки возможной доходности инвестиций;

• определение источников обеспечения возвратности инвестиционного кредита;

• сравнение альтернативных вариантов использования кредитных ресурсов.

Инвестиционная кредитоспособность предприятия представляет собой способность предприятия своевременно погасить в полном объеме полученный кредит в результате реализации инвестиционного проекта. Основные отличия инвестиционной кредитоспособности предприятий в том, что банком определяется:

• способность заемщика реализовать проект и получить плановые результаты;

• надежность и устойчивость бизнеса, которым заниматься предприятие;

• прогнозная оценка финансового состояния заемщика на будущее (обычная кредитоспособность заемщика связана с его текущим финансовым состоянием).

Выдача таких кредитов сопряжена с большими рисками, т.к. инвестиционные проекты относятся к будущему, и спрогнозировать результаты их осуществления проблематично, как и финансовую устойчивость предприятия-заемщика.

В целях управления рисками коммерческие банки должны осуществлять:

• идентификацию риска (риски контрагентов, рыночные и операционные риски);

• количественную оценку риска, с целью оформления соответствующего обеспечения для возвратности инвестиционного кредита;

• выбор инструментов управления с целью минимизации или предотвращения:

• отказ банка от ненадежных заемщиков и рискованных проектов и качественный анализ инвестиционной кредитоспособности заемщика;

• формирование системы лимитов кредитования, разработка соответствующих схем кредитования инвестиционных проектов;

• диверсификация инвестиционных кредитных вложений в разрезе отраслей, регионов, различных групп заемщиков и т.д.;

• расширение круга участников операций путем объединения в синдикаты;

• создание резерва на возможные потери, страхование кредитного риска;

• последующий контроль до погашения кредита, за финансовым состоянием заемщика, обеспечением кредита и этапами реализации инвестиционного проекта.

44.Кредитная политика коммерческого банка

Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций. Таким образом, кредитная политика - это определение уровня возможного риска, с целью достижения запланированного уровня рентабельности. При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:

• наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);

• точность оценки степени рискованности и прибыльности кредитов;

• стабильность депозитов( важен в случае непредсказуемых колебаний спроса на хранящиеся в банке денежные средства);

• состояние экономики страны в целом;

• денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;

• квалификация и опыт банковского персонала.

Меморандум о кредитной политике определяет:

• цель кредитной политики на текущий год;

• главные принципы формирования кредитного портфеля банка:

• выбор приоритетных отраслей хозяйства;

• географический аспект кредитной экспансии банка;

• определение оптимальной структуры кредитов (сроки, виды валют);

• планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка;

• приоритеты в объектах кредитования;

• организацию кредитования:

• планируемые к внедрению новые виды кредита, формы и методы кредитования;

• порядок установления филиалам банка лимита кредитования;

• определение полномочий по принятию решений отдельными лицами банка и его руководящими органами;

• разработка процедуры утверждения предоставляемого кредита;

• стиль и методы работы с клиентами в процессе обслуживания;

• процедура взыскания просроченной задолженности.

• обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижение риска:

• предпочтительные формы обеспечения возвратности банковских ссуд;

• рейтинговые оценки финансового состояния потенциальных заемщиков;

• методики по оценке кредитного риска, выявлению проблемных ссуд, списанию непогашенной, безнадежной к взысканию ссудной задолженности;

• состав и полномочия кредитных комитетов разных уровней банковского управления;

• возможные варианты реструктуризации кредитного портфеля в кризисные периоды;

• процентную политику по ссудам — в зависимости от их вида, сроков, характера обеспечения, типа заемщика, его финансового состояния.

45.Организация кредитного процесса в банке и его основные этапы

Под организацией кредитного процесса в банке понимается техника и технология кредитования с целью соблюдения законодательных норм, снижения кредитного риска и получения до­статочной прибыли от совершенной кредитной сделки.

Этапы:

1-й этап: Разработка стратегии кредитных операций

Документом, направляющим и регулирующим деятельность банка на каждый год в области кредитования, является меморандум (положе­ние) о кредитной политике. Он определяет цель кредитной политики на текущий год:

• главные принципы формирования кредитного портфеля банка,

• организацию кредитования,

• обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижения кредитного риска,

• процентную политику по ссудам банка.

