26. Методы чтения фин очетности

При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;

трендовый анализ - определение основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;

анализ относительных показателей - на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

научно обоснованные приемы финансового анализа:

традиционные - сопоставление, сравнение, группировка;

экономико-математические - графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.;

эвристические - методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте.

Конкретный метод - аудитор выбирает исходя из задач анализа, своего опыта и профессиональной квалификации, объема и состава информационной базы финансового анализа.

27. Анализ финансового состояния предприятия как часть финансового анализа. Цель и задачи. фин сост хар-ся такими показат, как платежесп-ть, фин устойчивость, деловая активность.

Цель ан: выявит резервы для укрепл-я фин полож-я орг-ции

Задачи:

1. Оц динамики, состава и стр-ры Ак, их состояние и движ-е

2. Оц динамики, состава и стр-ры собст-го и заем-го капитала

3. Ан абс и отн показат фин устойч-ти

4. Ан платежесп-ти П и ликвидности активов баланса

Требования, предъявляемые к БО при ан:

1. достоверность

2. полнота отраж-я инф

3. Нейтральность инф (исключ-е одностороннего удовл-я интересов к-л групп)

4. Послед-ть. Орг д. придерживаться принятого ею содержания форм отч-ти от 1го периода к др. Внесение корректировок доп-ся при изменении видов деят-ти

5. Сопоставимость данных

6. Существенность

28. Основ источники инфо для анализа фин состояния предприятия. Понятие, состав, значение бух отчетности. Требования предъяв к ней.

Бухгалтерская отчётность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности в отчетном периоде, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам.

Бухгалтерская отчетность регламентируется национальными и международными стандартами. В РФ бухгалтерская отчётность регламентируется законом о бухгалтерском учете и Положениями о бухгалтерском учёте (РПБУ), которые разрабатываются Минфином РФ, а так же отдельными статьями налогового кодекса. В 1998 г. в России принята и исполняется программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с МСФО.

Согласно РПБУ, бухгалтерская отчётность организации (для организаций кроме кредитных, страховых и бюджетных) состоит из следующих элементов:

• бухгалтерский баланс — форма № 1

• отчёт о прибылях и убытках форма № 2

• отчет об изменениях капитала — форма № 3

• отчёт о движении денежных средств — форма № 4

• приложения к балансу и отчёту о прибылях и убытках — форма № 5

• отчет о целевом использовании полученных средств — форма № 6

• пояснительная записка,

• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчётности организации (требуется в случае, если организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту).

Требования: достоверность, полнота отраж инфj, нейтральность инфы, последовательность (орган придерживаться принятого ее содерж форм отчетности от одного периода к другому), сопоставимость, существенность ( факт счит сущ если его не раскрытие может повлиять на решение заинтерес лиц)

29. Разделы бухгалтерского баланса. Понятие актива и пассива. Валюта баланса. Признаки «хорошего» баланса. Баланс явл важнейшей формой БО и сост из актива и пассива.

Общ итог Б – валюта Б

Пассивы показыв V ср-в, получ хоз субъектом, их источники

Активы показ как хоз суб-т использ-т получен ср-ва

Признаки хорошего баланса:

1. Валюта Б в кон отч периода д.б. > ВБ в нач

2. Темп прироста обор. А д.б. выше темпа прироста внеоб А

3. Собств. Кап д.б. > заем кап и темпы его прироста д.б. > темпа прироста заемного

4. Д. и К. д.б. приблизительно равны

5. Доля соб-х ср-в д.б. > 10%

6. В балансе д отсутствовать статья непокрытых убытков

30. Сравнительный аналитический баланс. Принцип построения. Основные показатели, извлекаемые из сравнительного аналитического баланса. ан стр-ры и дин-ки А и П целесообр-но проверить с помощью срав-го аналитич баланса

Он строится по пр-пу укрупнения однородных статей в необх-х аналит разрезах.

Из срав-го аналит баланса м. извлечь ряд показ-й. С него оценивают тенд измен-я имущ-го и фин полож-я орг-ции, опред-т изм-я ст-ти имущ-ва и источников его формирования. Выявляют сдвиги в стр-ре А и П. Устанавливают за счет каких ист-в осущ-ся приток новых ср-в и в какие А эти ср-ва вложены.

