Вопрос №60. Товарный кредит и его роль в кредитной системе.

Товарный кредит заключается в отсрочке платежа. Это может быть кратковременная отсрочка платежа или долгосрочная отсрочка до нескольких лет, и обеспечением платежа является вексель.

Векселя бывают двух видов:

• простые

• тратты

Простой вексель выписывает должник и передает его кредитору.

Переводной вексель выписывает кредитор на третье лицо, а должник его кредитует.

Товарный кредит – это наиболее дешевый кредит, т.к. поставщик заинтересован в реализации товара и к тому этот кредит, по существу, предоставляется в товарной форме, т.е. он характеризуется низкой ликвидностью.

Все остальные виды кредиты характеризуются более высокой доходностью.

Вопрос №61. Пенсионные фонды и их роль в финансово– кредитной системе.

Из всех внебанковских кредитно- финансовых организаций наибольшую роль играют пенсионные фонды.

На Западе в них сосредоточены основные инвестиционные ресурсы.

Пенсионные фонды образуются за счет выплат предприятий, работодателей или самих работников предприятий.

Выплаты из пенсионного фонда производятся в соответствии с пенсионным договором, поэтому работа пенсионного фонда отличается регулярностью и достаточно высокой предсказуемостью, поэтому эти средства могут быть использованы для финансирования долгосрочных мероприятий, например, ипотеки.

Вопрос №62. Организация безналичных расчетов.

Любой субъект финансовых отношений совершает денежный расчет.

Совокупность всех денежных платежей образует платежный оборот. Часть платежного оборота осуществляется в наличной форме (в форме банкнот) – это наличный расчет. А другая часть осуществляется путем записи на счетах – это безналичный оборот.

Объем наличного оборота имеет тенденцию к снижению, а объем безналичного оборота быстро растет. Это происходит в связи с рядом преимуществ безналичного расчета:

1. Переход на безналичные расчеты существенно сокращает издержки обращения. Безналичный оборот дешевле.

2. Безналичный оборот находится под контролем государства, так как он осуществляется через банки.

К основным принципам организации безналичных расчетов относятся следующие:

1. Все организации обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах разрешается держать лишь небольшие суммы в пределах установленных норм.

2. Безналичные расчеты осуществляются через банки.

3. Платежи производятся со счетов клиентов банка лишь с согласия клиентов.

4. Организации могут выбирать форму платежей из нескольких установленных и поддерживаемых банковской системой страны.

В основе безналичных лежат межбанковские расчеты. До 90-ых годов в СССР безналичные расчеты строились на основе так называемой системы межфилиальных оборотов (МФО) – это расчеты между учреждениями Центрального банка (ЦБ), каждый из которых имел счет МФО. Номер этого счета указывался на каждом платежном документе, и каждая операция дублировалась ответной операцией. Учреждение банка, начинающее МФО, посылало другому филиалу поручение на зачисление (снятие) средств. Это поручение (извещение) называется авизо.

Различают:

- кредитовое авизо – когда деньги перечисляются;

- дебетовое авизо – когда деньги списываются.

Учреждение банка, получившее авизо, подтверждает, что авизо принято к исполнению.

С созданием коммерческих банков эта система дополнилась расчетами по корреспондентским счетам, которые открываются каждому коммерческому банку в ЦБ. При этом ЦБ на местах представлен центральными операционными управлениями (ЦОУ), отделениями и расчетно-кассовыми центрами (РКЦ), в которых и открываются корреспондентские счета коммерческим банкам и через которые коммерческие банки производят перечисления средств. Таким образом, коммерческие банки осуществляют перечисления через корреспондентские счета в ЦБ, используя систему МФО.

Эти перечисления могут совершаться только в пределах остатков средств на этих корреспондентских счетах в ЦБ. А ЦБ использует эти остатки на корреспондентских счетах в своих целях: выдает этим же коммерческим банкам кредиты под учетную ставку.

Коммерческие банки в настоящее время могут открывать также корреспондентские счета непосредственно в других коммерческих банках, то есть перечислять средства, минуя ЦБ. Это имеет смысл только при значительных оборотах между этими банками.

При международных платежах используются корреспондентские отношения с иностранными банками в форме двустороннего договора.

Наиболее простым механизмом расчета между двумя банками служит установление двусторонних отношений путем открытия счетов друг у друга, то есть система счетов Nostro-Loro.

Nostro (наш счет) – счет, поддерживаемый отечественным банком в иностранном, за рубли.

Loro (их счет) – счет, поддерживаемый иностранным банком, находящимся за рубежом, в отечественном банке.

Банку, с которым установлены корреспондентские отношения, направляются образцы подписи сотрудников, уполномоченных визировать документы; сообщается телексный ключ и устанавливается порядок расчета. Непосредственный перевод денег может осуществляться в свободной форме через свои каналы связи и через SWIFT.