2–й этап: Знакомство с потенциальным заемщиком.

На этом этапе на основании представленного заемщиком пакета документов изучаются:

• сфера деятельности клиента, состояние дел в данном бизнесе на момент обращения за ссудой и в перспективе,

• его основные поставщики/покупатели,

• правовой статус заемщика,

• цель кредита,

• соответствие потребностей клиента текущей кредитной политике банка,

• устанавливается вид кредита, его форма, срок, источники возврата ссуды и уплаты процентов за нее.

3-й этап: Оценка кредитоспособности и риска, связанного с выдачей ссуды

На данном этапе изучается:

• репутация заемщика, его кредитная исто­рия,

• возможности клиента погасить ссуду в срок,

• вторичные источники погашения кредита (обеспечительные обязательства),

• качество ссуды (в целях формирования резерва на возможные потери).

Результатом работы на втором и третьем этапах является заключение специалиста кредит­ного отдела банка на выдачу кредита, в котором дается развернутая, пол­ная характеристика самого заемщика, возможные параметры ссуды заемщика (объем, срок, процентная ставка), а также способ выдачи и погашения.

4-й этап: Заключение кредитного договора и договоров, обеспечивающих его исполнение, выдача кредита

Юридический отдел банка проводит правовую экспертизу текста заклю­чаемых кредитного договора и договоров обеспечительного характера. Содержание КД зависит от вида кредита и его формы, а обеспечительного обязательства — от предмета, вида и формы залога, условий поручительства (полное или ограниченное) и банковской гарантии (отечественного банка или зарубежного).

Выдача кредита сопровождается распоряжением кредитного отдела бухгалтерии банка. В частности, в нем должны быть указаны:

• наименование заемщика;

• номер его расчетного счета в банке;

• номер и дата кредитного договора;

• вид кредита (разовый, кредитная линия, овердрафт);

• сумма предоставляемых средств (лимит кредитования);

• размер установленной процентной ставки (по срочному кредиту и по просроченному);

• порядок и периодичность начисления процентов;

• сроки их уплаты;

• сроки возврата кредита (с указанием дат и суммы);

• вид обеспечения и его сумма;

• группа кредитного риска по ссуде.

На основании этого распоряжения бухгалтерия банка присваивает номер открываемому ссудному счету и номер счету по учету резерва на возможные потери по ссуде.

Размещение банком денежных средств в процессе кредитования может осуществляться как в валюте Россий­ской Федерации, так и в иностранной валюте. Юридическим лицам кредиты могут предоставляться только в безналичном порядке путем их зачисления на расчетный или текущий счет.

5-й этап: Кредитный мониторинг

• Это осуществление банком постоянного конт­роля за выполнением условий КД: соблюдение лимита кредитования;

• целевое использова­ние кредита;

• своевременность уплаты процентов за кредит;

• полнота и своевременность погашения кредита;

• кредитоспособность клиента.

Цель контроля-обеспечение погашения основного долга в срок и уплату % за кредит.

Контроль осуществля­ется как за каждой отдельной ссудой, так и за кредитным портфелем в целом(направлен на минимизацию кре­дитного риска и повышение доли прибыли от ссудных операций в целом).

46.Документация заемщика для оформления кредитов в банке

Для получения кредита потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы:

1. Заявление-ходатайство на выдачу ссуды (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);

2. Анкету заемщика (наименование фирмы, юр. адрес и фактическое местонахождение, организационно-правовая форма, основные учредители, их доля в уставном капитале, даты государственной регистрации и начала функционирования, наименование банков, где открыты расчетные счета; основные виды деятельности, продуктов, работ, услуг, результаты деятельности: объем продаж, балансовая и чистая прибыль);

3. Бизнес-план (на текущий и последующие 1-2 года);

4. Технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия, о реальных сроках окупаемости затрат и о сроках возврата кредита);

5. Копии контрактов (договоров) на закупку ТРУ, под которые нужен кредит;

6. Копии контрактов (договоров) на реализацию ТРУ;

7. Сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и план-прогноз потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;

8. Бухгалтерскую отчетность за последний финансовый год, заверенную аудиторской фирмой;

9. Баланс на последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых статей;

10. Справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика;

11. Справки о полученных в других банках кредитах (с указанием суммы кредита, срока возврата, формы обеспечения);

12. Проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества, договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии);

13. Проект кредитного договора с банком.

