23.Методы управления ликвидностью

Существуют 2 метода:

1.метод общего фонда средств: все средства банка объединяются в общий совокупный фонд банка. Далее средства этого фонда распределяются в те активы, которые с точки зрения банка наиболее прибыльные и надежные. Согласно этому методу для осуществления конкретной активной операции не имеет значения из какого источника поступили средства. 2. метод распределения активов: учитывает зависимость активов от источника привлечения. При этом так же учитывается что средства из каждого источника требуют различного обеспечения и нормы обязательных резервов. В соответствии с методом создается несколько центров. Например: центр депозитов до востребования, центр срочных депозитов и центр капитала и резервов. Средства из каждого такого центра могут размещаться только в определенную группу активов. Достоинство метода: на основе расчетов, позволяет установить точную долю высоколиквидных активов, и за счет ее уменьшения вложить средства в высокодоходные активы – например кредиты.

24.Риск управления ликвидностью,альтернатива:лик-ть или приб-ть.

РУЛ имеет 2 составляющие:1.ценовую: обусловлен ценой, за которую банк может купить активы, или скидку с которой придется продавать.2.количественную: определяется тем, существуют ли активы которые могут быть проданы и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене. Риск управления пассивами возникает в тех случаях, когда банк вынужден переплачивать за средства когда они недоступны. Здесь важную роль играет репутация банка. Если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, то ценовой риск, связанный с накопленной ликвидностью, сводится к нулю. Однако, если активы придется продавать с убытком, то ценовой риск зависит от размера ценовой скидки, которая в свою очередь зависит от того, насколько процентная ставка выросла по сравнению со ставкой времени приобретение активов.Что касается управления пассивами, то потенциальный риск здесь возникает в тех случаях, когда банки вынуждены «переплачивать» за средства (например, выплачивать премию за дополнительный риск) или когда средства недоступны. Наоборот, когда средства легко доступны по приемлемой для банка цене, то риск управления пассивами сводится к нулю. В последнем случае требуется, чтобы заимствующие банки поддерживали свою кредитоспособность и репутацию на денежном рынке.

Альтернатива: ликвидность или прибыльность

Чтобы удовлетворить каждодневные требования ликвидности банки должны держать некоторое количество активов в виде наличности или приравненных к ней средств. Эти активы, естественно, снижают банковскую прибыль, так как они неприбыльны или же низкодоходны. Следовательно, банки хотят минимизировать такие активы и все же быть в состоянии удовлетворять операционные потребности в наличности. Безопасные или низкорисковые активы приносят доход меньший, чем высокорисковые активы. Также для ликвидного актива необходим хорошо сложившийся рынок, на котором он может быть продан. Поскольку такие активы характеризуются низким риском, их рыночная оценка незначительно отклоняется от номинальной. Другими словами, покупатели не рассчитывают на скидку, что означает, что продавец не несет или почти не несет потерь капитала от снижения цены активов. Исходя из вышесказанного, можно дать следующее определение: ликвидный актив – это такой актив, который легко превращается в наличность с небольшой потерей капитала или вообще без какого-либо обесценения. По своей природе эти активы приносят низкие доходы, что и объясняет альтернативность ликвидности и прибыльности.