63. Коэф достат ден ср-в и их капит-ции.

Для оценки долгоср платежесп (> 1 года) наиб важн знач-е имеют прибыль и сп-ть ее зарабат. Под сп-тью зарабат поним сп-ть ПП посоянно полус приб от своей деят в буд.Для оценки этой сп-ти ан-ся коэфф дост-ти ден ср-в и их кап-ции.

Коэф дост ден ср-в (К_дн) отраж сп-ть ПП их зараб для покрытия кап расх, прировта ден ср-в и выплат дивид. Чтобы устранить влияние цикличности и др. случайностей в числ-ле и знам-ле исп-ся данные за 5 лет.

К_дн=

К_дн=1 показ, что ПП способно функц-ть, не прибегая к внеш фин-ию. К_дн<1, то ПП не способно за сч рез-тов своей деят поддерж выплату дивид и нынешн ур-нь пр-ва. Надо учит, что К_дн м отраж и влияние инфляц на фин потребности ПП, а также напр-ия углубления анализа.

Коэф кап-ции ден ср-в (К_кн) исп-ся при опр-ии ур-ня инвестиц в активы ПП и рассч.

К_кн=

Ур-нь кап-ции ден ср-в счит достат в пределах 8-10%.

64. Анализ потоков денежных средств.

Успешное функц-е любого предприятия – непрерывное движение ден средств опред-го вида и направления или вида деят-ти (денеж-ый поток).

Анализ ден потоков:

- по отделным договорам;

-по сов-ти контрактов/договоров;

- в целом по предприят-ю;

- по видам деят-ти.

Анализ м.б.:

- предварительный ( на стадии заключения договоров – смотрим оплата полная/частичная, сроки, формы расчетов);

- последующий (ретроспективный);

- перспективный (прогнозный).

Наличие ден средств тесно связано с прибылью и движением оборотного К. Особенности возникают при применении различных методов начисления при опред-и фин результатат ( по отгрузке/ оплате). Т е реальный поток ден средств и прибыль не совпадают по времени и сумме.

Анализ мб внутренним (форма №4 «отчет о движении ден сред-в)ивнешним. Данные ф.№4 исп-ся для анализа динамики потока ден средств, коэф-тов платежеспособности, изучения структуры расходов.

При анализе рассматр-ем текущую, инвест-ю, фин деят-ть.- какая сумма средств направлена на ту или иную.

Для анализа динамики берутся данные за 3-5 лет.

Разделы и статьи движения ден средств	Сумма за период		Абсолютн прирост	Темп прироста
	T0	T1

Для изучения структуры

Статьи движения ден ср-в	Сумма	Уд вес
Притока/оттока

65. Коэф-ты платежеспос-ти:

К плат-ти общ=( остаток ден ср-в на начало года+ поступило ден ср-в)/ отток ден ср-в. Он относится к группе коэф-тов ликвидности. Показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

К срочной платежесп-ти=( остаток ден ср-в на начало года+ поступило ден ср-в)/ отток ден ср-в по срочным платежам и обяз-вам

Коэф-ты д.б.>1

66 Вероятность банкротства.

Бакротство- подтвержденная док-но эк несост-ть предприят-я, выражающ-ся в его неспос-ти фин-ть текущую основную деят-ть и оплатить срочные обяз-ва.

Подходы к анализу: 1. Анализ сис-мы пок-лей и неформальные критерии, 2 ограниченное число пок-лей, 3 интегральные пок-ли.

Признаки вер-ти банкротства:

1. Основные – хроническая / просроч кредит задолженность, низкое кач-во кредит задолж-ти, снижение коэф-та автономии и коэф- та ликвидности, хронич дефицит собств оборотного К, убыточность, низкое кач=-во прибыли.

2. Вспомогат-е.

Осн критерии прогнозир-я вероятн-ти банкротства: коэф-ты ликвидности и обеспеченности предприятия собсв оборо ср-ми.

Коэф тек ликв-ти х-ет общую обеспеч-ность пп собств Об.С для ведения хоз деят-ти и своеврем погашения срочных обязательств

К т.л. = II/ IV-cтр 510 – стр 550

К обеспечти пп собств Об с = (III + стр 550 – I) / II= ЧОК / II

Основания для ухудшения= К ТЛ <1,7 К обеспеч-ти <0,3 + неудовлетв структура баланса в теч-е года + К обеспечт-ти фин обяз-в активами >0,85 ( (IV -стр 550)/ валюта баланса.)

Если признаем пп-е неплатежеспос-ным, то смотрим есть ли задолженность гос-ва перед пп-ем( неоплач гос заказ+ справка о нем+ док-ты, с какого времени). Считаем суммы платежей по обслуживанию гос задолж-ти:

Z=

Pi- объем гос задолж-ти,

ti – период задолж-ти

Si- годовая учетная ставка НБ

Корректируем величину дебиторской и кредит-ой задолж-ти на величину Z:

К тл= (II +Z- ) / ( IV – стр 510 – стр 550 - )

Если значение скоррект-го Ктл , нормативного (1,7), то зависимость неплатеж-ти пп из-за гос задолж-ти признается неустановленной → возбуждаем дело о банкротстве.