Все предъявленные клиентом банку документы на получение ссуды тщательно им изучаются и анализируются. В процессе их анализа банком оцениваются:

• статус заемщика и его бизнес;

• финансовое положение и кредитоспособность;

• объект кредитования (его соответствие уставной деятельности заемщика);

• реальность возврата кредита за счет выручки от реализации ТРУ,

• конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта;

• статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде;

• приемлемость и достаточность залога имущества.

При положительном решении результатом всей проведенной работы является составление специалистом банка заключения на выдачу кредита, которое утверждается на кредитном комитете банка, что является основанием для заключения между банком и заемщиком кредитного договора.

47.Содержание кредитного договора банка с заемщиком

Отношения кредитного договора устанавливаются ГКРФ, согласно которому специфика кредитного договора (КД) состоят в следующем:

• банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме;

• кредит предоставляется только под % (размер устанавливается КД);

• КД должен быть заключен в письменной форме(иначе недействителен).

В остальном применяются правила, предусмотренные ГКРФ для договора займа.

В соответствии со ст. 432 ГК КД считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора:

• цель кредита,

• его размер,

• срок возврата,

• условия выдачи и погашения,

• процентная ставка за пользование им,

• способы обеспечения исполнения кредитного.

Исходя из этого, строится структура, а также содержание кредитного договора.

Раздел I:

• наименование договаривающихся сторон;

• предмет договора: вид кредита, цель, сумма, срок возврата, % ставка, сроки предоставления.

Раздел II - основные положения по его выдаче и погашению:

• на основании каких документов открывается заемщику ссудный счет в банке;

• номер ссудного счета, на котором будет отражаться учет кредита, его погашение, временной период предоставления и его направление;

• при предоставлении каких документов заемщика банк будет проводить выдачу кредита и каким внутренним банковским документом он будет оформляться;

• порядок погашения кредита (единовременно/в рассрочку, платежным поручением заемщика/платежным требованием банка на безакцептное списание средств со счетов заемщика);

• условия досрочного погашения кредита;

• очередность погашения основного долга и задолженности по его обслуживанию.

Раздел III- принцип платности кредита:

• частота начисления процентов, расчетный период, порядок уведомления заемщика о сумме начисленных процентов, сроке их уплаты;

• на основании каких документов и с каких счетов заемщика должна производиться оплата начисленных процентов за кредит.

Раздел IV- права и обязанности заемщика и кредитора(вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки).

РазделV - обеспечение возврата кредита.

• ссылка на номер и дату обеспечительного обязательства, заключенного во исполнение заемщиком своих обязательств по данномуКД (договор залога/договор поручительства третьих лиц/ договор банковской гарантии).

Заключение КД - порядок разрешения споров, срок действия договора, возможность пролонгации.

48.Процедура выдачи и погашения банковских кредитов

Процедура выдачи (см. вопрос 45 – 2,3 и 4 этапы)

Погашение кредитов

Все валютные кредиты погашаются за счет средств заемщиков на их текущих счетах в иностранной валюте, а все рублевые кредиты - в валюте РФ. При этом не исключается погашение рублевых кредитов с расчетных счетов заемщика, открытых в других банках, самим заемщиком или этими банками по требованию банка-кредитора (в безакцептном порядке). Кроме того существует порядок, разрешающий банкам предъявлять требование на погашение рублевого кредита к валютным счетам заемщика, открытым как в банке-кредиторе, так и в других банках. Есть и другие способы погашения кредитов – они должны быть оговорены в условиях КД между банком и заемщиком.

При возникновении у заемщиков просроченной задолженности по кредитам и/или процентам по ним вступают в силу обеспечительные обязательства. Банку-гаранту бенефициаром предъявляется письменное требование об уплате за принципала неисполненных им обязательств по ссуде:

4. по представлении письменного требования об уплате, с указанием, в чем состоит нарушение обязательств по КД,

5. по истечении определенного времени, необходимого для убеждения в нарушении принципалом своих обязательств,

6. по предъявлении денежных требований бенефициаром гаранту в установленный договором срок.