Все показатели ср-го анал баланса м разделить на 3 гр.:

1. пок-ли стр-ры (уд вес к валюте)

2. пок-ли динамики (отклон-е в тыс руб)

3. пок-ли динам стр-ры (послед столбец)

Пок-ли, извлек из сравн-аналит на бал.:

1. общ ст-ть А (190+290)

2. ст-ть внеоб А (190)

3. ст-ть об А (290)

4. ст-ть мат обор ср-в (210)

5. величина ДЗ (230+240)

6. в-на абс ликвидных и приравненных к ним ср-в (260+250)

7. ст-ть собств кап (490+640+650)

8. в-на заем кап (590+690-640-650)

9. в-на долгоср кред и займов (590)

10. Краткоср кред и займы (610)

11. В-на кредит зад-ти и иных краткоср обяз-в (620+630+660)

31. Анализ структуры и динамики активов и источников их формирования. При ан А следует обратить внимание на нект ??:

1. Как изм-сь стоим-ть имущ-ва. Уменьш ст-ти свидетельствует о сокращении хоз оборота, что м. повлечь ухудш-ие платежеспос-ти.

2. На какие А, обор или внеоб, прих-ся наиб уд вес. Если на обор А, значит формир-ся мобильная структура им-ва, что способ-т ускорению оборачиваемости.

3. При ан внеоб А следует обратить внимание: какие изм-я произошли в их составе. Увелич-е незав. Стр-ва и долгосроч вложений означ отвлечение фин ресурсов из оборота, поэтому в дальнейшем необх-мо оценить целесообр-ть и эф-ть таких вложений

4. Как изм-сь стр-ра внеоб А, какова доля ОС в совокупных А. Если доля сост < 40%, то стр-ра легкая, если > 40%, то орг-я имеет тяжелую стр-ру, => орг выплачивает существенные суммы налогов на имущ-во, имеет значит расходы в виде амортиз отчислений (т.е. доля амортиз высока) и обладает высокой чувствит-ю к изм-ю выручки, т.е орг-я имеет высок. порог рент-ти. Ей необх-мо наращивать V продаж, чтобы покрывать расходы пост хар-ра

5. как изм-ся в-на обор А. Какие статьи внесли осн вклад в их формир-е. Значит уд вес запасов и его увелич-е м. свидетельствовать об их их накапливаемости. Это имеет негатив последствия (увел-е затр на хранение, возм-но у П проблемы со сбытом). Резервир-е на складе деш мат-в в большом кол-ве отвлекает ср-ва из оборота и это м вызвать увел налога на прибыль, потому что ст-ть мат-в, включ в с/с, низкая, т.о. фин рез-т увелич, а след-но увел и налог на прибыль

6. Как изм-сь в-на ДЗ, на какой вид дебиторки прих-ся наиб уд вес, выс доля Дз и низ ур-нь ден ср-в на р/с означ, что есть проблемы с оплатой продукции

7. Если Дз>Кз, то сальдо активное, т.е. орг предоставила своим покуп и заказч бесплат. товарный кредит в размере, превышающим отсрочку платежей кредиторам, если Дз<Кз, то сальдо пассивное, т.е. орг финансирует свою деят за счет отсрочки платежей кредиторам.

При ан П необх-мо обр-ть внимание:

1. какие ср-ва, собств или заем, явл осн источниками формирования имущ-ва

2. как изм-ся вел-на собств кап, на какие составляющ прих-ся наиб уд вес. Увелич собст кап связ с ростом нераспред прибыли и резервного капитала – благоприятно.

3. Имеются ли у П непокрытые убытки, если есть, то какова их динамика

4. Какие обяз-ва краткоср или долгосроч преобладают в стр-ре заемн капитала. В усл инфл. выгоднее привлекать долгосроч кредиты. Краткосроч явл-ся > дорогостоящ.

5. Какие виды Кз имеют наиб уд вес. Какие хар-ся наиб темпами роста Негатив. – задолж-ть перед бюджетом.

Золотое пр-ло эк-ки:

ТрСовокА<ТрN<ТрРчист