- •1Управление финансами в банке: основные подходы.
- •2. Теории, лежащие в основе управления финансами в банке.
- •3. Понятие приведенной стоимости, коэффициент дисконтирования, чистая приведенная стоимость, формула дисконтирования потока денежных средств.
- •4. Бессрочная рента и аннуитет
- •5. Приведенная стоимость основных финансовых инструментов: облигации и акции.
- •Оценка банка: основные подходы и методы.
- •Модель пнк.
- •8. Определение финансового риска; основные этапы риск-менеджмента; постулаты управления рисками.
- •9.Классификация финансовых рисков.
- •10. Основные механизмы и инструменты управления рисками: диверсификация и хеджирование.
- •11.Основные механизмы и инструменты управления рисками: страхование и уап.
- •12 Хеджирование Финансового риска
- •13. Хеджирование финансового риска: продолжительность и изменчивость.
- •14. Хеджирование финансового риска с помощью производных финансовых инструментов.
- •15Управление активами и пассивами банка: основные подходы.
- •Управление активами и пассивами банка: основные подходы.
- •Модель gap.
- •17. Понятие длительности финансового инструмента.
- •18. Модель dgap.
- •19. Сравнительный анализ моделей gap и dgap.
- •20/Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень.
- •21. Функции банковской ликвидности.
- •22. Теории управления ликвидностью банка.
- •4 Теории управления б. Л.
- •Методы управления ликвидностью.
- •24.Риск управления ликвидностью
- •25.Факторы влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка в России.
- •26.Трансфертное ценообразование.
- •3 Вариант трансфертного цен-я предполагает.
- •27.Слияния банков: основные мотивы; выгоды и издержки.
- •28.Слияния банков: финансирование акциями и финансирование наличными.
- •29 Слияния банков: природа накидки за приобретение
- •30.Слияния банков: особенности бухгалтерского учета и налогообложения.
- •Капитал банка: понятие; адекватность капитала; репутационная ценность банка.
- •32.Управление капиталом и дивидендами.
- •Корпоративное управление: понятие корпорации; сущность и механизмы корпоративного управления.
- •34.Корпоративное управление: англо-американская и японо-германская модели; корпоративное управление в переходных экономиках.
- •35.Корпоративное управление в банке.
4 Теории управления б. Л.
1 теория – т. коммерч. ссуд. Зародилась в англ банковской практике.
В её основе:
Банк сохраняет свою ликвидность пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при норм. состоянии деловой активности, т.е. банкам следует финансировать последоват. стадии достижения товаров от производства к потреблению. В настоящее время – это кр. на пополнение оборотного капитала. По этой т. банки не должны выдавать кредиты на покупку ЦБ, недвижимости, а также долгосрочн ссуды сельскому хозяйству.
Недостатки теории:
Теория не учитывала потребность экономики в долгосрочных кредитах и оправдывало неучастие банка в финансировании инвестиций в осн. фонды, перевооруж. предпр, приобритение жилья
Теория не учитывала отсносит. стабильность банковских вкладов, кот. позволяет банкам размещать средства на длит сроки без существенного ущерба для ликвидности.
Теория предполагала, что при норм. деловой активности все ссуды могут быть погашены. Это справедливо для выс. – деловой активности, а при др. условиях возврат даже краткосрочн. ссуд м. б. проблематичен.
теория перемещения.
Предполагает сохранение ликвидности бака при условии, что его активы можно переструктурировать либо продавать др. кредиторам или инвесторам за наличные, т.е при невозврате ему кредиторов банка может получить эквивалентные суммы либо путем перераспродажи ЦБ, при принятых или по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредитов в др. банке.
Осн условие: постоянное наличие активов, которые могут реализовать быстро и без потерь. Первоклас. источник средств – легкореализ. ЦБ, котор выполняли роль резервов.
Критерии, котор. должны быть отвечать эти ЦБ:
- выс. качество
- короткий срок погашения
- реализуемость
- отсутствие кред. и % риска.
Теория ожидаемого дохода
Ликвидность банка может прогнощировать, если в основу графика погашения кредитов положить буд. доходы заемщиков ( увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, чем ориентция на залог)
Достоинства Теории:
- Она признает необходимость быстрого роста средне и долгосрочного роста потребит. кредитов и кредитов на недвижимость ( кредиты погашаются переодически => это повышает из ликвидность)
Недостаток:
отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей.
Теория управления пассивами.
Опирается на возможности привлечения ден. рынка доп. ресурсов для поддержания ликвидности банков. Идея состоит в том чтобы приобретать средства на денежном рынке для их рентабельности использования. Своеобразие управления пассивами – Применение нетрадиционных методов заимствования (% ставки, сроки, сервисные характеристики, кот. сум-но отличаются от традиц. депозитов)
Инструментарий:
- депозиты и сертификаты
- кратко и среднесроч. ЦБ и обязательства
- репо-соглашения
- брокерские депозиты
Банк управляющий пассивами может не накапливать ликвидность своих пассивов, а использовать освобождающиеся средства для кредитования и инвестирования.
Подобные операции являются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо сравнивать расходы на привлечение средств с доходами от их вложения.