При этом, при исполнении поручителем или гарантом обязательств должника, к нему переходят от них все права требования по КД, неисполненному должником, которые он может удовлетворить через суд.

Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения обязательства, оно не будет исполнено. По решению суда требования залогодержателя должны удовлетворяться в случаях, если предметом залога было недвижимое имущество, а также, имущество, представляющее культурную ценность для общества.

Если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), то ему выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Покупатель обязан внести сумму, за которую им куплено имущество, в полном размере в течение пяти дней после окончания торгов. Если сумма превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если суммы недостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника. Без обращения в суд, удовлетворение требования залогодержателя допускается на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем.

Суммы кредитов, непогашенные за счет перечисленных выше источников, признаются безнадежными и по истечении срока исковой давности списываются за счет резерва на возможные потери по ссудам или за счет собственных средств банка (его прибыли).

49.Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

4 Вида деятельности банков на рцб:

• как эмитентов;

• как инвесторов;

• как профессиональных участников РЦБ;

• проведение традиционных банковских операций по обслуживанию РЦБ.

Каждый из этих видов деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций.

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии собственных ЦБ и их IPO, а также др. деятельность по реализации прав инвесторов:

• выплату процентов и дивидендов;

• погашение долговых ЦБ при наступлении срока;

• создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров;

• предоставление информации о деятельности банка – эмитента.

Деятельность банков как инвесторов предполагает:

• проведение операций по покупке и продаже ЦБ;

• привлечение кредитов под залог приобретенных ЦБ;

• операции по реализации банком – инвестором прав по приобретенным ЦБ: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в ЦБ;

• участие в управлении АО–эмитентом;

• участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера;

• получение доли имущества в случае ликвидации общества.

В рамках инвестиционной деятельности банки осуществляют операции с производными инструментами (фьючерсы, форварды, опционы), которые подразделяются на спекулятивные и хеджинговые.

Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг предлагает осуществление следующих видов профессиональной деятельности:

• брокерской – совершение гражданско-правовых сделок с ЦБ в качестве поверенного/комиссионера, действующего на основании договора/ доверенности;

• дилерской – совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен определенных ЦБ с обязательством покупки/продажи этих ЦБ по объявленным ценам;

• деятельности по управлению ЦБ – осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления ЦБ в интересах третьего лица, передавшего ЦБ, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ, денежными средствами и ЦБ, получаемыми в процессе управления.

• клиринговой – деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним;

• депозитарной – оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ.

Все виды профессиональной деятельности на РЦБ осуществляются на основе лицензии, которая выдается Федеральной комиссией по РЦБ или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

3 Вида лицензий:

• лицензия профессионального участника РЦБ,

• лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра,

• лицензия фондовой биржи.

Банки в настоящее время имеют лицензии на такие виды профессиональной деятельности на РЦБ как:

• брокерская;

• дилерская;

• деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

• депозитарная деятельность;

• клиринговая деятельность.

Банки не могут заниматься деятельностью по организации торговлина РЦБ, т.е. предоставлением услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ЦБ между участниками РЦБ, и получить лицензию фондовой биржи.

Традиционные банковские операции, связанные с РЦБ:

• предоставление кредитов на приобретение ЦБ и под залог ЦБ;

• предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных;

• выполнение функций платежных агентов, ведение счетов участников РЦБ и осуществление денежных расчетов по итогам операций на РЦБ.

50.Управление банковским портфелем ценных бумаг

Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности КБ является формирование и управление собственным портфелем ЦБ, который представляет собой набор ЦБ, обеспечивающий удовлетворительные для банка-инвестора характеристики доходности, риска и ликвидности, управляемый как единое целое. Управление портфелем ЦБ осуществляется в рамках общего процесса управления А и П банка и преследует цель получения прибыли.

Три взаимосвязанные функции:

• прирост стоимости,

• создание резерва ликвидности,

• обеспечение участия в управлении интересующими банк организациями

Прирост стоимости портфеля достигается за счет текущего дохода от ЦБ и за счет увеличения их рыночной стоимости. Специфическим источником текущего дохода являются спекулятивные операции с высоко рисковыми ЦБ, для которых характерен нестабильный рынок.

Функция создания резерва ликвидности имеет для банков особое значение (значительная доля в общих ресурсах - краткосрочные вклады и вклады до востребования, которые м.б. изъяты в любое время). Размещая часть своих ресурсов в высоколиквидные ЦБ, банки облегчают задачу управления ликвидностью (такие ЦБ м.б. легко реализованы на рынке или использованы в качестве залога для получения межбанковских/ЦБ РФ кредитов). Для создания резервов ликвидности, как правило, используются надежные государственные ЦБ или ЦБ первоклассных эмитентов.

Функция обеспечения участия в управлении предприятиями реализуется путем сосредоточения в руках банков пакетов их акций, позволяющих влиять на принимаемые предприятиями решения. Такая возможность является фактором снижения кредитных рисков и позволяет банкам получать дополнительные доходы от расширения кредитования и предоставления ему других банковских услуг. Управление деятельностью дочерних финансовых структур обеспечивает банкам расширение контроля над рынками при ограничении собственных рисков.

Главное требование к управлению портфелем ЦБ КБ состоит в его диверсификации: в портфеле банка должны быть представлены ЦБ разных видов (ликвидные-низкодоходные, рисковые-высокодоходные и низколиквидные).

В процессе управления портфелем можно выделить два уровня – стратегический и оперативный. На стратегическом уровне устанавливаются основные ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по структуре портфеля, планы доходности, срочность портфеля и другие. На оперативном уровне осуществляется текущее управление портфелем.

В соответствии с НПА ЦБ РФ, банк разрабатывает внутренние документы (регламент инвестиционной деятельности на РЦБ - «Инвестиционная политика банка», «Порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей банка). Название и количество документов в разных КБ могут значительно различаться. Все документы д.б. утверждены в установленном порядке.

51.Деятельность банков в качестве организаторов выпуска и размещения ценных бумаг предприятий (андеррайтинг)

Услуги по организации и гарантированию выпуска и размещения ценных бумаг различных эмитентов принято называть андеррайтингом. Выполняя эту функцию, банк способствует получению финансовых ресурсов теми корпорациями или властями, которые в них нуждаются.

В узком смысле под андеррайтингом понимается принятие банком обязательства выкупить весь выпуск или нереализованную часть выпуска по согласованной с эмитентом цене. В широком смысле - это процедура вывода ЦБ эмитента на рынок.

Андеррайтер– финансовый посредник, обслуживающий и гарантирующий первичное размещение ЦБ. Он принимает на себя риски, связанные с неразмещением ЦБ. Ими м.б. только профессиональные участники РЦБ, имеющие лицензии на осуществление брокерской деятельности. В РФ в роли андеррайтеров активно выступают банки.

Одна из особенностей андеррайтинга состоит в том, что практически никогда банк не работает в одиночку. Как правило, образуется синдикат андеррайтеров (эмиссионный синдикат, в среднем 10 банков), в котором существует главный андеррайтер – банк, с которым эмитент договаривается об условиях выпуска. Отношения внутри синдиката регулируются договорами, заключенными ведущим менеджером с другими членами синдиката. В договоре главным моментом является установление долей выпуска и размеры их вознаграждения. Будучи профессиональным участником рынка, организатор способен оценить возможности и собрать синдикат в наиболее оптимальном для размещения выпуска составе. Окончательное решение о составе синдиката принимается эмитентом на основании рекомендаций организатора. Организатор становится посредником между эмитентом и рынком.

Банк-организатор профессионально представляет интересы своего клиента-эмитента и несет ответственность за качество и надежность ЦБ перед инвесторами. В результате получается сбалансированная структура выпуска ЦБ, удовлетворяющая как интересы эмитента, так и инвесторов.

Преимущества эмитента при выпуске ЦБ синдикатом:

• гарантируется быстрое размещение выпуска (синдикат андеррайтеров обеспечивает распространение информации среди максимально широкого круга инвесторов);

• снижается стоимость заимствований и инвестиций для эмитента (чем шире круг инвесторов, тем выше ликвидность и привлекательность ЦБ для инвесторов, что и обеспечивает снижение стоимости).

• сокращаются затраты эмитентов по обслуживанию выпуска (этому способствует работа синдиката по поддержанию и развитию вторичного рынка).

К первичному размещению могут также привлекаться и другие более мелкие инвестиционные банки и компании, которые можно объединить в, так называемую, группу продажи. При этом они могут иметь определенную долю в выпуске (небольшую), не имея статуса в синдикате, т.е. формально они в синдикат не входят.

52.Дилерская и брокерская деятельность кредитных организаций на вторичном рынке ценных бумаг

Российский РЦБ характеризуется наличием высокотехнологичного биржевого рынка, где совершение сделок и их исполнение является автоматизированным процессом, и внебиржевого рынка, где сделки носят эпизодический характер. Дилерская деятельность кредитных организаций связана с биржевым рынком ценных бумаг. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен определенных ЦБ с обязательством покупки/продажи этих ЦБ по объявленным ценам.

Брокерская деятельность осуществляется банками как на биржевом рынке, так и на внебиржевом. Брокерской деятельностью является совершение гражданско-правовых сделок с ЦБ в качестве поверенного/комиссионера, действующего на основании договора, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия в договоре. По договору поручения брокер совершает сделки купли/продажи ЦБ от имени и за счет клиента. В рамках договора комиссии сделки брокер совершает за счет клиента, но от своего имени.

Выполняя функции брокера, банк совершает следующие действия и операции:

• хранит, использует и учитывает денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ЦБ или полученные от продажи ЦБ;

• консультирует по вопросам приобретения ЦБ и иных инвестиций;

• выступает андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг.

Банк-брокер должен удостовериться в способности клиентов - физических лиц - приобретать и осуществлять гражданские права и обязанности и исполнять их, юридических лиц - осуществлять действия, влекущие юридические последствия для указанных юридических лиц). Банк вправе запрашивать у клиентов сведения об их платежеспособности и целях инвестиций, которые могут помочь в исполнении обязательств перед клиентами.

При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на РЦБ кредитные организации должны придерживаться определенных правил:

• исполнять обязательства по договорам купли-продажи ЦБ и иным договорам, связанным с осуществлением профессиональной деятельности на РЦБ;

• сообщать всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств по договору купли – продажи ЦБ;

• уведомлять клиентов о возникновении возникшего конфликта интересов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

• совершать сделки купли-продажи ЦБ по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собственным сделкам брокера;

• представлять отчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмотренные НПА Федеральной комиссии;

• утвердить порядок предоставления информации и документов инвестору в связи с обращением ЦБ, в т.ч. формы предоставления, размеры и порядок оплаты услуг.

53.Ликвидность коммерческого банка и факторы, ее определяющие

Ликвидность коммерческого банка - одно из ключевых понятий, характеризующее надежность банка, а также доверие к нему клиентов. Ликвидность можно рассматривать, как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме (индикатор здоровья банка).

Функции ликвидности:

1. Удовлетворение денежного спроса клиентов, производящих платежи по счетам и выступающих с получением кредита, удовлетворять требования вкладчиков в случае изъятия ими депозитов.

2. Репутация банка (Избегание риска в осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка).

3. Предоставляет возможность предотвращать убыточные или неприбыльные операции.

4. Ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам.

Ликвидность как запас определяет возможности КБ выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных.

Ликвидность как поток(в динамике)оценивает способность КБ измерять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать его ухудшение, сохранять его за счет эффективного управления А и П.

Действующая в России банковская надзорная практика основывается на анализе ликвидности как запаса. Центральный банк РФ, как надзорный орган, призван обеспечивать достаточный уровень ликвидности банковской системы. Он устанавливает нормативы, обязательные для исполнения каждым КБ, а также разрабатывает различные рекомендации по управлению ликвидностью в КБ.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня.(Minзначение = 15%)

Высоколиквидные активы - финансовые активы, которые д.б. получены в течение ближайшего календарного дня и м.б. немедленно востребованы и реализованы для быстрого получения денежных средств.

Норматив текущей ликвидности (НЗ)регулирует риск потери банком ликвидности в течение 30 календарных дней. (Minзначение = 50%)

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.(Max значение = 120%)

54.Управление ликвидностью в коммерческом банке

Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление ликвидностью во многом обусловлено общей стратегией банка. Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи - теории управления. Можно выделить два общих направления:

1. направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка;

2. направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне.

Если говорить о первом, можно выделить три основных подхода:

• теория коммерческих ссуд,

• теория перемещаемости,

• теория ожидаемых доходов.

Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд. Однако это не значит, что теория коммерческих ссуд является устаревшей и неактуальной. Российская практика показывает, что в период бурного роста количества банков, именно такой политики придерживались отечественные банки в своей деятельности.

Центральную идею можно представить следующим образом: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие.

Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Соответственно, такими финансовыми активами являются:

• государственные ценные бумаги,

• банковские акцепты,

• краткосрочные векселя первоклассных эмитентов.

Если снова обратиться к отечественной практике банковского дела, то, очевидно, что этот подход к управлению ликвидностью был основным у банков накануне кризиса 1998 г.

Теория ожидаемых доходов. Ключевой идеей является стремление соотнести активы и пассивы с учетом сроков, сумм, типов активов и пассивов, планирование денежных потоков, как банка, так и его клиентов.

Рассмотренные подходы к управлению банковской ликвидностью обладают одним существенным недостатком: происходит смещение акцентов на конкретные активы или пассивы. Данным подходам можно противопоставить такое комплексное понятие, как управление портфелем банка.

Управление портфелем банка означает рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности.

В данном подходе наиболее известными методами являются:

• метод общего фонда средств,

• метод распределения активов (конверсии средств),

• математическое моделирование.

Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами.

Метод распределения активов(конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Концепция центров стоимости базируется на выделении внутри банка подразделений, создающих доходы и производящих расходы и осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов в пределах этих центров стоимости.

Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием исключительно математического инструментария.

Управление ликвидностью можно рассматривать в стратегическом плане и в текущем (оперативном).

Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т.е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

Оперативное управление - ежедневное управление, методики, используемые для расчета необходимого текущего уровня ликвидности, действия и методы, направленные на поддержание ликвидности на данном уровне.

Наиболее оптимальную общую модель управления банковской ликвидностью можно представить в виде этапов действий, последовательность которых выглядит следующим образом:

1. Анализ структуры баланса с целью рассмотрения соотношения привлеченных и размещенных ресурсов, с учетом состояния собственных средств банка.

2. Выделение высоколиквидных активов и их анализ для оценки ликвидного ресурса банка.

3. Анализ и прогнозирование состояния корреспондентских счетов и денежных потоков, ожидаемых в прогнозируемом периоде, проходящих через все корреспондентские счета банка.

4. Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов банка, оказывающих существенное влияние на ситуацию с денежными потоками банка.

5. Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки текущей ситуации с ликвидностью, использование статистических данных для выявления общей тенденции состояния ликвидности.

6. Выработка модели поведения на текущий период и перспективу:

• пассивное отслеживание ситуации, контроль за правильностью движения денежных потоков;

• размещение свободного ресурса, если он есть в наличии;

• привлечение ресурса (или изыскание резерва), если банк испытывает проблему с ликвидностью.

55.Деятельность банка в качестве доверительного управляющего

Основными НПА, регламентирующими осуществление банками деятельности по управлению ЦБ являются:

• ФЗ «О рынке ценных бумаг»,

• «Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»,

• Инструкция Банка России от 02.07.97 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ».

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или ИП от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

• ценными бумагами;

• денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ;

• денежными средствами и ЦБ, получаемыми в процессе управления ЦБ.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Порядок осуществления деятельности по управлению ЦБ, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Доверительное управление может осуществляться кредитными организациями в следующих формах:

• по индивидуальному договору;

• путем создания общих фондов банковского управления (ОФБУ).

Индивидуальные договоры доверительного управления ЦБ.

В этом случае деятельность по доверительному управлению ЦБ и деятельность по управлению средствами инвестирования в ЦБ осуществляется, как правило, на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим.

Законодательство о РЦБ содержит ряд ограничений в отношении деятельности по управлению ценными бумагами. Так, управляющий не вправе:

• приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ЦБ, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;

• отчуждать находящиеся в его управлении ЦБ в свою собственность, в собственность своих учредителей;

• совершать сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица

• другие действия, нарушающие интересы доверителей.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ).

В ходе создания ОФБУ кредитная организация, разрабатывает и утверждает Инвестиционную декларацию и Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. В случае осуществления управления Инвестиционная декларации содержит информацию о доле каждого вида ЦБ (акций, облигаций, векселей и т. д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ. При этом не допускается вкладывать более 15% активов ОФБУ в ЦБ одного эмитента/группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не касается государственных ценных бумаг.

Для заключения договора доверительного управления кредитная орга­низация может опубликовать «Общие условия».

В договоре доверительного управления имуществом должно быть отражено:

• на какой срок и какое имущество одна сторона передает дру­гой в доверительное управление,

• организация работ,

• порядок расчетов,

• условия конфиденциальности,

• технические условия связи,

• права и обя­занности сторон, их взаимная ответственность,

• ограничения отдельных действий доверительного управля­ющего по управлению имуществом.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий выдает сертификат долевого участия, который может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата в банк, создавший ОФБУ.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю уп­равления. Доходы делятся пропорционально доле каждого учредителя дове­рительного управления в имуществе ОФБУ.

Банк - доверительный управляющий должен пред­ставлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год сле­дующую информацию:

• о размере доли данного учредителя и других учредителей доверительного управле­ния в ОФБУ на дату составления отчета;

• о расходах, понесенных управляющим имуществом, и полученных им доходах за отчетный период на дату составления отчета;

• о доходе, приходящемся на сертификат долевого уча­стия учредителя управления;

• о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.

56.Порядок определения качества кредита и формирования резерва на возможные потери по ссудам

Начиная с 1995 года банки в обязательном порядке стали оформлять это резерв. Назначение резерва – списание невозвратных долгов и тем самым предотвращение колебаний прибыли банка из-за невозврата кредита.

Характеристики резерва:

• Обязательность его создания;

• Резерв создается под основную сумму ссудной задолженности клиента;

• Создается за счет текущих расчетов банка и относится на себестоимость банковского продукта;

• Резерв создается под каждую ссуду в отдельности или под группу однородных ссуд;

• Резерв корректируется по необходимости, но не реже 1 раза в месяц на 1 число месяца;

• Резерв создается в рублях независимо от валюты кредита

Резерв на возможные потери формируется при обесценении ссуды, либо при угрозе неисполнения заемщиком своих обязательств. В целях определения величины резервов классифицируют отдельные элементы расчетной базы резерва в одну из пяти категорий качества с точки зрения вероятности потерь:

Размер отчислений в резерв на возможные потери

При вынесении мотивированного суждения о категории качества банком учитываются следующие факторы:

• финансовое положение заемщика;

• хорошее;

• среднее (отсутствуют серьезные проблемы на сегодня, но могут быть в ближайшей перспективе);

• плохое (если банкрот или устойчиво неплатежеспособен).

• качество обслуживания заемщиком своего долга.

• Хорошее;

• Среднее (платежи погашаются по ссуде из другого банка, ссуда реконструирована и т.п.

• Удовлетворительное (наличие просрочек).

На основе этих двух факторов составляется матрица:

• По каждой категории качества установлен свой % риск;

• Созданный резерв используется банком для списания нереальных для суда ссуд, а также начисленных по ним %;

• Списание за счет резерва осуществляется лишь на основе резерва уполномоченного органа банка и при наличии документов, подтверждающих безнадежность ссуды и может производиться не ранее 1 года с момента невыполнения заемщиком своих обязательств (если размер списанной ссуды больше 1% от СК банка, то решение банка о списании должно подтверждаться уполномоченными государственными органами);

• Списание задолженности за счет резерва не является ее аннулированием. Она отражается на балансе банка еще 5 лет с целью возможности ее взыскания.